El mercado espera el PCE, los futuros de las acciones estadounidenses suben, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cae ligeramente, el Brent baja un 1% y el oro supera los 4.200.

Tras una fase inicial de ventas, los mercados globales de renta variable y de bonos se han estabilizado temporalmente, y la atención del mercado se centra en los próximos datos de inflación PCE de Estados Unidos.

El miércoles, el índice MSCI Asia-Pacífico subió un 0,9%, perfilándose para registrar su mayor avance diario en tres semanas. Los futuros de acciones estadounidenses avanzan, con los futuros del Dow Jones subiendo un 0,5%, y las bolsas europeas abren al alza. La rentabilidad de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años desciende, el Brent cae un 1% y el oro al contado sube un 0,44% en el día, superando los 4.200 dólares.

El precio del petróleo y la situación entre Estados Unidos e Irán siguen siendo factores de incertidumbre clave para los mercados. El aumento de los costes energéticos puede impulsar la inflación y reforzar las expectativas de subidas adicionales de los tipos por parte de la Reserva Federal, llevando los rendimientos globales de los bonos a máximos de varios años. Al mismo tiempo, los resultados corporativos del mes que viene serán clave para evaluar si las elevadas valoraciones bursátiles en Estados Unidos pueden sostenerse con los beneficios.

Arjun Vij, gestor de fondos de JPMorgan Asset Management, afirmó: "La venta de bonos podría detenerse por una de estas razones: una resolución rápida del conflicto en Oriente Medio, una fuerte caída de las acciones estadounidenses impulsada por los datos macroeconómicos débiles, o una disminución de los beneficios junto con perspectivas empresariales más modestas".

Los principales movimientos del mercado son los siguientes:

• Futuros del S&P 500 suben un 0,3%, futuros del Nasdaq 100 suben un 0,2%.

• El Euro Stoxx 50 abre con un alza del 0,23%, el DAX alemán sube un 0,43%, el FTSE 100 británico sube un 0,39% y el CAC 40 francés avanza un 0,04%.

• El Nikkei 225 cerró con una subida del 1,9%, en 66.753,72 puntos. El Topix japonés cerró con un alza del 1,7%, en 4.108,65 puntos. El KOSPI de Corea del Sur cayó un 0,48%, hasta 6.838,04 puntos.

• La rentabilidad de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años descendió ligeramente hasta el 5,21%.

• El Brent retrocedió un 1,0% en el día, hasta 95,18 dólares por barril.

• El oro al contado superó los 4.200 dólares por onza, con una subida diaria del 0,44%.

El mercado espera los datos de inflación PCE, futuros de acciones estadounidenses al alza

Los futuros de acciones estadounidenses suben, con los del Dow Jones avanzando un 0,5%, los del S&P 500 un 0,3% y los del Nasdaq 100 un 0,2%.

El enfoque del mercado se desplaza hacia los datos de Gasto de Consumo Personal (PCE) de agosto de EE. UU., que se publican el miércoles. Como indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, se espera que tanto la tasa general como la subyacente de PCE aceleren su crecimiento mensual en agosto.

Tim Waterer, analista jefe de mercados de KCM Trade, señala que si los datos superan las expectativas, podría reforzarse la postura agresiva de la Reserva Federal, proporcionando argumentos para un endurecimiento adicional de la política monetaria; si los datos son débiles, el mercado podría reevaluar la necesidad de subir tipos en octubre y se atenuarían las recientes subidas de los rendimientos de los bonos estadounidenses.

El índice dólar se mantiene estable, encaminándose hacia su mejor resultado mensual desde junio. A medida que la Reserva Federal vuelve a centrarse en combatir la inflación, las expectativas de tipos se mantienen firmes. Los rendimientos de los bonos estadounidenses a diferentes plazos se estabilizan, y el rendimiento del bono a 10 años se sitúa en el 5,21%.

El precio del petróleo retrocede y el oro supera los 4.200 dólares

El Brent retrocedió un 1,0% en el día, hasta 95,18 dólares por barril.

Según el último informe de investigación de JPMorgan publicado el 29 de septiembre, la media móvil de 10 días de las exportaciones de petróleo de Oriente Medio ha repuntado hasta 20,5 millones de barriles diarios, lo que equivale al 89% del nivel anterior a la guerra de 2025, apenas un 11% por debajo del nivel prebélico. El equipo de análisis de materias primas de JPMorgan considera que el mercado del crudo prácticamente ha vuelto a la normalidad. Esto significa que, a pesar de que los conflictos en la región persisten, la recuperación efectiva de la oferta ya se refleja en los datos.

El oro al contado superó los 4.200 dólares por onza, con una subida diaria del 0,44%.