US-Aktienausblick | Alle drei großen Index-Futures fallen, Brent-Öl durchbricht die 100-Dollar-Marke, Besant wird bald das Volumen der US-Staatsanleihen-Rückkäufe bekannt geben, Apple-Keynote steht bevor

Marktbewegungen vor Börsenbeginn

1. Am Mittwoch, dem 9. September, fielen die US-Aktienindex-Futures vor Börsenbeginn. Zum Zeitpunkt des Berichts sank der Dow-Futures um 0,65 %, der S&P 500-Futures fiel um 0,38 % und der Nasdaq-Futures verlor 0,57 %.

2. Zum Zeitpunkt des Berichts fiel der deutsche DAX-Index um 1,71 %, der britische FTSE 100-Index um 1,25 %, der französische CAC40-Index um 2,12 %, der Euro Stoxx 50-Index um 2,05 %.

3. Zum Zeitpunkt des Berichts stieg WTI-Rohöl um 2,86 % und lag bei 95,69 USD pro Barrel. Brent-Rohöl stieg um 3,02 % und wurde bei 100,88 USD pro Barrel gehandelt.

Marktnachrichten

Wall Street beobachtet die Repurchase-Größe von US-Staatsanleihen durch Yellen, Analysten gehen von bis zu 10 Milliarden US-Dollar aus. Die US-Finanzministerin Yellen wird bald das Volumen langfristiger Rückkäufe von US-Staatsanleihen bekannt geben. Analysten erwarten, dass einzelne Rückkäufe zwischen 5 und 10 Milliarden US-Dollar liegen, Morgan Stanley sieht die Obergrenze bei etwa 10 Milliarden US-Dollar. Wird dieses Volumen erreicht, könnte das Quartals-Nettoemissionsvolumen von Anleihen mit einer Laufzeit von über 20 Jahren um 55 % sinken. Barclays erwartet, dass das US-Finanzministerium Spielraum zur Anpassung behält. Der Markt wird weiterhin auf das Gesamtvolumen, die Frequenz und langfristige Leitlinien achten, wobei der Swap-Spread bei 30-jährigen Anleihen am direktesten die Markterwartungen bezüglich des Angebots widerspiegelt.

Fed könnte Rhythmus der Zinssitzungen anpassen, mehrere Mitglieder zeigen Offenheit. Mindestens ein Drittel der Fed-Mitglieder erklärte, sie würden erwägen, die Frequenz der Meetings zur Festlegung des Zinssatzes zu reduzieren. Ob diese Überlegung bald umgesetzt wird, bleibt unklar. Das Policy Committee der Fed hat bisher keine Details dazu diskutiert. Offen eingestellte Mitglieder betonen, dass sie weitere Analysen zu den potenziellen Abwägungen sehen möchten und prüfen, ob eine solche Änderung mit anderen möglichen Anpassungen der Kommunikationsstrategie der Fed gebündelt werden könnte. Es ist ungewiss, ob die Mitglieder auf der für den 15.-16. September geplanten Policy-Sitzung den Vorschlag von Waller ausführlich diskutieren werden. Die hohe Inflation und die Frage einer erstmaligen Zinserhöhung seit drei Jahren dürften die bevorstehende Sitzung dominieren.

Die Lage im Nahen Osten eskaliert, Brent-Rohöl-Futures durchbrechen 100 USD. Brent-Rohöl-Futures stiegen am Mittwoch auf über 100 USD pro Barrel – erstmals seit dem 24. Juli – da die zunehmenden Konflikte im Nahen Osten die Sorgen über die regionale Ölversorgung verstärkten. Der Ölpreis ist seit Anfang letzten Monats um 25 % gestiegen; die Hoffnung auf eine dauerhafte Lösung des US-Iran-Konflikts schwindet. Immer mehr Investmentbanken, darunter Goldman Sachs, Bank of America und HSBC, haben ihre Ölpreisprognosen zuletzt angehoben. Nach Angaben von Rystad Energy-Chefökonom Claudio Galimberti lag der tägliche Durchfluss durch die Straße von Hormus in der Woche vor der US-Iran-Wiederaufnahme am 30. August bei etwa 8–9 Millionen Barrel – doppelt so viel wie in der Vorwoche –, ist aber zuletzt auf weniger als 2 Millionen Barrel pro Tag gesunken.

OpenAI senkt Preise im Wettkampf mit Open-Source und arbeitet mit Samsung an Chips. Berichten zufolge senkt OpenAI die Preise seiner Produkte, um mit Open-Source-Modellen zu konkurrieren, und testet neue Preisstrukturen, die auf Leistung basieren, als Antwort auf das Interesse von Unternehmen an der Rentabilität von KI-Investitionen. Parallel dazu vertieft OpenAI die Zusammenarbeit mit Samsung Electronics zur Entwicklung der nächsten Chip-Generation. Dank des rasanten Wachstums auf dem koreanischen Markt ist die Zahl der ChatGPT-Unternehmenskunden innerhalb eines Jahres um das 27-Fache gestiegen; Korea ist inzwischen der größte Markt für zahlende Abonnenten außerhalb der USA.

Irak, der zweitgrößte Ölförderer der OPEC+, strebt deutlich höhere Produktionsquoten an – Basisziel 6 Millionen Barrel/Tag. Laut Insidern strebt der Irak im Rahmen der Auswertung der Produktionskapazitäten von OPEC+-Mitgliedern zur Festsetzung des Produktionslimits für 2026 eine deutliche Erhöhung seiner Ölproduktionsquote an. Als zweitgrößtes Mitglied der Organisation möchte der Irak die Basis für die Kapazitätsbewertung auf täglich 6 Millionen Barrel festsetzen – eine erhebliche Steigerung gegenüber dem aktuellen Basiswert. Die Anfrage deutet darauf hin, dass der Irak plant, seinen Produktionsanteil auf Grundlage des aktuellen Volumens weiter auszubauen. Die entsprechenden Beratungen sind noch vertraulich, das irakische Ölministerium hat eine Stellungnahme bisher abgelehnt, die endgültige Entscheidung wird nach Abschluss der OPEC+-Kapazitätsauswertungen erwartet.

Kontrolle über Öl reicht nicht? Trump-Regierung richtet Interesse auf venezolanische Gold- und andere Bergbauressourcen. Drei Quellen berichten, dass die Trump-Regierung versucht, den Zugang der USA zu venezoelanischen Mineralressourcen (einschließlich Gold) zu erweitern, um auch außerhalb des Ölsektors einen stärkeren Einfluss auf das reiche südamerikanische Land auszuüben; dies könnte US-Kapital den Weg in den venezolanischen Bergbausektor ebnen und die Versorgung mit kritischen Rohstoffen sichern. Die Regierung erwägt verschiedene Maßnahmen, darunter einen möglichen Erlass bezüglich kritischer Mineralien (der noch in Ausarbeitung ist), und hat Gespräche mit mehreren Unternehmen geführt, um deren Interesse an Investitionen im venezolanischen Bergbau zu sondieren. Das Weiße Haus betont, dass beide Staaten von Kooperation und Investitionen westlicher Firmen profitieren; ein Beamter sagte jedoch aktuell sei kein Erlass erforderlich.

Einzelaktien-Nachrichten

Apple (AAPL.US) – Herbstpräsentation steht an! Neues CEO-Debüt Turner sorgt für Aufmerksamkeit, faltbares Smartphone iPhone Duo ab 2000 USD. Apple wird am Mittwoch (1:00 Uhr Beijing-Zeit, 10. September) eine Herbst-Produktpräsentation unter dem Motto „Surprise and Shine“ abhalten. Für Turner ist dies der erste große öffentliche Auftritt als CEO. Neben dem ersten faltbaren Smartphone werden der iPhone 18 Pro, iPhone 18 Pro Max, neue Apple Watch und die aktualisierten AirPods erwartet.

Starke Kursgewinne vor Handelsbeginn! Meta (META.US) bringt AI-Assistent „Muse“ auf den Markt. Am 8. September stellte Meta offiziell den persönlichen KI-Assistenten Muse mit Cloud-Virtual-Machine-Funktionalitäten vor, der rund um die Uhr verfügbar ist, nachts reflektiert und proaktiv plant. Geschäftsmodell: Meta stellt wöchentlich kostenlos 100 Millionen Token zur Verfügung; künftig soll die KI Geschäftsabschlüsse für Nutzer abwickeln und einen „kleinen Anteil“ einbehalten. Zur Datensicherheit arbeitet Meta mit dem Signal-Gründer zusammen und entwickelt eine hochsichere virtuelle Maschinenarchitektur. Bis zum Bericht stieg die Meta-Aktie am Mittwoch vor Börsenbeginn um 5 %.

Amazon (AMZN.US): Details zur ersten britischen Pfund-Anleihe – vier Tranchen, Laufzeiten zwischen 3 und 19 Jahren, Spreads 70 bis 110 Basispunkte. Amazon startete am Mittwoch seine erste in britischem Pfund denominierte Anleiheemission in vier Tranchen – mit Laufzeiten zwischen 3 und 19 Jahren –, um Mittel für sein KI-„Wettrüsten“ am globalen Anleihemarkt zu beschaffen. Laut Insidern liegen die Laufzeiten zwischen 3 und 19 Jahren. Die anfänglichen Preisfindungs-Spreads über britische Staatsanleihen betragen: 3 Jahre rund 70 BP, 6 Jahre etwa 90 BP, 12 Jahre circa 105 BP und 19 Jahre rund 110 BP. Die Preisfindung wird voraussichtlich später am Mittwoch stattfinden.

Google (GOOGL.US) und Blackstone (BX.US) – 5-Milliarden-Datenzentrum-Projekt verzögert sich. Insidern zufolge verzögert sich das gemeinsam von Google und Blackstone entwickelte KI-Cloud-Projekt „Project Braid“ beim Bau von Datenzentren. Blackstone investiert 5 Milliarden USD; geplant ist die Vermietung von Google-AI-Chip-Computing-Ressourcen ab 2027. Insider berichten, dass Crusoe – Entwickler für AI-Datenzentren – ursprünglich das Zentrum im US-Bundesstaat Wyoming bauen sollte, dann aber Google die Bauleitung übernahm und neue Genehmigungen beantragte. Google verlor das Vertrauen in die termingerechte Ausführung durch Crusoe. An einem anderen Standort fehlt der notwendige Transformator. Projektleiter von Braid betonen, das Projekt gehe weiter und plant im nächsten Jahr Rechenkapazität von 500 Megawatt bereitzustellen.

Uber (UBER.US) strebt über erste europäische Anleiheemission etwa 4,5 Milliarden Euro an. Laut Insidern wird Uber festverzinsliche Anleihen mit Laufzeiten zwischen drei und zwanzig Jahren ausgeben. Aufgrund hoher Investorennachfrage betrug das kumulierte Gebotsvolumen über 21 Milliarden Euro; dadurch wurden die Spreads zur anfänglichen Preisvorgabe deutlich reduziert – die kürzeste Laufzeit liegt 45 Basispunkte über dem Mid-Swap, die längste 170 Basispunkte über dem Mid-Swap. Der Insider möchte anonym bleiben, da er nicht zur öffentlichen Kommunikation berechtigt ist.

Trump-Regierung gewährt NextEra Energy (NEE.US) 1,9 Milliarden USD Kredit zur Wiederinbetriebnahme von Iowa-Kernkraftwerk. Am Dienstag verkündete die Trump-Regierung einen Kredit von 1,9 Milliarden USD an NextEra Energy zur Wiederinbetriebnahme der Duane Arnold Nuclear Power Station in Iowa. Die Anlage war seit 2020 wegen Schäden durch das Derecho-Sturmereignis außer Betrieb und wird nach dem Neustart das einzige Atomkraftwerk Iowas sein, das über 500.000 Haushalte mit Strom versorgen kann. Letztes Jahr sicherte sich Google einen Vertrag zum Kauf des dort produzierten Stroms für seine KI- und Cloud-Infrastruktur; der Kredit markiert eine entscheidende Bundesunterstützung für das Projekt.

Wichtige Wirtschaftsdaten und Ereignisankündigungen

20:15 Uhr Beijing-Zeit: Veröffentlichung der wöchentlichen ADP-Jobdaten für die Woche bis 22. August USA.

23:00 Uhr Beijing-Zeit: Das US-Finanzministerium gibt den geplanten maximalen Rückkaufbetrag für US-Staatsanleihen mit Laufzeiten zwischen 10 und 20 Jahren bekannt.

00:00 Uhr Beijing-Zeit am Folgetag: Die EIA veröffentlicht ihren monatlichen kurzfristigen Energiebericht.

01:00 Uhr Beijing-Zeit am Folgetag: Apples Herbstpräsentation mit dem Motto „Surprise and Shine“, EZB-Präsidentin Lagarde hält beim offiziellen Bankendinner der Deutschen Bundesbank eine Rede, US-Auktion 10-jährige Staatsanleihen am 9. September.

04:30 Uhr Beijing-Zeit am Folgetag: Veröffentlichung der Veränderungen der API-Rohölbestände für die Woche bis zum 4. September USA.