Qızıl və gümüş qiymətləri artır: Hörmüz boğazındakı risklər faiz dərəcəsi təzyiqlərini kompensasiya edir

Huipton Şəbəkəsi 9 Sentyabr xəbər verir—— Çərşənbə günü (9 sentyabr) ABŞ-ın erkən ticarət sessiyasında spot qızıl və gümüş qiymətləri yüksəlib. ABŞ və İran arasında gərginliyin davamlı artması, Brent xam neftinin hər barel üçün 100 dolları aşması və dolların zəifləməsi bu həftə ABŞ-in inflyasiya hesabatı açıqlanmadan əvvəl riskdən qorunma alımlarını stimullaşdırdı. Yazı zamanı spot qızıl hər unsiya üçün 4413.82 dollar ətrafında ticarət olunur, artım 1.34%; spot gümüş isə 67.180 dollar səviyyəsindədir, gündəlik artım 2.21%.

Çərşənbə günü (9 sentyabr) ABŞ-ın erkən ticarət sessiyasında spot qızıl və gümüş qiymətləri yüksəlib. ABŞ və İran arasında gərginliyin davamlı artması, Brent xam neftinin hər barel üçün 100 dolları aşması və dolların zəifləməsi bu həftə ABŞ-in inflyasiya hesabatı açıqlanmadan əvvəl riskdən qorunma alımlarını stimullaşdırdı. Spot qızıl günorta saatlarında hər unsiya üçün 4413.82 dollar ətrafında ticarət olunur, artım 1.34%; spot gümüş isə 67.180 dollar səviyyəsindədir, gündəlik artım 2.21%.



Hazırda bazarda çox və az tərəflərin mübarizəsi müşahidə olunur: bir tərəfdə geosiyasi vəziyyətin yaratdığı riskdən qorunma tələbi var, digər tərəfdə isə ABŞ Federal Rezervinin davam edən sərt mövqeyi. Bazardakı qiymətləndirmələr göstərir ki, Federal Rezervin 15-16 sentyabr tarixlərində keçiriləcək faiz qərarları iclasında faiz artımı ehtimalı təxminən 60% səviyyəsindədir; 10 illik ABŞ dövlət istiqrazlarının gəlirliliyi 4.81%-ə yaxınlaşaraq 2023-cü ilin oktyabrından bəri ən yüksək səviyyəyə çatıb. ABŞ-in istehsalçı qiymət indeksinin (PPI) nəticələri cümə axşamı, istehlakçı qiymət indeksinin (CPI) isə cümə günü açıqlanacaq; neft qiymətlərinin təsiri inflyasiya narahatlığını yenidən alovlandırır və bu iki göstəricinin bazar üçün əhəmiyyəti daha da artır.

Qısa müddətə qızıl üçün mövcud mühit həm mənfi, həm də müsbət faktorlar ehtiva edir, amma ümumilikdə artım yönümlüdür: Neftin bahalaşması və ABŞ istiqrazlarının gəlirliliyinin artması qiymətli metalların saxlanma fürsət xərcini yüksəldir; amma riskdən qorunma kapital axını, dolların zəifləməsi və körfəz neftinin nəqliyyat yollarına dair narahatlıqlar faizlərin mənfi təzyiqini tarazlayır.

Qızıl və gümüşdə sıçrayış müşahidə olunsa da, hər iki metal hələ əsas texniki müqavimət səviyyələrini aşmayıb, bu da trendin tam bərpa olunmadığı anlamına gəlir. Qızıl 4347 dollar dəstək səviyyəsindən sabitləşərək yüksəlir və hazırda 4422 dollar müqavimət səviyyəsini test edir; gümüş 64.73 dollar dəstək səviyyəsini qoruyur, lakin hələ də 67.21 dolların altında təzyiq altındadır. Qrafikə əsasən, bazar geri çəkilmələr zamanı geosiyasi risklərdən istifadə edərək alım həyata keçirir; lakin gələcək inflyasiya məlumatları, bu sıçrayışın davam edib-etməyəcəyinə və ya Federal Rezervin faiz artımı gözləntisi altında duracağa qərar verəcək.

Hormuz Boğazı neft qiymətlərinə, inflyasiya gözləntilərinə və riskdən qorunma tələbinə təsir edən ən əsas geosiyasi amildir. ABŞ ordusu bildirib ki, çərşənbə axşamı ABŞ hərbi gəmilərinə hücum edən beş İran neft tankerini batırıb; buna cavab olaraq İran, İordaniya ərazisindəki ABŞ hərbi hədəflərinə zərbələr endirib. ABŞ və İran tərəfləri Hormuz Boğazına nəzarət etməyə çalışırlar və müharibə başlamadan əvvəl dünya neftinin təxminən beşdə biri bu boğazdan daşınırdı. Davam edən qarşıdurmalar Brent xam neftini 100.72 dollar, WTI neftini isə səhər saatlarında 95.25 dollar səviyyəsinə yüksəltdi.

Qızıl üçün, geosiyasi gərginlik iki tərəfli təsirə sahibdir: Hormuz Boğazı böhranı riskdən qorunma alımlarını dəstəkləyir; amma enerji qiymətlərinin yüksəlməsi inflyasiya gözləntilərini artırır və ABŞ istiqrazlarının gəlirliliyini yüksəkdə saxlayır, nəticədə gələn həftə Federal Rezerv iclasında faiz artımı riski qalır.

ABŞ birja bazarları açılmadan əvvəl, qlobal birja bazarlarında fərqli dinamika, ümumilikdə isə zəiflik müşahidə olunur. Neft qiyməti 100 dolları aşaraq, ABŞ istiqrazlarının gəlirliliyi üç ilin ən yüksək səviyyəsindədir və ABŞ indeks fyuçersləri aşağı düşür. Obligasiya bazarındakı dəyişkənlik faiz həssaslı səhmlərə təzyiq göstərir, amma enerji sektoru nisbətən dəstək alır. Avropa və Asiya bazarları da neft qiyməti və yüksək gəlirlik səviyyələri ilə təzyiqə məruz qalır, bazardakı risk iştahı azalır və treyderlər ABŞ-in inflyasiya məlumatlarını gözləyir.

Dünya əsas bazarlarında cari vəziyyət: Nyu York WTI xam nefti güclənir və hər barel üçün təxminən 95.25 dollar; Brent xam nefti isə təxminən 100.72 dollar. Standart 10 illik ABŞ dövlət istiqrazlarının gəlirliliyi 4.81%-ə yaxınlaşır, dollar indeksində zəifləmə müşahidə olunur.

Spot qızılın çox tərəf üçün növbəti artım hədəfi, qiymətin 4422.00 dollar müqavimət səviyyəsinin üzərində sabitləşməsini təmin etməkdir; əgər bu səviyyə effektiv şəkildə aşılırsa, növbəti hədəf 4465.00 dollar, daha sonrakı hədəf isə 4512.00 dollar olacaq.

Az tərəfin qısamüddətli enmə hədəfi: qiymət 4347.00 dollar dəstək səviyyəsini aşarsa, daha aşağıda 4290.00 dollar, sonrakı hədəf isə 4263.00 dollar olacaq.

Birinci müqavimət səviyyəsi 4422.00 dollar, ikincisi 4465.00 dollar; birinci dəstək səviyyəsi 4347.00 dollar, ikincisi isə 4290.00 dollar.



Spot gümüşün çox tərəfi üçün növbəti artım hədəfi: qiymət 67.21 dollar səviyyəsini aşmalıdır; bu səviyyə aşılırsa, növbəti hədəf 68.74 dollar, daha sonrakı hədəf isə 70.76 dollar olacaq.

Az tərəfin enmə hədəfi: 64.73 dollar dəstək səviyyəsi aşılırsa, daha dərindən enmə hədəfi 62.57 dollar olacaq.

Birinci müqavimət səviyyəsi 67.21 dollar, ikincisi 68.74 dollar; birinci dəstək səviyyəsi 64.73 dollar, ikincisi isə 62.57 dollar.