Rekord həcmli borc emissiyası! SoftBank Yaponiyada 1 trilyon yen dəyərində pərakəndə istiqrazlar buraxmağı planlaşdırır və yüksək 4.9% faizlə fərdi investorlardan vəsait toplamağı OpenAI-yə yatırım etmək üçün nəzərdə tutur.

SoftBank Group-un Yaponiyada pərakəndə investorlar üçün ümumi məbləği 1 trilyon yen (təxminən 6.3 milyard dollar) olan 7 illik korporativ istiqrazlar buraxmağı planlaşdırdığı məlum olub, bu da Yaponiyada indiyə qədər ən böyük pərakəndə istiqraz emissiyası olacaq. Şirkətin təqdim etdiyi sənədlərə görə, istiqrazlar 4 sentyabr tarixində müəyyən ediləcək və kupon faizi 4.3%-dən 4.9%-ə qədər olacaq.

Bu emissiya, SoftBank-ın ChatGPT tərtibatçısı OpenAI-yə 60 milyard dollardan çox investisiya etməyə söz verdiyi və bunun üçün vəsait toplamağa davam etdiyi dövrdə baş verir. OpenAI və digər hyperscalerlərin AI alətləri və xidmətlərinə olan tələbatı artdıqca, SoftBank hesablama gücünün artmasını təmin etmək üçün data mərkəzlərinə investisiyanı sürətləndirir.

Bu, SoftBank-ın bu il üçüncü pərakəndə istiqraz buraxılması olacaq — aprel və iyun aylarında şirkət müvafiq olaraq 418 milyard yen və 260 milyard yen toplayıb.

Mart ayında S&P Global Ratings SoftBank-ın perspektivini “sabit”dən “mənfi”yə endirdi və OpenAI-yə əlavə investisiyanın likvidliyinə və kredit keyfiyyətinə zərər verə biləcəyi barədə xəbərdarlıq etdi. S&P OpenAI-nı SoftBank-ın “kredit keyfiyyəti baxımından ən zəif investisiyalarından biri” adlandırdı.

Lakin vəziyyət iyulda dəyişdi. Şirkətin çip dizaynı edən Arm-ın qiyməti aprel ayından bəri sürətlə artdı (SoftBank-ın investisiya aktivlərinin 40%-dən çoxunu təşkil edir), bu da SoftBank-ın əsas maliyyə göstəricilərinin əhəmiyyətli dərəcədə yaxşılaşmasına səbəb oldu. S&P 16 iyulda SoftBank-ın perspektivini “mənfi”dən “sabit”ə yüksəltdi və “BB+” uzunmüddətli emitent kredit reytinqini qorudu — hələ də investisiya səviyyəsindən bir pillə aşağıdır.

S&P bildirib ki, SoftBank-ın əsas maliyyə göstəriciləri əvvəlki proqnozları aşacaq dərəcədə yaxşılaşıb. S&P-nin hesablamalarına görə, 30 milyard dollarlıq əlavə investisiya tamamlandıqdan sonra, OpenAI SoftBank-ın investisiya aktivlərinin 20%-dən 30%-ə qədərini təşkil edəcək və Arm-dan sonra ikinci ən böyük investisiya olacaq.

Ayın əvvəlində SoftBank 31 mart tarixli maliyyə rübündə xalis mənfəətinin 1.83 trilyon yenə çatdığını açıqladı və rüblük gəlirlər kəskin artıb, əsasən OpenAI-dakı iştirak payının dəyərinin yüksəlməsi sayəsində. Daha əvvəl SoftBank OpenAI paylarını təminat kimi göstərərək marja krediti əldə etməyi və vəsait toplama hədəfini 10 milyard dollardan təxminən 6 milyard dollara endirməyi düşünürdü.

Bundan əlavə, şirkət maliyyə hesabatında qeyd edib ki, birinci rübdə investisiya gəliri 1.86 trilyon yen olub və əsasən çip istehsalçısı Intel (INTC.US) səhmlərindən gəlib. Bu investisiya 1.33 trilyon yen (təxminən 8.5 milyard dollar) gəlir gətirib. Məlumatlara görə, Intel-in səhm qiyməti 30 iyunla bitən üç ayda iki dəfədən çox artıb. Bu gəlir, SoftBank-ın OpenAI-yə böyük mərc etdiyi halda dəyərin məhdud artmasını və Vision Fund investisiya portfelində müəyyən aktivlərin, o cümlədən yeni IPO edilmiş SoftBank-ın PayPay ödəniş tətbiqinin qiymətinin düşməsi nəticəsində yaranan təsiri kompensasiya etməyə kömək edib. Statistika göstərir ki, Vision Fund-un investisiya gəliri 460.06 milyard yen olub, bu illə müqayisədə 30% azalıb.

Avqustun əvvəllərində SoftBank, ABŞ-ın süni intellekt nəhəngi OpenAI-dakı iştirak payını təminat olaraq istifadə edərək 10 milyard dollarlıq marja krediti əldə etdi və bu, şirkətin AI sahəsində böyük mərcinin növbəti önəmli maliyyələşdirmə addımı oldu.

SoftBank son maliyyə hesabatında bildirib ki, şirkət Goldman Sachs, JPMorgan, Mizuho Securities USA, Apollo Global Funding və Sumitomo Mitsui Bank ilə iki il müddətinə kredit barədə razılığa gəlib. SoftBank əlavə edib ki, göstərilən maliyyə qurumları bu krediti təşkil edən əsas tərtibatçılardır və şirkət bu ay vəsaiti əldə etməyi planlaşdırır.

Sənəddə qeyd edilib ki, SoftBank kreditin təminatçısı olacaq və kredit vəsaitləri qrupun və Vision Fund 2-nin ümumi korporativ məqsədləri üçün istifadə ediləcək. SoftBank bildirib ki, bəzi hallarda kredit tələbləri borcalan tərəfdən əlavə nağd təminat ayrılmasını və ya kreditin vaxtından əvvəl ödənilməsini tələb edir, məsələn, OpenAI üstün səhm qiyməti kəskin aşağı düşdükdə.