Bank of America 10 proqram təminatı səhminin hədəf qiymətini tamamilə artırdı: Süni intellektin təsiri ilə bağlı narahatlıqlar aradan qalxır, sektor qiymətləndirmələrinin yenidən formalaşması başlayır
ABŞ Bankı bir neçə proqram təminatı şirkətinin səhm qiymətləri üçün hədəf qiymətlərini artırdı.
Zhitoq Maliyyə APP xəbər verir ki, Amerika Bankının analitikləri Tal Liani komandasının çərşənbə günü yayımladığı tədqiqat hesabatında, ümumi proqram təminatı sektorunun dəyərinin artması və bazarın AI-nin inqilabi təsiri ilə bağlı narahatlığının davamlı olaraq azalması səbəbi ilə ServiceNow (NOW.US), Figma (FIG.US), Snowflake (SNOW.US) və digər 10 proqram təminatı şirkətinin hədəf qiymətləri əhəmiyyətli şəkildə artırılıb.
Eyni zamanda, OpenAI-nin gəlir artımının yavaşlaması xəbəri bazarda “AI proqram təminatı sektorunu inqilabi şəkildə dəyişəcək” qorxusunu daha da azaltdı, proqram təminatı sektoru ümumi bir artış gördü — ServiceNow çərşənbə günü ticarəti 6.5% artışla bağladı, Figma, Workday, Adobe 3% ilə 4% arasında yüksəldi, iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) isə 1% artımla bağlandı.
Hədəf qiymət dəyişiklikləri: Ən yüksək artım 46%-ə çatdı
Amerika Bankının bu dəfəki hədəf qiymət dəyişiklikləri əsas infrastruktur proqram təminatı, böyük proqram təminatı və tətbiq proqram təminatı olmaqla üç əsas sektoru əhatə edir:
Bunlardan Workday-in hədəf qiyməti ən çox artırıldı — 140 dollardan 205 dollara yüksəldi, artım 46%-ə çatdı. Snowflake-in hədəf qiyməti 395 dollara yüksəldildi və bütün əhatə olunan şirkətlər arasında ən yüksəkdir.
Artım məntiqi: Dəyər artımı, AI narahatlığının azalması
Tal Liani hesabatda açıq şəkildə bildirib ki, bu artım “proqram təminatı sektorunun ümumi dəyər artımını əks etdirmək üçündür və dəyər və əsas göstəricilərə baxışımız dəyişməyib”.
Analitiklər son dövrlərdə proqram təminatı səhmlərinin güclü performansını üç əsas amilə bağlayır: bəzi infrastruktur proqram təminatı şirkətləri güclü gəlir və sürətli böyümə göstərir, böyük və tətbiq proqram təminatı şirkətləri aşağı dəyərdən yenidən tanınmaq əldə edir, həmçinin bazarda AI-nin inqilabi təsiri ilə bağlı narahatlıq azalır, investorların hissləri davamlı olaraq yaxşılaşır.
Benchmark analitiki Yi Fu Lee əlavə edib ki, bazar hissləri əsaslı şəkildə dəyişir: “Bazar əsas göstəricilərin yaxşılaşmasına daha güclü inam qurur və proqram təminatı şirkətləri AI tətbiqinin faydalananı, deyil ki, onun qurbanı olduğunu getdikcə daha çox dərk edir”.
OpenAI-nin artımının yavaşlaması katalizator rolunu oynadı. Məlumatlara görə, OpenAI ikinci kvartalda gəlirini ardıcıl olaraq 18% artıraraq 6,7 milyard dollara çatdırdı, lakin əməliyyat zərəri 9,3 milyard dollardan 12,3 milyard dollara yüksəldi. Raymond James analitiki Adam Tindle vurğuladı ki, OpenAI-nin artım dinamikasının yavaşlaması “AI-nın SaaS biznesinin yaşaması üçün təhlükə yaratma ehtimalını azaltdı”.
Şirkət reytinq məntiqi: “Almaq”dan “bazarın gerisində qalmağa” qədər fərqlənmə
Böyük proqram təminatı səhmləri arasında, ServiceNow və Figma “almaq” reytinqi alıb. Liani hesab edir ki, ServiceNow şirkətlərdə iş axını tarixləri və fon məlumatlarına sahibdir və agent tipli AI həlləri tətbiqində üstünlük təşkil edir. ServiceNow-un müştəri əməliyyatlarını dərindən bilməsi davamlı gəlir artımı və sərbəst pul axını genişlənməsinə çevriləcək.
Workday “neytral” səviyyədə saxlanılır, Adobe “bazarın gerisində qalır”. Analitiklər hesab edir ki, bu iki səhmin qiyməti son vaxtlar əsas göstəricilərin artım qırılma nöqtəsinin əlamətlərindən daha tez sürətlə yüksəlib. Bu qərar proqram təminatı sektorunda ən yeni fərqlənməni göstərir: AI-dan gəlir əldə etmə yolları aydın olan şirkətlər dəyər yenidən qiymətləndirməsi alır, yalnız sektor hisslərinin düzəldilməsi ilə yaradılan artımlar isə tavanla qarşılaşa bilər.
İnfrastruktur proqram təminatı sektorunda Snowflake “almaq” reytinqi ilə qiymətləndirilib, davamlı artımı və AI-dan gəlir əldə etmə potensialı səbəbindən. GitLab və Amplitude “neytral” reytinqdə qalır.
Tətbiq proqram təminatı sektorunda Box, Asana və Zeta “almaq” reytinqi alır, davamlı artım perspektivləri və yeni AI gəlir əldə etmə imkanlarına görə.
Amerika Bankının bu dəfəki proqram təminatı hədəf qiymət artımı software sektoru üçün bu ilin birinci yarısında AI ilə qorxulu satışdan sonra davamlı bərpa prosesinin ən yeni siqnalıdır. “AI proqram təminatını öldürəcək” narrativi tədricən cazibəsini itirdikcə, investorlar AI-nı real gəlir artımına çevirə bilən şirkətlərə yenidən fokuslanır.
Benchmark analitiki dediyi kimi, bazar “AI tətbiqi, müştəri xərcləməsi və gəlir əldə etmədə faktiki sübutlar göstərən şirkətləri mükafatlandırır”. ServiceNow iyulun sonunda gözləntiləri aşan maliyyə hesabatı və abunə gəlirində yüksəliş proqnozu verdi və bu məntiqin ən yaxşı nümunəsinə çevrildi. Amerika Bankının bu dəfəki hədəf qiymət artımı isə bu tendensiyaya Wall Street-dən əlavə dəstək verdi.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
"Yeni Federal Ehtiyat Komandası" xəbər agentliyi: Federal Ehtiyat Sistemi gələn həftə faiz dərəcəsini artıracaq, lakin bir dəfə artırmaq problemi həll etməyəcək
"Yeni Federal Rezerv Kommunikasiya Agentliyi"nin əməkdaşı Nick Timiraosun son yazısı bildirir ki, investorlar artıq əsasən razılaşıblar ki, Federal Rezerv gələn həftə üç il ərzində ilk dəfə faiz artımını edəcək, amma daha çətin sual bundan sonrakı prosesdir. Federal Rezerv daxilində demək olar ki, heç kim hesab etmir ki, 25 baza punktu ilə təkcə bir dəfə faiz artımı inflyasiyanı aşağı salmağa kifayət edəcək. Əgər gələn həftə faiz artımı qərarı verilərsə, bu, əvvəllər faiz dərəcəsinin səhv səviyyədə olduğu fikrini əks etdirir və tək bir artım problemi həll edə bilməz. 1990-cı illərdən bəri Federal Rezerv yalnız bir dəfə "bir dəfəlik" faiz artımını həyata keçirib.
WTI xam neftinin xalis uzun mövqeyi son 20 həftənin ən yüksək səviyyəsinə çatdığı bir vaxtda, Tramp hökuməti neft emal gücünün artırılması üçün "Milli Müdafiə İstehsal Qanunu"ndan istifadə etməyi planlaşdırır.
Neftayemalı zavodu rəhbərləri bildirirlər ki, yeni zavodların istifadəyə verilməsi bir neçə il çəkə bilər və onlar mövcud zavodların effektivliyini artırmağa üstünlük verirlər. Hazırda ABŞ-da dizel yanacağının orta qiyməti ilk dəfə olaraq hər qallon üçün 6 dolları ötüb, benzin qiymətləri yüksək səviyyədə qalır və zavodların işləmə səviyyəsi artıq təxminən 98%-ə çatıb. CFTC-nin məlumatına görə, sentyabrın 8-dək olan həftədə NYMEX WTI neftinin xalis uzun mövqeləri son 20 həftənin ən yüksək səviyyəsinə, benzinin xalis uzun mövqeləri isə son 9 ayın ən yüksək səviyyəsinə çatıb.
CPI-dən sonra investisiya bankları “hesabatları parçalayır”: bu il faiz artımı olmayacağını düşünənlər “təslim oldu”, sərt mövqedə olanlar isə gələn ilin yanvarına qədər üç dəfə artım proqnozlaşdırır
TD Securities proqnozunu ən sərtə dəyişdi, bütün il ərzində faiz dərəcələrinin dəyişməyəcəyini gözləməkdən, gələn ilin yanvarına qədər ümumilikdə üç dəfə artırılacağını gözləməyə keçdi. JPMorgan sentyabr və dekabr aylarında hərəyə bir artım gözləyir, oktyabrda isə fasilə verəcəyini proqnozlaşdırır. Mitsubishi UFJ sentyabrda artımdan sonra fasilə verəcəyini, dekabrda isə artım ehtimalının 60% olduğunu bildirir. Citigroup: sentyabrda artımdan sonra hərəkətsiz qalacaq, gələn ilin iyun ayında isə faizləri yenidən azaldacaq.
67%-lik enişdən sonra geri dönüş! Süni intellekt investisiya ulduzu Aschenbrenner yenidən bazara qayıdır, SK hynix, AMD və digər şirkətlərə mərc edir
Media məlumatlarına görə, Leopold Aschenbrenner-in Situational Awareness adlı hedc fondu opsion bazarına qayıdıb və artıq bir neçə yüz milyon dollar dəyərində opsion alıb. Bu opsionlar SK Hynix, SanDisk, AMD, Bloom Energy və Oracle kimi aktivləri əhatə edir. Bu dəfə portfel strategiyası aşağı leverajla yönəldilib və fərdiləşdirilmiş opsion alətləri istifadə olunur, belə ki, maksimal itki yalnız ödənilmiş opsion haqqı ilə məhdudlaşır.
