Süni intellekt məlumat mərkəzləri enerji idarəetmə çiplərinə tələbi artırır! Analog Devices (ADI.US) üçüncü rüb gəliri rekord səviyyəyə çatdı, dördüncü rüb proqnozu gözləntiləri üstələdi
Süni intellekt tərəfindən istiqamətləndirilmiş çip tələbatına görə, Analog Devices-in maliyyə göstəriciləri gözləniləndən yaxşı olub.
Azərbaycan Maliyyə Xəbərləri APP-nin məlumatına görə, Philadelphia yarımkeçirici indeksinin uzunmüddətli faizlərin artımı səbəbilə təzyiqlə üzləşdiyi bir həftədə, qlobal simulyasiya çip nəhəngi Analog Devices (ADI.US) tamamilə gözləntiləri üstələyən maliyyə hesabatı ilə sübut etdi ki, AI hesablama gücünün genişlənmə məntiqi artıq daha geniş sənaye zəncirinə ötürülür. Çərşənbə günü, Analogue Devices 2026 maliyyə ilinin üçüncü rübü üçün (1 avqustda bitən) maliyyə nəticələrini açıqladı; şirkət tarixində ilk dəfə gəlirləri 4 milyard dollar həddini keçdi, bütün əsas göstəricilər Wall Street gözləntilərini üstələdi və dördüncü rüb üçün bazar konsensusundan xeyli yüksək proqnoz verdi.
Əsas maliyyə göstəriciləri: Gəlir və mənfəət rekord qırdı, gözləntiləri tamamilə üstələdi
Gəlir təkcə analitiklərin gözləntiləri olan 3.91 milyard dolları xeyli üstələmir, həm də şirkət tarixində ilk dəfə bir rübdə 4 milyard dollar həddini aşır. GAAP xalis mənfəəti ötən ilin eyni dövründəki 519 milyon dollardan 1.34 milyard dollara yüksəldi.
Brüt mənfəət marjası və əməliyyat mənfəət marjası paralel olaraq artıb. GAAP brüt mənfəət marjası 67.3%, əməliyyat mənfəət marjası 40.1%; tənzimlənmiş brüt mənfəət marjası 72.5%, tənzimlənmiş əməliyyat mənfəət marjası 50.0%. Cari dövrdə əməliyyat pul axını 1.6 milyard dollara çatıb, bu da gəlirin 40%-ini təşkil edir; son 12 ayda əməliyyat pul axını 5.55 milyard dollar, sərbəst pul axını 4.94 milyard dollar olub.
Biznes bölmələri: Sənaye yarısını təmin edir, rabitə ikiqat artıb
Son bazar seqmentlərinə baxdıqda, Analog Devices-in göstəriciləri müxtəlif istiqamətlərdə inkişaf edir. Sənaye biznesi şirkətin "əsas portfeli" olaraq qalır və gəlirin təxminən yarısını təmin edir; avtomatlaşdırma, aerokosmik və müdafiə, test avadanlıqları kimi sahələri əhatə edir. Rabitə biznesi ən sürətli artıma sahib olub, illik artım 84% təşkil edib — idarəçilik əvvəlcədən qeyd etmişdi ki, məlumat mərkəzləri rabitə biznesinin əsas hissəsini təmin edir və güc idarə və optik modullarla əlaqəli məhsullar üçün töhfə verir. Avtomobil biznesi müsbət artım tempinə qayıdıb, istehlak elektronikasının göstəriciləri isə nisbətən zəif olub.
Analog Devices-in AI sənaye zəncirindəki mövqeyi GPU deyil, "rəflərin elektrik enerjisini böldüyü, dəqiq ölçü verdiyi və birləşdiyi" analoq və enerji çipləridir. AI serverlərinin güc sıxlığının davamlı artması nəticəsində, elektrik şəbəkəsindən çipə gedən enerji idarəetmə zənciri hesablama gücünün genişlənməsi üçün əsas maneəyə çevrilir — Analog Devices bu sahənin əsas təchizatçısıdır.
Q4 proqnozu yenə də gözləntiləri aşdı: 4.3 milyard dollar bazar konsensusunu üstələdi
Gəlir proqnozunun ortası 4.3 milyard dollar təşkil edir, bu da FactSet-in analitik gözləntiləri olan 4.08 milyard dollardan təqribən 5.4% üstündür. Tənzimlənmiş bir səhmə düşən gəlir proqnozunun ortası 3.86 dollar olub və bu da bazar gözləntiləri olan 3.54 dolları xeyli üstələyib.
Əgər orta göstəricilər yerinə yetirilərsə, dördüncü rüb gəliri bir daha rüblik tarixi rekord qıracaq. Baş maliyyə direktoru Richard Puccio bildirib ki, şirkət icra intizamı və effektiv məqsədyönlü investisiyalarla güclü yekun və bu uğuru 2027 maliyyə ilinə qədər davam etdirməyə çalışacaq.
Səhmdarların mükafatı: Rüblük divident 1.10 dollar, bu rübdə 1.7 milyard dollar geri qaytarıldı
Analog Devices bu rübdə divident və səhm geri alımı yolu ilə səhmdarlara 1.7 milyard dollar qaytarıb. Şirkət idarə heyəti hər səhmdar üçün 1.10 dollar rüblük pul dividenti elan edib, bu divident 15 sentyabrda 1 sentyabrda qeydiyyatda olan səhmdarlara ödəniləcək. Son 12 ayda şirkət əməliyyat pul axını 5 milyard dollar, sərbəst pul axını 4.9 milyard dollar əldə edib.
AI infrastrukturu səhmlərində “inamın bərpası”
Analog Devices, AI yönümlü hesablama sahəsinə böyük sərmayelər nəticəsində fayda əldə edir — bu trend enerji tənzimləmə və böyük həcmli məlumat ötürmək üçün çiplərə tələbatı artırıb. AI məlumat mərkəzi rəflərində güc sıxlığı sürətlə artdıqca, “güc məhdudiyyəti” AI hesablama gücünün genişlənməsini əsas məhdudlaşdırıcı amilə çevirir. Analog Devices-in enerji idarəetmə çipləri məlumat mərkəzlərində, fabriklərin avtomatlaşdırılmış avadanlıqlarında və müasir avtomobillərdə geniş istifadə olunur və bu tendensiyanın birbaşa faydaçısıdır.
Bu ilin may ayında Analog Devices 1.5 milyard dollar müqabilində Silicon Valley enerji idarəetmə startapı Empower Semiconductor-u nağd olaraq alacağını elan etdi. Empower-in “vertical power delivery” həlləri stabilizatorları birbaşa AI çipinin altına və ya içinə inteqrasiya edir və Empower CEO-su bunu “AI-nin enerji təminatında ən çətin problem — AI performansını məhdudlaşdıran enerji maneəsi” adlandırıb. Roche bildirib ki, enerji “növbəti nəsil sistemləri genişləndirmək üçün ən davamlı məhdudiyyətdir”. Sazişin 2026-cı ilin ikinci yarısında tamamlanacağı gözlənilir və bu, Analog Devices-in AI məlumat mərkəzlərində enerji idarəetməsində lider mövqeyini daha da möhkəmləndirəcək.
Maliyyə hesabatı açıqlanandan sonra ADI səhmləri ticarət açılışından əvvəl təxminən 1.2% artaraq 381.19 dollar olub. Bu il səhmlərin qiyməti təxminən 38% artıb, bu da S&P 500 indeksinin eyni dövrdəki 12% artımından xeyli yüksəkdir. Bununla belə, səhm, 22 iyunda qeydə alınan tarixi maksimum olan 445.91 dollara hələ çatmayıb.
Yarımkeçirici səhmlərində uzunmüddətli faizlərin artması və AI kapital xərcləri ilə bağlı şübhələr səbəbilə təzyiqlə dolu bir həftədə, Analog Devices-in bu hesabatı başqa bir sübut təqdim edir: Hesablama gücünün genişlənməsi hələ də enerji, optik modullar və test avadanlıqları kimi daha geniş sənaye zəncirinə ötürülür.
Analog Devices GPU istehsal etmir, lakin AI serverləri klasterində hər bir rəf onun analoq və enerji çiplərindən asılıdır. Bazar, Nvidia-nın “dairəvi maliyyələşmə” modelinin davamlı olub-olmamasını müzakirə etdiyi bir vaxtda, Analog Devices gəlirinin 40%-lik artımı, rabitə biznesində 84%-lik böyümə və Q4 proqnozunun gözləntiləri üstələməsi ilə daha fundamental tendensiyanı təsdiqlədi — AI elektrik enerjisini görünməmiş sürətlə sərf edir və elektrik şəbəkəsindən çipə enerji axını zamanı hər wattın dəqiq idarə edilməsi üçün analoq çiplər mütləqdir.
CEO Vincent Roche maliyyə hesabatında bildirib ki, şirkət bu rübdə geniş bazar tələbatından faydalanıb. CFO Puccio isə qeyd edib ki, məhsul və region tələbatı rüb ərzində artmağa davam edib və bu, rekord dördüncü rüb proqnozunda əks olunub. AI hesablama gücü “var-yoxdan” “yetərli və səmərəli olmasına” keçdiyi yeni mərhələdə, Analog Devices əvəzsiz bir mövqedə dayanır.
Analitiklər bildirirlər ki, Analog Devices-in gözləntiləri üstələyən göstəriciləri və proqnozları “AI infrastruktur səhmləri ilə bağlı investorların bəzi narahatlıqlarını aradan qaldırdı”. İyulda texnologiya səhmlərinin satış dalğasından sonra, ADI-nin bu maliyyə hesabatı bazara AI aparatı tədarük zəncirinə olan inamı yenidən bərpa etməyə kömək edir.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
"Yeni Federal Ehtiyat Komandası" xəbər agentliyi: Federal Ehtiyat Sistemi gələn həftə faiz dərəcəsini artıracaq, lakin bir dəfə artırmaq problemi həll etməyəcək
"Yeni Federal Rezerv Kommunikasiya Agentliyi"nin əməkdaşı Nick Timiraosun son yazısı bildirir ki, investorlar artıq əsasən razılaşıblar ki, Federal Rezerv gələn həftə üç il ərzində ilk dəfə faiz artımını edəcək, amma daha çətin sual bundan sonrakı prosesdir. Federal Rezerv daxilində demək olar ki, heç kim hesab etmir ki, 25 baza punktu ilə təkcə bir dəfə faiz artımı inflyasiyanı aşağı salmağa kifayət edəcək. Əgər gələn həftə faiz artımı qərarı verilərsə, bu, əvvəllər faiz dərəcəsinin səhv səviyyədə olduğu fikrini əks etdirir və tək bir artım problemi həll edə bilməz. 1990-cı illərdən bəri Federal Rezerv yalnız bir dəfə "bir dəfəlik" faiz artımını həyata keçirib.
WTI xam neftinin xalis uzun mövqeyi son 20 həftənin ən yüksək səviyyəsinə çatdığı bir vaxtda, Tramp hökuməti neft emal gücünün artırılması üçün "Milli Müdafiə İstehsal Qanunu"ndan istifadə etməyi planlaşdırır.
Neftayemalı zavodu rəhbərləri bildirirlər ki, yeni zavodların istifadəyə verilməsi bir neçə il çəkə bilər və onlar mövcud zavodların effektivliyini artırmağa üstünlük verirlər. Hazırda ABŞ-da dizel yanacağının orta qiyməti ilk dəfə olaraq hər qallon üçün 6 dolları ötüb, benzin qiymətləri yüksək səviyyədə qalır və zavodların işləmə səviyyəsi artıq təxminən 98%-ə çatıb. CFTC-nin məlumatına görə, sentyabrın 8-dək olan həftədə NYMEX WTI neftinin xalis uzun mövqeləri son 20 həftənin ən yüksək səviyyəsinə, benzinin xalis uzun mövqeləri isə son 9 ayın ən yüksək səviyyəsinə çatıb.
CPI-dən sonra investisiya bankları “hesabatları parçalayır”: bu il faiz artımı olmayacağını düşünənlər “təslim oldu”, sərt mövqedə olanlar isə gələn ilin yanvarına qədər üç dəfə artım proqnozlaşdırır
TD Securities proqnozunu ən sərtə dəyişdi, bütün il ərzində faiz dərəcələrinin dəyişməyəcəyini gözləməkdən, gələn ilin yanvarına qədər ümumilikdə üç dəfə artırılacağını gözləməyə keçdi. JPMorgan sentyabr və dekabr aylarında hərəyə bir artım gözləyir, oktyabrda isə fasilə verəcəyini proqnozlaşdırır. Mitsubishi UFJ sentyabrda artımdan sonra fasilə verəcəyini, dekabrda isə artım ehtimalının 60% olduğunu bildirir. Citigroup: sentyabrda artımdan sonra hərəkətsiz qalacaq, gələn ilin iyun ayında isə faizləri yenidən azaldacaq.
67%-lik enişdən sonra geri dönüş! Süni intellekt investisiya ulduzu Aschenbrenner yenidən bazara qayıdır, SK hynix, AMD və digər şirkətlərə mərc edir
Media məlumatlarına görə, Leopold Aschenbrenner-in Situational Awareness adlı hedc fondu opsion bazarına qayıdıb və artıq bir neçə yüz milyon dollar dəyərində opsion alıb. Bu opsionlar SK Hynix, SanDisk, AMD, Bloom Energy və Oracle kimi aktivləri əhatə edir. Bu dəfə portfel strategiyası aşağı leverajla yönəldilib və fərdiləşdirilmiş opsion alətləri istifadə olunur, belə ki, maksimal itki yalnız ödənilmiş opsion haqqı ilə məhdudlaşır.
