AI qumarı sınaq anını yaşayır! Amazon (AMZN.US) Q2 maliyyə hesabatının əsas məqamları: AWS ən böyük dəyişkənlikdir, pul axını bazar əhval-ruhiyyəsini müəyyənləşdirir

İntelligent Maliyyə APP məlumatına görə, Amazon (AMZN.US) 30 iyul (cümə axşamı) Amerika səhmləri bağlandıqdan sonra ikinci rübün maliyyə hesabatını açıqlayacaq. İnvestorlar əsasən üç vacib siqnala diqqət yetirirlər: bulud hesablama xidmətləri AWS-in daha sürətli böyüyüb-böyümədiyi, pərakəndə satışın gəlir marjasının stabil qalıb-qalmadığı, və süni intellekt (AI) ilə bağlı sahələrdəki böyük xərclərin gələcək artımı daha da stimullaşdırıb-stimullaşdırmayacağı.

Analitiklərin gözlədiyi Amazonun 2-ci rüb gəliri 196.2 milyard dollar olacaq, illik müqayisədə 17% artım, şirkətin əvvəlki 194-199 milyard dollar aralığının orta səviyyəsindən bir az aşağıdır, lakin son beş ilin ən sürətli artımı ola bilər; əməliyyat gəliri 23 milyard dolları aşacaq, hər səhmdə qazanc 1.81 dollar olacaq, bu rəqəm ötən rübdəki 1.64 və ötən ilin eyni dövründəki 1.32 dollardan yüksəkdir.

Böyük diqqət çəkən AWS bulud biznesinin gəlir artımı 2022-ci ildən bəri ilk dəfə 30%-i keçə bilər, AI ilə bağlı bulud xidmətləri əsas böyümə motoru olaraq qalacaq.

AWS bu hesabatın ən böyük dəyişəni kimi qiymətləndirilir. Əgər AWS yaxşı nəticə göstərərsə və menecment məhsuldarlığın artırılması və korporativ tələbatla bağlı inamlı olarsa, bu hesabat bazarın Amazonun uzunmüddətli gəlirliyinə olan optimist gözləntilərini daha da gücləndirə bilər. Lakin, əgər şirkət ikinci rübdə sərbəst pul axını mənfi olaraq açıqlayarsa, bu, pessimist əhval-ruhiyyə yarada bilər.

Amazonun ildə ən vacib promosyon tədbirlərindən biri Prime Day 2026-cı ildə ənənəvi iyul ayından qabaq, 23-26 iyun tarixlərində keçiriləcək, tətillər və idman yarışları tarix dəyişikliklərini əsaslandıran amillərdir. Bu dəyişiklik ikinci rübdə Şimali Amerikada pərakəndə satış gəlirlərinə və üçüncü rüb gəlir proqnozlarına təsir edəcək.

Bu Amazon maliyyə hesabatı konfransında əsas mövzulara daxildir: 2026-cı il üçün kapital xərcləri proqnozunun yenilənməsi, AI-ya böyük sərmayələrin gözlənilən gəlirliyi, əməliyyat gəlir marjasının perspektivləri, Trainium və çip istehsalının son vəziyyəti, həmçinin Prime Day tendensiyasının dərin təhlili.

Wall Street analitikləri Amazonu hesabatdan əvvəl təşviq edir, bulud biznesi gözlənilən artımı üstələyəcək

Amazon maliyyə açıqlamasından əvvəl bir çox analitik AWS biznesinin sürətli artımını proqnozlaşdırır.

Jefferies analitiki Brent Thill düşünür ki, Amazonun ikinci rübdə AWS biznesinin artım tempi birinci rübdəki 28%-dən 32%-ə yüksələcək və şirkətin əməliyyat gəlir marjası 12%-ə çatacaq.

Wedbush analitik Ygal Arounian kapital xərclərin dinamikasına və sərbəst pul axınına diqqət yetirir. "Biz gözləyirik ki, Amazon Trainium istehsalını və Amazon Leo peyk şəbəkəsini genişləndirərkən, şirkət ciddi investisiyalara davam edəcək," deyə o bildirib.

Wedbush proqnozlaşdırır ki, Amazon 2026-cı il kapital xərcləri proqnozunu 200 milyard dolları aşaraq artıracaq, 2027-ci ildə isə bu rəqəm 266 milyard dollar olacaq. Arounian əlavə edib: "Biz yenilənmiş sifarişlərin vəziyyətinə, AI-dan illik gəlirə və Trainium-un xarici satış müddəti barədə daha çox detallara fokuslanırıq."

Bank of America-nın fikrincə, Amazonun güclü nəticələri investorları inandıracaq ki, o, AI sahəsində əsas benefisiardır və pərakəndə xərclərin trendinin sabit olacağını göstərə bilər. Bu bank Amazon üçün "almay" reytinqini və 310 dollar hədəf qiymətini təkrar edir.

Bank of America gözləyir ki, Amazonun ikinci rübdə gəliri 198.8 milyard dollar, əməliyyat gəliri 24.1 milyard dollar olacaq, hər ikisi bazar gözləntilərindən yüksəkdir. Bank həmçinin AWS-in ikinci rübdə gəlir artım proqnozunu əvvəlki 31%-dən 33%-ə qaldırıb, birinci rübdən 5 faiz bənd daha yüksək.

Bank of America qeyd edir ki, AI model istehsalçılarının hesablama gücünə olan tələbin artması Amazon bulud biznesinin sürətli böyüməsinin əsas səbəbidir, xüsusilə Anthropic-dən və OpenAI texnologiyasına əsaslanan Bedrock xidmətindən gələn tələblər. Güclü hesablama resurslarından istifadənin və qiymət strategiyasının üstünlüklərindən faydalanan AWS-in gəlir marjası illik müqayisədə 34%-ə yüksələcək, lakin səhmlərin stimullaşdırılması xərcləri artdığı üçün marja rübdən-rübə azacıq geriləyəcək.

Tipranks məlumatına əsasən, bütövlükdə, Wall Street analitikləri Amazon üçün "güclü almaq" reytinqi verir, orta hədəf qiymət 318.98 dollar, ən son bağlanma qiymətindən 37% yüksəkdir.

Bu il ərzində Amazonun səhmləri ümumilikdə cəmi 1%-dən az yüksəlib, bazardan xeyli geri qalır.