Səhm ticarəti 70% artdı, investisiya bankı haqları 50% yüksəldi: ABŞ bankının II rüb gəliri gözləntiləri böyük ölçüdə üstələdi, amma xərc sınaqları hələ indi başlayır
Amerika Bankı ikinci rübdə ticarət və investisiya bankçılıq fəaliyyətinin iki mühərriki ilə gözləntiləri aşan nəticələr təqdim etdi.
Xalis mənfəət 9,1 milyard dollar, ümumi gəlir isə 31,6 milyard dollar olmaqla hər iki göstərici bazar gözləntilərini xeyli üstələdi – lakin bu parlaq maliyyə hesabatının arxasında faizsiz xərc illik müqayisədə 8% artaraq 18,6 milyard dollar oldu. Həmin gün JPMorgan Chase illik xərc proqnozunu təxminən 107,5 milyard dollara qaldırdı. Wall Street-in “xərclər kitabı” bu nəticə bayramında artıq kənara qoyula bilməyən ikinci mövzudur.
Satış və ticarət bölməsinin həmin rübdə ümumi gəliri illik müqayisədə 34% yüksələrək rekord 7,1 milyard dollara çatdı, baş icraçı Brian Moynihan-ın əvvəlcə yalnız 15% artım gözləntisini xeyli üstələdi.
Burada, səhmlərin ticarəti üzrə gəlir illik müqayisədə 70% artaraq 3,6 milyard dollara çatdı və Amerika Bankının tarixində ən yaxşı rüblük nəticə oldu; sabit gəlir, valyuta və əmtəə (FICC) ticarət gəlirləri isə 9%-ə yaxın artaraq 3,5 milyard dollar oldu və analitiklərin ümumi proqnozunu ötüb keçdi. Bankın satış və ticarət bölməsi 2026-cı ilin ilk yarısında rekord gəlir səviyyəsinə çatdı.
İnvestisiya bankçılığı biznesi də güclü bərpası yaşadı. Ümumi komissiya gəliri illik müqayisədə 50% artaraq 2,1 milyard dollara çatdı. Birləşmə və satınalma məsləhət xərci təxminən 68% yüksələrək 558 milyon dollara çatdı. Səhmlər bazarından gəlir 535 milyon dollar, borc ticarəti üzrə gəlir isə 1,1 milyard dollar oldu və hər ikisi analitiklərin proqnozunu üstələdi.
Süni intellekt yönümlü kapital xərclərinin super dövrü nəticəsində, 2026-cı ilin ilk yarısında 10 milyard dollardan artıq dəyərə sahib beynəlxalq iri birləşmə sövdələşmələrinin sayı rekord səviyyəyə çatdı.
Amerika Bankı bir sıra simvolik əməliyyatlarda dərin şəkildə iştirak edib – SpaceX-in rekord 2 trilyon dollarlıq IPO-sunun birgə kitab meneceri kimi və NextEra Energy-nin 66,8 milyard dollara Dominion Energy-ni satın aldığı nəhəng əməliyyatda maliyyə məsləhətçisi kimi.
Maliyyə hesabatı dərc edildikdən sonra Amerika Bankının səhmləri çərşənbə axşamı günorta 2% artdı. Bu ilin əvvəlindən etibarən bankın səhmlərində təxminən 9% artım var, JPMorgan Chase və Wells Fargo kimi rəqiblərdən üstün performans göstərir; son 12 ayda 28% artım, S&P 500 Maliyyə İndeksinin eyni dövrdəki 7,4% artımını xeyli üstələyir.
Ticarət biznesinin “Volatillik Dividenti”: Q1-dən Q2-yə sürətlənən artım
Amerika Bankının ticarət biznesindəki bu sıçrayış tək bir hadisə deyil, əksinə Yaxın Şərqdəki geopolitik gərginlik başlandıqdan sonra davam edən bir meyildir.
Birinci rübdə səhmlərin ticarət gəliri artıq 30% artaraq 2,8 milyard dollar olmuşdu və vaxtilə rekord idi; ikinci rübdə 70% artım isə ticarət masasında mövqenin qorunduğunu və yüksək volatillik mühitində gəlirliliyin daha da artdığını göstərir.
Amerika və İran arasındakı gərginlik neft təchizatı ilə bağlı narahatlıq yaradaraq qiymətləri yüksəltdi, faiz və inflyasiya ilə bağlı qeyri-müəyyənliyi artırdı və investorları tez-tez investisiya portfellərini yenidən tənzimləməyə məcbur etdi.
Bu yüksək volatillik mühiti böyük bankların ticarət masalarının gəlirinin birbaşa artmasına səbəb olur. Elə həmin gün açıqlanan JPMorgan Chase maliyyə hesabatında səhmlərin ticarət gəliri 86% yüksələrək 6 milyard dollara çatdı, Wells Fargo investisiya bankçılıq üzrə xərcləri 35% artdı. Bu rübdə Wall Street-dəki bütün ticarət və investisiya bankçılıq bölmələri son illər ən yaxşı nəticə göstərdi.
AI kapital xərcləri super dövrü: investisiya bankçılıq portfeli böyüməyə davam edir
Argus Research-in maliyyə xidmətləri araşdırmaları direktoru Stephen Biggar qeyd etdi ki, süni intellektə yönəlmiş kapital xərclərinin super dövrü səhmlərin emissiyası, birləşmələr və borc maliyyələşməsi üçün tamamilə müsbət təsir göstərir.
İlin ilk yarısında dünya üzrə açıqlanan birləşmə əməliyyatlarının ümumi məbləği 2,5 trilyon dollara çatdı və bu əməliyyatlar önümüzdəki 6-9 ayda yekunlaşdıqca banklar gəlir qazanacaq.
Amerika Bankının baş icraçı direktoru Brian Moynihan maliyyə hesabatında bildirdi ki, sağlam iqtisadi şəraitdə dözümlü istehlakçılar və şirkətlər Amerika Bankına alış-veriş, borclanma və investisiya üçün müraciət edirlər, yaxın zamanda biznes portfelində güclü artım davam edir və kommersiya kreditləri bərpa olunub.
Baş maliyyə direktoru Alastair Borthwick media konfransında vurğuladı: "Stratejiyamız işləyir. Biz intizamlı investisiyalar edirik, orqanik böyüməni təmin edirik, bazar payını artırırıq və daha yüksək böyümə və gəlirlilik səviyyəsinə nail oluruq."
Xərclərin artımı: Wall Street-in ortaq məsələsi
Gəlirlər gözləntiləri aşsa da, xərclərin artımı bu maliyyə mövsümünün ortaq əsas mövzusuna çevrilir. Amerika Bankının ikinci rübdə faizsiz xərcləri illik müqayisədə 8% artaraq 18,6 milyard dollar oldu və analitiklərin proqnozu olan 18,35 milyard dolları bir qədər üstələdi.
Həmin gün JPMorgan Chase illik xərc proqnozunu əlavə olaraq təxminən 107,5 milyard dollara qaldırdı ki, bu, baş icraçı direktoru Jamie Dimon-un əvvəlki proqnozunu da aşır.
Xalis faiz gəliri üzrə Amerika Bankı ikinci rübdə illik müqayisədə 9% artaraq təxminən 16 milyard dollara çatdı və bazarın 8,5% artım gözləntisini üstələdi. Ortalama kredit və lizinq həcmi ötən ilin eyni dövrü ilə müqayisədə 1% artaraq 321 milyard dollara çatdı və istehlak xərclərinin dözümlülüyü faiz gəlirinə stabil dəstək verdi.
Investorlar üçün əsas məsələ budur: Volatillik dividendi azaldıqca və xərclər bazası artıq yüksəldikdən sonra, ticarət və investisiya bankçılıq üzrə rekord artım tempini ilin ikinci yarısında davam etdirmək mümkün olacaqmı?
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
"Yeni Federal Ehtiyat Komandası" xəbər agentliyi: Federal Ehtiyat Sistemi gələn həftə faiz dərəcəsini artıracaq, lakin bir dəfə artırmaq problemi həll etməyəcək
"Yeni Federal Rezerv Kommunikasiya Agentliyi"nin əməkdaşı Nick Timiraosun son yazısı bildirir ki, investorlar artıq əsasən razılaşıblar ki, Federal Rezerv gələn həftə üç il ərzində ilk dəfə faiz artımını edəcək, amma daha çətin sual bundan sonrakı prosesdir. Federal Rezerv daxilində demək olar ki, heç kim hesab etmir ki, 25 baza punktu ilə təkcə bir dəfə faiz artımı inflyasiyanı aşağı salmağa kifayət edəcək. Əgər gələn həftə faiz artımı qərarı verilərsə, bu, əvvəllər faiz dərəcəsinin səhv səviyyədə olduğu fikrini əks etdirir və tək bir artım problemi həll edə bilməz. 1990-cı illərdən bəri Federal Rezerv yalnız bir dəfə "bir dəfəlik" faiz artımını həyata keçirib.
WTI xam neftinin xalis uzun mövqeyi son 20 həftənin ən yüksək səviyyəsinə çatdığı bir vaxtda, Tramp hökuməti neft emal gücünün artırılması üçün "Milli Müdafiə İstehsal Qanunu"ndan istifadə etməyi planlaşdırır.
Neftayemalı zavodu rəhbərləri bildirirlər ki, yeni zavodların istifadəyə verilməsi bir neçə il çəkə bilər və onlar mövcud zavodların effektivliyini artırmağa üstünlük verirlər. Hazırda ABŞ-da dizel yanacağının orta qiyməti ilk dəfə olaraq hər qallon üçün 6 dolları ötüb, benzin qiymətləri yüksək səviyyədə qalır və zavodların işləmə səviyyəsi artıq təxminən 98%-ə çatıb. CFTC-nin məlumatına görə, sentyabrın 8-dək olan həftədə NYMEX WTI neftinin xalis uzun mövqeləri son 20 həftənin ən yüksək səviyyəsinə, benzinin xalis uzun mövqeləri isə son 9 ayın ən yüksək səviyyəsinə çatıb.
CPI-dən sonra investisiya bankları “hesabatları parçalayır”: bu il faiz artımı olmayacağını düşünənlər “təslim oldu”, sərt mövqedə olanlar isə gələn ilin yanvarına qədər üç dəfə artım proqnozlaşdırır
TD Securities proqnozunu ən sərtə dəyişdi, bütün il ərzində faiz dərəcələrinin dəyişməyəcəyini gözləməkdən, gələn ilin yanvarına qədər ümumilikdə üç dəfə artırılacağını gözləməyə keçdi. JPMorgan sentyabr və dekabr aylarında hərəyə bir artım gözləyir, oktyabrda isə fasilə verəcəyini proqnozlaşdırır. Mitsubishi UFJ sentyabrda artımdan sonra fasilə verəcəyini, dekabrda isə artım ehtimalının 60% olduğunu bildirir. Citigroup: sentyabrda artımdan sonra hərəkətsiz qalacaq, gələn ilin iyun ayında isə faizləri yenidən azaldacaq.
67%-lik enişdən sonra geri dönüş! Süni intellekt investisiya ulduzu Aschenbrenner yenidən bazara qayıdır, SK hynix, AMD və digər şirkətlərə mərc edir
Media məlumatlarına görə, Leopold Aschenbrenner-in Situational Awareness adlı hedc fondu opsion bazarına qayıdıb və artıq bir neçə yüz milyon dollar dəyərində opsion alıb. Bu opsionlar SK Hynix, SanDisk, AMD, Bloom Energy və Oracle kimi aktivləri əhatə edir. Bu dəfə portfel strategiyası aşağı leverajla yönəldilib və fərdiləşdirilmiş opsion alətləri istifadə olunur, belə ki, maksimal itki yalnız ödənilmiş opsion haqqı ilə məhdudlaşır.
