İstehsal gücü kilidlənib, sifarişlər tam dolub, qiymətlər sıçrayıb: Hesablama gücü dalğası ilə önə çıxan zond kartları AI dövründə "qızıl kürə" biznesinə çevrilib
Birinci Bölüm: Nə baş verdi? — AI aparatına olan ehtiyac prob kartı tələbatını artırdı
1. Qlobal yarımkeçirici prob kartı lideri tarixi rüblük gəlir rekordunu qırdı:
FormFactor 2026-cı ilin birinci rübündə son dərəcə güclü performans göstərdi və bir çox göstərici bazar gözləntilərindən üstün oldu:
Gəlir rekord vurdu: Birinci rübdə gəlir 226.1 milyon ABŞ dollarına çatdı, illik artım 32% oldu.
Qazanc artdı: NON-GAAP ümumi mənfəət marjası 49%-ə yüksəldi, NON-GAAP hər səhm üçün qazanc 0.56 dollar oldu, əvvəlki proqnoz olan 0.44 dolları xeyli üstələdi.
2. Yüksək nəticə və qiymət artımının əsas sürücüsü: AI hesablama gücü və HBM yaddaşı
Şirkət rəhbərliyi aydın şəkildə bildirib ki, cari gözlənilməz artım əsasən generativ AI-in aparat ehtiyacı ilə bağlıdır:
HBM tələbatı ikiqat artır: Koreyadan (əsasən SK Hynix və Samsung) DRAM gəliri nəzərəçarpacaq dərəcədə artıb, burada HBM (yüksək bant genişlikli yaddaş) prob kartı əsas rol oynayır. FormFactor-un 2026-cı il üçün istehsal gücü tam rezerv olunub və sifarişlər ilin sonuna qədər planlaşdırılıb.
Hesablama gücü şəbəkə çipləri: Məlumat mərkəzi şəbəkələri və AI klasterləri üçün Foundry & Logic (xüsusi istehsal və məntiq çipləri) prob kartı tələbatı kəskin şəkildə artıb.
İkinci Bölüm: Niyə vacibdir? — HBM və CPO test iqtisadiyyatını dəyişir
1. Prob kartı: Wafer testinin "strateji qalası"
Prob kartı yarımkeçirici wafer testinin (CP) mərhələsində istifadə olunan "istehlak tipli" aparat interfeysidir. Onun funksiyası bahalı avtomatik test avadanlığı (ATE) ilə test olunacaq wafer üzərində minlərlə mikrometr ölçülü təmas sahələri arasında müvəqqəti və dəqiq elektrik bağlantısı qurmaqdır, funksional və performans seçimini təmin etmək üçün. Sadə dillə desək, prob kartı çipin wafer fabrikindən paketləmə zavoduna getməzdən əvvəl "birinci keyfiyyət yoxlama zabiti" sayılır. Onun performansı testin dəqiqliyini, effektivliyini və çipin final keyfiyyətini birbaşa müəyyən edir, yarımkeçirici sənaye zəncirində əvəzsiz əsasdır.
Prob kartının texnoloji bariyerləri həddindən artıq yüksəkdir, çünki o, dırnaq ölçülü bir sahədə minlərlə, hətta on minlərlə, diametri saçın ondan bir hissəsi qədər olan iynəni bir araya gətirməli və onların hamısı mikrometr səviyyəsində eyni səviyyədə (səhv adətən 25 mikrometrdən az olmalıdır) olmalıdır ki, ekstremal elektrik, temperatur və mexaniki dəqiqlik tələblərinə cavab versin. Bu, onu dəqiq maşınqayırma, material elmi və elektron mühəndisliyi sahələrini birləşdirən "yüksək səviyyəli" sənət əsərinə çevirir.
……
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
"Yeni Federal Ehtiyat Komandası" xəbər agentliyi: Federal Ehtiyat Sistemi gələn həftə faiz dərəcəsini artıracaq, lakin bir dəfə artırmaq problemi həll etməyəcək
"Yeni Federal Rezerv Kommunikasiya Agentliyi"nin əməkdaşı Nick Timiraosun son yazısı bildirir ki, investorlar artıq əsasən razılaşıblar ki, Federal Rezerv gələn həftə üç il ərzində ilk dəfə faiz artımını edəcək, amma daha çətin sual bundan sonrakı prosesdir. Federal Rezerv daxilində demək olar ki, heç kim hesab etmir ki, 25 baza punktu ilə təkcə bir dəfə faiz artımı inflyasiyanı aşağı salmağa kifayət edəcək. Əgər gələn həftə faiz artımı qərarı verilərsə, bu, əvvəllər faiz dərəcəsinin səhv səviyyədə olduğu fikrini əks etdirir və tək bir artım problemi həll edə bilməz. 1990-cı illərdən bəri Federal Rezerv yalnız bir dəfə "bir dəfəlik" faiz artımını həyata keçirib.
WTI xam neftinin xalis uzun mövqeyi son 20 həftənin ən yüksək səviyyəsinə çatdığı bir vaxtda, Tramp hökuməti neft emal gücünün artırılması üçün "Milli Müdafiə İstehsal Qanunu"ndan istifadə etməyi planlaşdırır.
Neftayemalı zavodu rəhbərləri bildirirlər ki, yeni zavodların istifadəyə verilməsi bir neçə il çəkə bilər və onlar mövcud zavodların effektivliyini artırmağa üstünlük verirlər. Hazırda ABŞ-da dizel yanacağının orta qiyməti ilk dəfə olaraq hər qallon üçün 6 dolları ötüb, benzin qiymətləri yüksək səviyyədə qalır və zavodların işləmə səviyyəsi artıq təxminən 98%-ə çatıb. CFTC-nin məlumatına görə, sentyabrın 8-dək olan həftədə NYMEX WTI neftinin xalis uzun mövqeləri son 20 həftənin ən yüksək səviyyəsinə, benzinin xalis uzun mövqeləri isə son 9 ayın ən yüksək səviyyəsinə çatıb.
CPI-dən sonra investisiya bankları “hesabatları parçalayır”: bu il faiz artımı olmayacağını düşünənlər “təslim oldu”, sərt mövqedə olanlar isə gələn ilin yanvarına qədər üç dəfə artım proqnozlaşdırır
TD Securities proqnozunu ən sərtə dəyişdi, bütün il ərzində faiz dərəcələrinin dəyişməyəcəyini gözləməkdən, gələn ilin yanvarına qədər ümumilikdə üç dəfə artırılacağını gözləməyə keçdi. JPMorgan sentyabr və dekabr aylarında hərəyə bir artım gözləyir, oktyabrda isə fasilə verəcəyini proqnozlaşdırır. Mitsubishi UFJ sentyabrda artımdan sonra fasilə verəcəyini, dekabrda isə artım ehtimalının 60% olduğunu bildirir. Citigroup: sentyabrda artımdan sonra hərəkətsiz qalacaq, gələn ilin iyun ayında isə faizləri yenidən azaldacaq.
67%-lik enişdən sonra geri dönüş! Süni intellekt investisiya ulduzu Aschenbrenner yenidən bazara qayıdır, SK hynix, AMD və digər şirkətlərə mərc edir
Media məlumatlarına görə, Leopold Aschenbrenner-in Situational Awareness adlı hedc fondu opsion bazarına qayıdıb və artıq bir neçə yüz milyon dollar dəyərində opsion alıb. Bu opsionlar SK Hynix, SanDisk, AMD, Bloom Energy və Oracle kimi aktivləri əhatə edir. Bu dəfə portfel strategiyası aşağı leverajla yönəldilib və fərdiləşdirilmiş opsion alətləri istifadə olunur, belə ki, maksimal itki yalnız ödənilmiş opsion haqqı ilə məhdudlaşır.
