Bel Fuse (NASDAQ:BELFA) 2025-ci maliyyə ilinin IV rübündə gözləniləndən daha yaxşı satışlar göstərib
Elektron sistemləri və qurğularının təminatçısı Bel Fuse (NASDAQ:BELFA) 2025-ci il dördüncü rübündə Wall Street-in gözləntilərini üstələyən gəlir açıqladı və satışlar illik müqayisədə 17.4% artaraq 175.9 milyon dollar təşkil etdi. Bundan əlavə, növbəti rüb üçün gəlir proqnozu (orta nöqtədə 172.5 milyon dollar) gözlənilmədən yaxşı oldu və analitiklərin gözləntilərindən 6.3% çox idi. Onun qeyri-GAAP mənfəəti hər səhm üçün 1.98 dollar təşkil etdi ki, bu da analitiklərin konsensus proqnozlarından 80.8% yüksəkdir.
Bel Fuse-u almaq üçün indi uyğun zamandır?
Bel Fuse (BELFA) 2025-ci il Dördüncü Rübünün Əsas Məqamları:
- Gəlir: 175.9 milyon dollar, analitik proqnozu 173.4 milyon dollar (illik 17.4% artım, 1.5% çoxalma)
- Düzəldilmiş EPS: 1.98 dollar, analitik proqnozu 1.10 dollar (80.8% çoxalma)
- Düzəldilmiş EBITDA: 37.59 milyon dollar, analitik proqnozu 34.13 milyon dollar (21.4% marja, 10.1% çoxalma)
- 2026-cı ilin birinci rübü üçün gəlir proqnozu orta nöqtədə 172.5 milyon dollar, analitik proqnozu 162.3 milyon dollardan yüksəkdir
- Əməliyyat Marjası: 14.7%, ötən ilin eyni rübündə 18.1%-dən aşağı
- Pulsuz Pul Axını Marjası: 14.9%, ötən ilin eyni rübündə 1.4%-dən yüksək
- Bazar Kapitalizasiyası: 2.91 milyard dollar
"Bel dördüncü rübdə güclü nəticə göstərdi, satışlar və ümumi mənfəət marjası proqnozumuzun yuxarı həddində oldu," - deyə Farouq Tuweiq, Prezident və Baş İcraçı Direktor bildirdi.
Şirkətə Baxış
II Dünya Müharibəsindən sonra elektronika bumunda 26 yaşlı Elliot Bernstein tərəfindən qurulan Bel Fuse (NASDAQ:BELF.A) telekommunikasiya, şəbəkə, nəqliyyat və sənaye sahələrinə elektron sistemlər və qurğular təqdim edir.
Gəlir Artımı
Bir şirkətin uzunmüddətli satış göstəriciləri onun ümumi keyfiyyətini göstərə bilər. Hər hansı bir biznes qısamüddətli uğur yaşaya bilər, lakin ən yaxşı nəticə göstərənlər illərlə davamlı artım əldə edir. Son beş ildə Bel Fuse satışlarını illik orta hesabla 7.7% artırıb. Onun artımı sənaye şirkətlərinin orta göstəricisindən bir qədər yüksək olub və məhsullarının müştərilər üçün cəlbedici olduğunu göstərir.
Biz StockStory olaraq uzunmüddətli artıma daha çox önəm veririk, lakin sənaye sektorunda beş illik tarix bəzən dövrləri, sənaye tendensiyalarını və ya şirkətin yeni müqavilə qazanması və ya uğurlu məhsul xətləri kimi katalizatorlardan faydalanmasını əldən verə bilər. Bel Fuse-un son nəticələri göstərir ki, son iki ildə illikləşdirilmiş gəlir artımı 2.7% olub və bu, beş illik trendindən aşağıdır. Biz sektorda gəlir artımının yavaşladığı şirkətlərə ehtiyatla yanaşırıq, çünki bu, aşağı keçid xərcləri səbəbilə dəyişən istehlakçı zövqlərinin göstəricisi ola bilər.
Bu rübdə Bel Fuse illik müqayisədə 17.4% gəlir artımı göstərdi və 175.9 milyon dollarlıq gəliri Wall Street-in proqnozlarından 1.5% çox oldu. Şirkət rəhbərliyi hazırda növbəti rübdə satışlarda illik 13.3% artım proqnozlaşdırır.
Daha uzağa baxdıqda, satış tərəfdən analitiklər gəlirin növbəti 12 ayda 5.9% artacağını gözləyirlər. Bu proqnoz onun yeni məhsul və xidmətlərinin daha yaxşı gəlir göstərəcəyini göstərsə də, yenə də sektor ortalamasından aşağıdır.
Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage — hamısı böyük bir tendensiyadan yararlanan diqqətdən kənar böyümə hekayəsi olaraq başlamışdı. Biz növbəti belə birini müəyyən etdik: Wall Street-in hələ nəzərdən qaçırdığı gəlirli AI yarımkeçirici şirkəti.
Əməliyyat Marjası
Bel Fuse son beş ildə səmərəli şirkət olub. Sənaye sektorunda ən gəlirli bizneslərdən biri olmaqla, orta əməliyyat marjası 12.2% təşkil edib.
Onun gəlirliliyinin tendensiyasına nəzər salsaq, Bel Fuse-un əməliyyat marjası son beş ildə 10.8 faiz bəndi artıb, satış artımı ona böyük əməliyyat levereci verib.
Bu rübdə Bel Fuse 14.7% əməliyyat mənfəəti marjası əldə edib, bu göstərici ötən ilin eyni dövrü ilə müqayisədə 3.4 faiz bəndi azalıb. Əksinə, onun gəliri və ümumi mənfəəti artıb, buna görə də deyə bilərik ki, o, daha az səmərəli olub, çünki marketinq, AR-GE və inzibati xərcləri gəlirindən daha sürətli artıb.
Hər Səhmə Düşən Mənfəət
Gəlir tendensiyaları şirkətin tarixi artımını izah edir, lakin hər səhmə düşən mənfəətin (EPS) uzunmüddətli dəyişməsi bu artımın gəlirliliyini göstərir – məsələn, şirkət satışlarını həddindən artıq reklam və təşviqat xərcləri hesabına artıra bilər.
Bel Fuse-un EPS-i son beş ildə illik orta hesabla 48.1% artıb, bu da 7.7%-lik illik gəlir artımından yüksəkdir. Bu isə şirkətin böyüdükcə səhm başına daha çox gəlirli olduğunu göstərir.
Bel Fuse-un gəlirliliyinin sürücülərini daha yaxşı başa düşmək üçün onun nəticələrinə daha yaxından baxa bilərik. Qeyd etdiyimiz kimi, Bel Fuse-un əməliyyat marjası bu rübdə azalıb, lakin son beş ildə 10.8 faiz bəndi artıb. Onun səhm sayı da 14.4% azalıb və bu amillər səhmdarlar üçün müsbət siqnallardır, çünki artan gəlirlilik və səhm geri alımları EPS-in gəlir artımına nisbətən daha sürətli böyüməsinə təkan verir.
Gəlirdə olduğu kimi, EPS-i daha qısa müddətdə analiz edirik ki, biznesdə dəyişiklikləri qaçırmırıq.
Bel Fuse üçün bir illik EPS artımı 7.9% olub ki, bu da beş illik trendindən aşağıdır. Ümid edirik ki, gələcəkdə bu artım sürətlənə bilər.
Q4-də Bel Fuse düzəldilmiş EPS olaraq 1.98 dollar açıqladı, ötən ilin eyni rübündə isə bu göstərici 1.45 dollar idi. Bu nəticə analitiklərin proqnozlarını asanlıqla üstələdi və səhmdarlar nəticədən razı qalmalıdır. Növbəti 12 ayda Wall Street Bel Fuse-un bütün il üzrə EPS-nin 6.49 dollar olacağını və 3.9% artacağını gözləyir.
Bel Fuse-un Dördüncü Rüb Nəticələrindən Əsas Məqamlar
Bu rübdə Bel Fuse-un analitiklərin EPS gözləntilərini üstələməsi yaxşı oldu. Onun EBITDA-nın Wall Street-in proqnozlarını geniş şəkildə üstələməsi də bizi sevindirdi. Ümumilikdə, bu güclü nəticə oldu. Hesabatdan dərhal sonra səhmlərin qiyməti 214.21 dollarda dəyişmədi.
Bel Fuse hazırda cəlbedici investisiya fürsətidir? Ən son rüb vacibdir, lakin səhmlərin alınmasına qərar verərkən uzunmüddətli fundamental göstəricilər və dəyərləndirmə daha önəmlidir.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
"Yeni Federal Ehtiyat Komandası" xəbər agentliyi: Federal Ehtiyat Sistemi gələn həftə faiz dərəcəsini artıracaq, lakin bir dəfə artırmaq problemi həll etməyəcək
"Yeni Federal Rezerv Kommunikasiya Agentliyi"nin əməkdaşı Nick Timiraosun son yazısı bildirir ki, investorlar artıq əsasən razılaşıblar ki, Federal Rezerv gələn həftə üç il ərzində ilk dəfə faiz artımını edəcək, amma daha çətin sual bundan sonrakı prosesdir. Federal Rezerv daxilində demək olar ki, heç kim hesab etmir ki, 25 baza punktu ilə təkcə bir dəfə faiz artımı inflyasiyanı aşağı salmağa kifayət edəcək. Əgər gələn həftə faiz artımı qərarı verilərsə, bu, əvvəllər faiz dərəcəsinin səhv səviyyədə olduğu fikrini əks etdirir və tək bir artım problemi həll edə bilməz. 1990-cı illərdən bəri Federal Rezerv yalnız bir dəfə "bir dəfəlik" faiz artımını həyata keçirib.
WTI xam neftinin xalis uzun mövqeyi son 20 həftənin ən yüksək səviyyəsinə çatdığı bir vaxtda, Tramp hökuməti neft emal gücünün artırılması üçün "Milli Müdafiə İstehsal Qanunu"ndan istifadə etməyi planlaşdırır.
Neftayemalı zavodu rəhbərləri bildirirlər ki, yeni zavodların istifadəyə verilməsi bir neçə il çəkə bilər və onlar mövcud zavodların effektivliyini artırmağa üstünlük verirlər. Hazırda ABŞ-da dizel yanacağının orta qiyməti ilk dəfə olaraq hər qallon üçün 6 dolları ötüb, benzin qiymətləri yüksək səviyyədə qalır və zavodların işləmə səviyyəsi artıq təxminən 98%-ə çatıb. CFTC-nin məlumatına görə, sentyabrın 8-dək olan həftədə NYMEX WTI neftinin xalis uzun mövqeləri son 20 həftənin ən yüksək səviyyəsinə, benzinin xalis uzun mövqeləri isə son 9 ayın ən yüksək səviyyəsinə çatıb.
CPI-dən sonra investisiya bankları “hesabatları parçalayır”: bu il faiz artımı olmayacağını düşünənlər “təslim oldu”, sərt mövqedə olanlar isə gələn ilin yanvarına qədər üç dəfə artım proqnozlaşdırır
TD Securities proqnozunu ən sərtə dəyişdi, bütün il ərzində faiz dərəcələrinin dəyişməyəcəyini gözləməkdən, gələn ilin yanvarına qədər ümumilikdə üç dəfə artırılacağını gözləməyə keçdi. JPMorgan sentyabr və dekabr aylarında hərəyə bir artım gözləyir, oktyabrda isə fasilə verəcəyini proqnozlaşdırır. Mitsubishi UFJ sentyabrda artımdan sonra fasilə verəcəyini, dekabrda isə artım ehtimalının 60% olduğunu bildirir. Citigroup: sentyabrda artımdan sonra hərəkətsiz qalacaq, gələn ilin iyun ayında isə faizləri yenidən azaldacaq.
67%-lik enişdən sonra geri dönüş! Süni intellekt investisiya ulduzu Aschenbrenner yenidən bazara qayıdır, SK hynix, AMD və digər şirkətlərə mərc edir
Media məlumatlarına görə, Leopold Aschenbrenner-in Situational Awareness adlı hedc fondu opsion bazarına qayıdıb və artıq bir neçə yüz milyon dollar dəyərində opsion alıb. Bu opsionlar SK Hynix, SanDisk, AMD, Bloom Energy və Oracle kimi aktivləri əhatə edir. Bu dəfə portfel strategiyası aşağı leverajla yönəldilib və fərdiləşdirilmiş opsion alətləri istifadə olunur, belə ki, maksimal itki yalnız ödənilmiş opsion haqqı ilə məhdudlaşır.
