Bitcoin $3,2 milyardlıq kapitulyasiyanı yaşayır, bazarlar Fed qeyri-müəyyənliyi fonunda yenidən qurulur
Bitcoin və ümumi kriptovalyuta bazarı son 24 saat ərzində mülayim artım göstərdi, hətta ABŞ-ın yeni əmək məlumatları yaxın zamanda faiz dərəcələrinin azaldılması gözləntilərini çətinləşdirsə də. Yanvar ayı üzrə iş yerləri hesabatı işə götürmənin sabit qaldığını göstərdi, lakin bir neçə sektorda artım məhdud göründü. Bazarlar daha zəif məlumatlara ümid edirdi ki, pul siyasətinin yumşaldılmasına əsas yaransın. Əvəzində, treyderlər qarışıq siqnallarla üzləşdi.
Qısa xülasə
- Reallaşdırılmış itkilər $3.2 milyard dollara çatdı və bu, Bitcoin-in ən böyük kapitulyasiya hadisələrindən biri oldu.
- Fyuçers üzrə açıq mövqelər kəskin şəkildə azaldı, treyderlər qaldıra məruz qalmanı azaltdılar.
- Satış təzyiqi əsasən yeni sahib olanlardan gəldi, uzunmüddətli investorlar isə demək olar ki, satış etmədi.
- Faiz dərəcəsinin azaldılması ehtimalı 7%-ə düşdü, bazarlar indi əsas ABŞ CPI məlumatlarını gözləyir.
Bazar Yenilənirmi? Bitcoin-in Şaquli Düşüşü Tarixi On-Chain Təmizləmə Yaratdı
Bitcoin (BTC) ötən həftəki satışlardan sonra BTC-ni $60,000-a yaxınlaşdırdıqdan sonra gün ərzində 1.25% artdı. Bundan əlavə, bu düşüş aktivin tarixində ən böyük itki hadisələrindən birini tetiklədi. On-chain məlumatları göstərir ki, düşüş zamanı reallaşdırılmış itkilər $3.2 milyarda çatdı və Glassnode-a görə, 2022-ci ildəki Terra çöküşündəki itkiləri üstələdi.
Checkonchain məlumat platforması bu hərəkəti "klassik kapitulyasiya hadisəsi" kimi təsvir etdi: sürətli satış, yüksək həcm və aşağı inamlı sahibkarların məcburi çıxışı ilə xarakterizə olunurdu.
Xalis Reallaşdırılmış Mənfəət/Zərər (7 günlük EMA) bir gündə mənfi $1.5 milyard dollara qədər azalaraq Bitcoin üçün indiyədək qeydə alınan ən dərin mənfi göstəricilərdən birini yaratdı. Bu hərəkət həm qəfil, həm də şaquli idi və 2022-ci ilin iyun ayındakı struktur təmizləmələrə bənzəyirdi, lakin nominal dollar ifadəsində daha böyük idi.
Coin yaş məlumatları göstərir ki, itkilərin əksəriyyəti son alıcılardan, xüsusilə də 2024–2026-ci illər qruplarından qaynaqlanır. Bu nümunə göstərir ki, yeni iştirakçılar satışın əsas yükünü daşıyıblar.
Tarixən bu miqyasda itki sıçrayışları uzunmüddətli struktur pozuntulardan daha çox sürətli balans hesabatı yenilənmələri ilə əlaqələndirilib. 2020-ci ilin martında və 2022-ci ilin iyununda baş verən oxşar hadisələr güclü delevrajdan sonra baş verib və sonradan bazarlarda rahatlıq ralliləri və ya uzun konsolidasiyalarla müşayiət olunub. Hazırkı bazar davranışı da oxşar xüsusiyyətlərə malikdir: məcburi mövqe bağlamaları və zəifləmiş spekulyativ mövqelər.
Kapitulyasiya Təsdiqləndi: Derivativ Mövqelərin Bağlanması
Son enişi bir neçə struktur amil formalaşdırdı:
- Hərəkətin zirvəsində xalis reallaşdırılmış itkilər gündə $1.5 milyard dollardan çox oldu.
- Satış təzyiqi əsasən yeni sahib olanlardan, uzunmüddətli investorlar isə demək olar ki, satış etmədi.
- Derivativ bazarlarda qaldıra məruz qalma aqressiv şəkildə azaldıldı.
- Spot, fyuçers, opsionlar və ETF bazarlarında həcm kəskin artdı.
Derivativ məlumatları kapitulyasiya hekayəsini daha da gücləndirir. CoinGlass-a görə, ümumi Bitcoin fyuçers açıq mövqeləri qiymətlə birlikdə kəskin azaldı. Altı rəqəmli qiymətlərə doğru ralli zamanı $100 milyard yaxınlığında zirvəyə çatdıqdan sonra, BTC azaldıqca ümumi açıq mövqe də azaldı. Həm məcburi likvidasiyalar, həm də könüllü uzun mövqe bağlamaları daralmaya səbəb oldu.
Qiymət (qramda sarı rəngdə göstərilmiş) və açıq mövqe (yaşıl) birlikdə azaldı, bu da yeni şort mövqelərdən daha çox geniş delevrajı göstərir. Açıq mövqe zəiflikdə artanda, bu, tez-tez yeni ayı mövqelərinə işarə edir.
Əvəzində, treyderlər ümumi şəkildə mövqelərini azaltdılar, sistemdən artıq qaldıra çıxartdılar. Keçmiş dövrlərdəki oxşar daralmalar, bazarlar yeni tarazlıq tapmazdan əvvəl yüksək volatillikli yenilənmələrlə nəticələnib.
Ekstremal Qorxu Kriptovalyuta Bazarına Qayıdır: Bitcoin Bərpa Etməyə Çalışır
Yaxın zamanda faiz dərəcələrinin azaldılması ilə bağlı ümidlərin sönməsinə baxmayaraq, bazarda qalan iştirakçılar daha çox satış etməyə tərəddüd edirlər. Proqnoz bazarı məlumatları göstərir ki, gələn ay üçün 25 baza bəndi endirim ehtimalı kəskin şəkildə azalıb.
Polymarket-də gözləntilər 18%-dən 7%-ə düşüb. Kalshi-də də oxşar azalma müşahidə olunur: 20%-dən 7%-ə. Azalan faiz endirimi gözləntiləri adətən riskli aktivlərin qiymətinə mənfi təsir edir, çünki yüksək gəlirli maliyyə alətləri daha cəlbedici olur.
Buna baxmayaraq, Bitcoin-in pozitiv reaksiyası satış təzyiqinin tükəndiyini göstərə bilər. Kriptovalyuta Qorxu və Tamah İndeksi (Crypto Fear & Greed Index) göstəriciləri son zamanlar 2022-ci ildəki FTX çöküşündən bəri görünməyən səviyyələrə çatıb, bu da ekstremal bədbinlikdən xəbər verir.
İndi diqqətlər qarşıdan gələn ABŞ İstehlak Qiymətləri İndeksi (CPI) hesabatına yönəlib. İnflyasiya məlumatları Federal Ehtiyat Sisteminin növbəti addımlarına dair daha aydın istiqamət verə bilər. Hazırda bazarlar sürətli yenilənmə mərhələsini başa vurmuş kimi görünür və treyderlər sabitlik və ya yenidən volatilliyin əlamətlərini diqqətlə izləyir.
Cointribune təcrübənizi "Oxu və Qazanc əldə et" proqramımız ilə maksimuma çatdırın! Hər məqalə oxuduqda xal toplayın və eksklüziv mükafatlara sahib olun. İndi qeydiyyatdan keçin və fayda qazanın.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
ABŞ-ın maliyyə təzyiqləri davam edir: 26-cı maliyyə ilinin ilk 11 ayında büdcə kəsiri 1,97 trilyon dollara çatıb, borc faizlərinin xərci 1 trilyon dolları keçib
ABŞ federal hökumətinin maliyyə kəsiri tarixi olaraq yüksək səviyyədə qalır.
"Yeni Federal Ehtiyat Komandası" xəbər agentliyi: Federal Ehtiyat Sistemi gələn həftə faiz dərəcəsini artıracaq, lakin bir dəfə artırmaq problemi həll etməyəcək
"Yeni Federal Rezerv Kommunikasiya Agentliyi"nin əməkdaşı Nick Timiraosun son yazısı bildirir ki, investorlar artıq əsasən razılaşıblar ki, Federal Rezerv gələn həftə üç il ərzində ilk dəfə faiz artımını edəcək, amma daha çətin sual bundan sonrakı prosesdir. Federal Rezerv daxilində demək olar ki, heç kim hesab etmir ki, 25 baza punktu ilə təkcə bir dəfə faiz artımı inflyasiyanı aşağı salmağa kifayət edəcək. Əgər gələn həftə faiz artımı qərarı verilərsə, bu, əvvəllər faiz dərəcəsinin səhv səviyyədə olduğu fikrini əks etdirir və tək bir artım problemi həll edə bilməz. 1990-cı illərdən bəri Federal Rezerv yalnız bir dəfə "bir dəfəlik" faiz artımını həyata keçirib.
WTI xam neftinin xalis uzun mövqeyi son 20 həftənin ən yüksək səviyyəsinə çatdığı bir vaxtda, Tramp hökuməti neft emal gücünün artırılması üçün "Milli Müdafiə İstehsal Qanunu"ndan istifadə etməyi planlaşdırır.
Neftayemalı zavodu rəhbərləri bildirirlər ki, yeni zavodların istifadəyə verilməsi bir neçə il çəkə bilər və onlar mövcud zavodların effektivliyini artırmağa üstünlük verirlər. Hazırda ABŞ-da dizel yanacağının orta qiyməti ilk dəfə olaraq hər qallon üçün 6 dolları ötüb, benzin qiymətləri yüksək səviyyədə qalır və zavodların işləmə səviyyəsi artıq təxminən 98%-ə çatıb. CFTC-nin məlumatına görə, sentyabrın 8-dək olan həftədə NYMEX WTI neftinin xalis uzun mövqeləri son 20 həftənin ən yüksək səviyyəsinə, benzinin xalis uzun mövqeləri isə son 9 ayın ən yüksək səviyyəsinə çatıb.
CPI-dən sonra investisiya bankları “hesabatları parçalayır”: bu il faiz artımı olmayacağını düşünənlər “təslim oldu”, sərt mövqedə olanlar isə gələn ilin yanvarına qədər üç dəfə artım proqnozlaşdırır
TD Securities proqnozunu ən sərtə dəyişdi, bütün il ərzində faiz dərəcələrinin dəyişməyəcəyini gözləməkdən, gələn ilin yanvarına qədər ümumilikdə üç dəfə artırılacağını gözləməyə keçdi. JPMorgan sentyabr və dekabr aylarında hərəyə bir artım gözləyir, oktyabrda isə fasilə verəcəyini proqnozlaşdırır. Mitsubishi UFJ sentyabrda artımdan sonra fasilə verəcəyini, dekabrda isə artım ehtimalının 60% olduğunu bildirir. Citigroup: sentyabrda artımdan sonra hərəkətsiz qalacaq, gələn ilin iyun ayında isə faizləri yenidən azaldacaq.
