محلل Bitunix: تصاعد التوتر في Houmuz مستمر، والمخاطر الكلية تزداد سخونة

BlockBeats News، 13 مارس، لا يزال شعور المخاطر في السوق العالمي يتأثر بالأوضاع في الشرق الأوسط. صرح ترامب أن الولايات المتحدة تقود إنتاج الطاقة العالمي، وأن ارتفاع أسعار النفط سيجلب المزيد من الفوائد للولايات المتحدة، لكنه أكد أيضًا على ضرورة منع إيران من الحصول على الأسلحة النووية. في الوقت نفسه، صرح الزعيم الأعلى الجديد لإيران، خامنئي، أنهم سيواصلون إغلاق مضيق هرمز ويحتفظون بإمكانية فتح جبهة جديدة، مما يزيد من مخاطر إمدادات الطاقة.

في ظل صدمة الطاقة وتصاعد النزاع، حدثت تغييرات في توقعات السياسات الكلية. قلص السوق بشكل كبير رهاناته على خفض سعر الفائدة من قبل الفيدرالي هذا العام، مع توقعات حالية لخفض سعر الفائدة طوال العام بنحو 20 نقطة أساس فقط، مما يظهر أن سوق الفائدة يعيد تقييم عدم اليقين السياسي الناجم عن التضخم والجغرافيا السياسية. في الوقت نفسه، هناك مناقشات مستمرة داخل الحكومة الأمريكية حول ما إذا كان ينبغي توفير مرافقة بحرية لناقلات النفط عبر مضيق هرمز، ولا يزال السوق شديد الحذر بشأن أمن سلسلة إمدادات الطاقة.

تقلبات سوق الطاقة تنتقل إلى الأصول العالمية. خفضت وكالة الطاقة الدولية توقعاتها لنمو إمدادات النفط وحذرت من أن النزاع في الشرق الأوسط قد يتسبب في أكبر اضطراب للإمدادات في التاريخ. مع استمرار ارتفاع أسعار النفط، تتعرض أسواق الأسهم العالمية لضغوط عامة، ويميل المستثمرون إلى إدارة السيولة قصيرة الأجل بدلاً من تخصيص المخاطر على المدى الطويل.

أما بالنسبة لسوق العملات المشفرة، فإن الهيكل قصير الأجل لـ BTC لا يزال يتحرك ضمن نطاق محدد. من خلال مراقبة خريطة تصفية المشتقات، تظل المنطقة حول 71,300 مستوى رئيسي لتصفية المراكز القصيرة وتركيز السيولة فوق السعر، مما يشكل مقاومة قصيرة الأجل؛ وفي الاتجاه الصاعد، لا يزال نطاق 72,000–73,500 يحتوي على كثافة أعلى من المراكز القصيرة ذات الرافعة المالية. أما في الاتجاه الهابط، يمكن ملاحظة دعم سيولة ثانوي حول 69,000، بينما توجد منطقة أكثر تركيزًا من المراكز الطويلة حول 68,800.

يظهر الهيكل العام أنه في بيئة تهيمن عليها النزاعات الكلية وعدم اليقين في الطاقة، لا يزال سوق العملات المشفرة قصير الأجل يتميز بعمليات مسح السيولة ضمن النطاق. طالما لم يتم امتصاص سيولة تصفية المراكز القصيرة فوق 71,300 بشكل فعال، من المرجح أن يبقى سعر BTC في هيكل متذبذب، في انتظار محفزات اتجاهية إضافية من الأحداث الكلية.