أفضل 20 من حيث حجم التداول | الأداء يفوق التوقعات، ديزني ترتفع بأكثر من 6%؛ تسلا تنخفض بأكثر من 5%، وحجم التداول يتجاوز 38 مليار دولار

المصدر: تقرير السوق العالمية

أعلى مبلغ تداول في سوق الأسهم الأمريكية يوم الخميس كان $Tesla (TSLA.US)$ حيث انخفض بنسبة 5.77%، وبلغ حجم التداول 38.047 مليار دولار. كجزء من تشريع إصلاح ضريبي أوسع، يخطط فريق الانتقال التابع لترامب لإلغاء حوافز ضريبية بقيمة 7500 دولار للسيارات الكهربائية، كما يدعم ممثلو Tesla إنهاء الدعم.

إن حوافز الضرائب على السيارات الكهربائية هي جزء مهم من "قانون خفض التضخم"، وإن إلغاء هذا الدعم سيكون له تأثير كبير على انتشار السيارات الكهربائية في الولايات المتحدة. وبسبب ارتفاع أسعار السيارات وتفاوت بنية الشحن، بدأت نسبة انتشار السيارات الكهربائية في الولايات المتحدة بالفعل في الانخفاض. وكان ترامب قد صرح سابقاً بأنه سيعكس السياسة الحالية للسيارات الكهربائية في أول يوم له كرئيس.

إن الحوافز الضريبية للسيارات الكهربائية تشكل جزءاً أساسياً من "قانون خفض التضخم"، وسيؤدي إلغاء هذا الدعم إلى ضربة كبيرة لانتشار السيارات الكهربائية في الولايات المتحدة. وبسبب ارتفاع أسعار السيارات وتفاوت بنية الشحن، تشهد نسبة انتشار السيارات الكهربائية في الولايات المتحدة انخفاضاً بالفعل. وكان ترامب قد أعلن سابقاً أنه سيقوم بعكس السياسات الحالية للسيارات الكهربائية منذ أول يوم في الرئاسة.

المركز الثاني $NVIDIA (NVDA.US)$ ارتفع بنسبة 0.33%، بحجم تداول 28.562 مليار دولار. ستصدر NVIDIA تقريرها المالي في 20 نوفمبر. قامت Susquehanna برفع السعر المستهدف لسهم NVIDIA من 160 دولار إلى 180 دولار. كما رفعت HSBC السعر المستهدف من 145 دولار إلى 200 دولار.

وأفادت تقارير حديثة أن NVIDIA ستتعاون مع $SoftBank Group (9984.JP)$ لبناء أقوى حاسوب فائق في اليابان، والترويج لشبكة اتصالات جديدة تتيح تشغيل مهام الذكاء الاصطناعي وتوفير خدمات 5G في الوقت نفسه. وأعلنت NVIDIA في قمة الذكاء الاصطناعي التي أقيمت في اليابان يوم الأربعاء أنها ستتعاون مع الشركات الفرعية التابعة لقسم الاتصالات في SoftBank Group بهدف تسريع خطة تطوير الذكاء الاصطناعي السيادي لليابان. ستستخدم الشركتان أحدث شرائح Blackwell من NVIDIA لبناء أقوى حاسوب فائق للذكاء الاصطناعي في اليابان.

المركز الثالث $Microsoft (MSFT.US)$ ارتفع بنسبة 0.40%، بحجم تداول بلغ 12.879 مليار دولار. ستقوم لجنة التجارة الفيدرالية الأمريكية (FTC) بالتحقيق في مزاعم السلوك المناهض للمنافسة في أعمال الحوسبة السحابية التابعة لـMicrosoft، مع التركيز على اتهامات بإساءة استغلال نفوذها في سوق برامج الإنتاجية. تشمل أساليب التحقيق رفع رسوم الاشتراك على العملاء المغادرين، وفرض رسوم خروج عالية، وجعل منتجات Office 365 غير متوافقة مع منصات السحابة المنافسة. ويشير هذا إلى أن FTC تحت قيادة Lena Khan تواصل تحدي شركات التقنية الكبرى، مع تركيز خاص على مكافحة الاحتكار.

تظهر أحدث البيانات أن زيارات موقع Copilot الخاص بـMicrosoft في شهر أكتوبر من هذا العام حققت قفزة هائلة بنسبة 87%. وكشف محللو القطاع أن هناك إمكانية لمضاعفة النمو على أساس ربعي في الربعين القادمين مع تصاعد رغبة العملاء في الدفع.

المركز الرابع من حيث حجم التداول ارتفع بنسبة 1.72% بحجم تداول 9.743 مليار دولار. ووفقاً للمصادر، بدأت لجنة المنافسة الهندية (CCI) تحقيقاً أولياً هذا العام في Apple، وجدت فيه أن Apple كان لها تأثير كبير على المستهلكين في تقديم المنتجات والخدمات الرقمية. يتركز التحقيق حول اشتباه في استغلال Apple مركزها المهيمن في سوق التطبيقات وإجبار المطورين على استخدام نظام الشراء داخل التطبيق الخاص بها الذي تصل نسبته إلى 30%. $Apple (AAPL.US)$ ارتفعت بنسبة 1.38% بحجم تداول 10.212 مليار دولار. ووفقاً للتقارير، تقوم Apple بتقليص إنتاج أجهزة Vision Pro بشكل كبير، وربما توقف إنتاج هذا المنتج الذي كان مطلوباً في البداية قبل نهاية السنة. هذا الجهاز للواقع المعزز نفدت كميته خلال فترة البيع المسبق في يناير، لكن بعد الإطلاق الرسمي في 2 فبراير، اكتشف الزبائن أن هذا الجهاز القابل للارتداء غالي الثمن زائد في الحجم ويسبب الصداع.

المركز الخامس $Amazon (AMZN.US)$ انخفض بنسبة 1.22% بحجم تداول 9.033 مليار دولار. وأعلنت Amazon يوم الأربعاء عن الإطلاق الرسمي لمتجر إلكتروني منخفض السعر يسمى “Amazon Haul”، يركز على المنتجات الإلكترونية والملابس وغيرها بسعر 20 دولاراً فما دون، وذلك رداً على المنافسين من متاجر البيع بالتجزئة المخفضة الذين كانوا يقتطعون جزءاً من الحصة السوقية لـAmazon في التجارة الإلكترونية خلال السنوات الأخيرة.

وبحسب منشور على مدونة الشركة، يبيع المتجر الجديد بشكل رئيسي بضائع بسعر أقل من 10 دولارات، وبعضها يصل إلى دولار واحد فقط، مع خدمة الشحن المجاني للطلبات التي تزيد عن 25 دولاراً. ووفقاً للوثائق التي قدمتها Amazon للبائعين، تخطط الشركة لشحن المنتجات من مستودعاتها في الصين إلى العملاء في أمريكا. ومن المتوقع وصول الطلبات خلال أسبوع إلى أسبوعين.

المركز السابع $Meta Platforms (META.US)$ انخفضت بنسبة 0.49% بحجم تداول 6.364 مليار دولار. وقد فرض الاتحاد الأوروبي غرامة قدرها 798 مليون يورو (841 مليون دولار أمريكي) على Meta Platforms بسبب ربط خدمة Facebook Marketplace بشبكتها الاجتماعية الضخمة. وهذه هي المرة الأولى التي تتلقى فيها هذه الشركة الأمريكية العملاقة في مجال التكنولوجيا عقوبة لخرق قوانين مكافحة الاحتكار الأوروبية.

وطالبت المفوضية الأوروبية Meta بالتوقف عن ربط خدمات الإعلانات المبوبة بمنصة Facebook الكبيرة لخدمات التواصل الاجتماعي، وألا تفرض شروط تجارة غير عادلة على منصات المنافسين الخاصة بالمعاملات المستعملة.

المركز الثامن $Alphabet-A (GOOGL.US)$ انخفضت بنسبة 1.84% بحجم تداول 5.445 مليار دولار. وقد طرحت Google رسمياً هذا الأسبوع النسخة المحمولة من روبوت الدردشة الذكاء الاصطناعي Gemini على منصة Apple App Store. وتشير هذه الخطوة أيضاً إلى أن معركة Gemini الخاصة بـGoogle مع روبوت ChatGPT للذكاء الاصطناعي الخاص بـOpenAI للوصول للمستخدم النهائي انتقلت من الحواسيب إلى الهواتف الذكية المحمولة.

المركز التاسع $Disney (DIS.US)$ أغلقت مرتفعة بنسبة 6.23% بحجم تداول 5.263 مليار دولار. وتجاوزت أرباح السهم والإيرادات والتوجيهات المالية لـDisney التوقعات، مع إعلان خطة لإعادة شراء أسهم بقيمة 3 مليارات دولار.

وارتفعت إيرادات الشركة في الربع الرابع بنسبة 6.3% على أساس سنوي لتصل إلى 22.57 مليار دولار، مقابل تقديرات بلغت 22.47 مليار دولار. وارتفعت الإيرادات السنوية بنسبة 3% إلى 91.4 مليار دولار. وارتفعت ربحية السهم في الربع الرابع بنسبة 79% سنوياً إلى 0.25 دولار. وتضاعفت ربحية السهم السنوية من 1.29 دولار إلى 2.72 دولار. وارتفعت ربحية السهم المعدلة في الربع الرابع بنسبة 39% إلى 1.14 دولار مقابل تقديرات بلغت 1.10 دولار. وبلغت النمو السنوي 32% لتصل إلى 4.97 دولار. وانخفض الربح التشغيلي (EBITDA) في الربع الرابع بنسبة 6% إلى 0.9 مليار دولار، فيما ارتفع الربح التشغيلي السنوي بنسبة 59% إلى 7.6 مليار دولار.

وتتوقع الشركة أن تحقق ربحية السهم المعدلة نمواً "بنسبة عالية من رقم واحد" بحلول عام 2025، متجاوزة بذلك التوقعات البالغة 4%، وينبغي أن يصل نمو الأرباح إلى رقم مزدوج في 2026 ويستمر حتى 2027.

وبحلول عام 2025، تخطط الشركة أيضاً لإعادة شراء أسهم بقيمة 3 مليارات دولار وتحقيق "نمو في الأرباح يتماشى مع نمو الأرباح السنوية".

المركز الحادي عشر $Advanced Micro Devices (AMD.US)$ أغلقت منخفضة بنسبة 0.33% بحجم تداول 4.413 مليار دولار. وأكدت AMD خططها لتسريح حوالي 4% من قوتها العاملة على مستوى العالم، أي حوالي 1000 موظف من إجمالي حوالي 26 ألف موظف. وقبل عملية التسريح، بلغت إيرادات AMD في الربع الثالث من هذا العام 6.819 مليار دولار بزيادة 18% سنوياً؛ وبلغ صافي الربح 771 مليون دولار بزيادة 158%. وحققت أعمال مراكز البيانات في AMD إيرادات بلغت 3.549 مليار دولار في الربع الثالث بزيادة 122% سنوياً، مع تسجيل مبيعات مضاعفة للربع الثاني على التوالي. وارتفعت تكاليف البحث والتطوير في الربع الثالث بنسبة تقارب 9%، في حين ارتفعت التكلفة الإجمالية للمبيعات بنسبة 11%.

المركز الخامس عشر $Eli Lilly and Co (LLY.US)$ انخفضت بنسبة 3.15% بحجم تداول بلغ 3.171 مليار دولار. أدت مبيعات دواء إنقاص الوزن القوي Zepbound التابع لشركة Lilly في الربع الثالث إلى ما دون التوقعات، مما أثار قلق المستثمرين بشأن مستقبل سوق أدوية إنقاص الوزن.

وكشفت نتائج شركة Lilly للربع الثالث من عام 2024، المعلنة في نهاية أكتوبر، أن مبيعات دواء Zepbound (المكون الفعال فيه tesamorelin) جاءت أقل من توقعات السوق، مما أثار قلق المستثمرين المتابعين لآفاق سوق أدوية إنقاص الوزن.

ويُظهر التقرير المالي أن إيرادات Lilly في الربع الثالث بلغت 11.439 مليار دولار، بزيادة قدرها 20% سنوياً. لكن مبيعات Zepbound الأكثر توقعاً من السوق كانت 1.26 مليار دولار فقط في هذا الربع، أي أقل بكثير من توقعات المحللين التي بلغت 1.76 مليار دولار. وبالمثل، بلغت مبيعات عقار Mounjaro لعلاج السكري، الذي يحتوي على نفس المكون الفعال tirzepatide، 3.11 مليار دولار في هذا الربع، وهو أقل أيضاً من توقعات المحللين التي بلغت 3.7 مليار دولار.

وأرجعت Lilly السبب في تراجع مبيعات Zepbound وMounjaro في الربع الثالث إلى أن تجار الجملة خفضوا مخزوناتهم من هذين العقارين. وقالت الشركة المصنعة للأدوية إن زيادة الإمدادات مكنتها من تلبية الطلبات المتأخرة من تجار الجملة في الربع الثاني، الأمر الذي أدى إلى زيادة مخزونات Zepbound وMounjaro لدى تجار الجملة في الربع الثاني. وفي الربع الثالث، استخدم هؤلاء التجار جزءاً من المخزون الحالي بدلاً من الشراء من الشركة، مما أدى إلى كبح مبيعات كلا العقارين.

المركز السابع عشر $Salesforce (CRM.US)$ انخفض بنسبة 2.95% بحجم تداول بلغ 2.54 مليار دولار. وذكرت منصة التجارة الإلكترونية الكندية مؤخراً $Shopify (SHOP.US)$ أنها اجتذبت بالفعل مئات من عملاء Salesforce، بما في ذلك علامات تجارية شهيرة كـToys R Us وبائع المراتب Casper، وشجعت الشركات الأخرى على "الانضمام إلى هذه الهجرة الكبرى".

وأبرزت Shopify أن الميزة الرئيسية هي انخفاض تكلفة مجموعة خدماتها للتجارة الإلكترونية، وغالباً ما تسخر الشركة من Salesforce لاستقطاب العملاء المحتملين عبر دعوات العشاء.

تحرير/جيفي