صباح الاثنين في طوكيو: المؤشرات تدل على انخفاض كبير في USD/JPY
السوق يشهد حالة من الدفء هذا الأسبوع وقد بدأت بالفعل بعض التحركات الكبيرة في الظهور. أستراليا في عطلة اليوم ولكن التغيير الملحوظ هو أن USD/JPY يواصل الانخفاض. ارتفع الزوج حتى 159.23 يوم الجمعة بعد قرار بنك اليابان، لكنه الآن انخفض بنحو 500 نقطة من ذلك المستوى، بما في ذلك 123 نقطة اليوم.
التغير الصافي:
اليورو: 1.1864 التغير منذ إغلاق الجمعة +0.0038
الين الياباني: 154.48 التغير منذ إغلاق الجمعة −1.23
الجنيه الإسترليني: 1.3650 التغير منذ إغلاق الجمعة +0.0009
الفرنك السويسري: 0.7753 التغير منذ إغلاق الجمعة −0.0048
الدولار الكندي: 1.3700 التغير منذ إغلاق الجمعة 0.0000
الدولار الأسترالي: 0.6913 التغير منذ إغلاق الجمعة +0.0020
الدولار النيوزيلندي: 0.5958 التغير منذ إغلاق الجمعة +0.0009
يرجى ملاحظة أن السيولة لا تزال ضعيفة للغاية لذا يجب توخي الحذر مع هذه الأرقام.
يوم الجمعة، لم يكن قرار بنك اليابان مفاجئًا كثيرًا لكن العديد من التقارير/الشائعات تشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي أجرى فحصًا لسعر الفائدة على USD/JPY نيابة عن بنك اليابان/وزارة المالية اليابانية. هذا تحذير كبير بشأن احتمال التدخل.
بالإضافة إلى ذلك، حذرت رئيسة وزراء اليابان سانيي تاكايشي خلال عطلة نهاية الأسبوع من أن المسؤولين مستعدون لاتخاذ إجراءات ضد التحركات “المضاربية وغير الطبيعية للغاية” في السوق مع ضعف الين وارتفاع عوائد السندات.
يبدو أن المسؤولين يصعدون من التحذيرات الشفوية إلى الإشارات التشغيلية، مما يزيد من خطر التدخل خلال جلسات السيولة المنخفضة والسوق تأخذ ذلك على محمل الجد. كانت صفقات الشراء على USD/JPY والبيع على الين بشكل عام شائعة ومزدحمة بشكل متزايد خلال الأشهر الثمانية الماضية ويبدو أن هناك سباقًا للخروج من هذه الصفقات مستمر في بداية التداول.
تمت تعليقات تاكايشي خلال مناظرات القادة وهناك انتخابات قادمة في فبراير. من الواضح أنها لا تريد أن تصبح الأسواق (بما في ذلك سوق السندات) غير منظمة خلال الحملة الانتخابية، لذلك يزيد ذلك من خطر التدخل. في الوقت نفسه، تدعو إلى إنفاق مالي أكبر ولا يمكن خداع سوق السندات إلى الأبد.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
أنتروبك تصدر توقعاتها الاقتصادية لعام 2030: نمو اقتصادي سريع وانخفاض أجور العمال
نومورا يحذر: مؤشرات الأسهم الأمريكية "مشوهة بشكل خطير"، عشرة أسهم تساهم بنسبة 70% من ارتفاع S&P، احذروا صدمة الديزل الجديدة
يعتقد McElligott أن مؤشر S&P 500 يمر بحالة "ازدهار وهمي": حيث تراجعت 85% من الأسهم المكوّنة (تم تخفيضها إلى الثلث). والأخطر من ذلك أن مستوى الترابط بين الأسهم في السوق منخفض جداً، كما حدث فقط قبيل الأزمة المالية عام 2007 ويوم "نهاية التقلبات" عام 2018. السوق يواجه قنبلتين موقوتتين: الأولى هي انخفاض إيرادات OpenAI (توقعات لا تتجاوز الثلث) مما يزعزع أساس سردية الذكاء الاصطناعي؛ والثانية هي النقص الهيكلي في التكرير، مما يجعل "فارق سعر الديزل = تقلبات أسعار الفائدة"، وهذا يعد قنبلة خفية.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يقترب من 5.4%، وهالة الذكاء الاصطناعي لا تخفي القلق بشأن "تضخم زائف" في مؤشر S&P 500
حقق مؤشر S&P 500 أعلى مستوى تاريخي، لكن فقط 30% من مكوناته تجاوزت متوسط 50 يومًا، وهو أضعف نطاق سوق عند مستوى قياسي منذ عام 1990. مؤشر Russell 2000 تراجع لخمس أسابيع متتالية، وارتفعت عائدات سندات الشركات عالية المخاطر إلى 15%. حذرت Société Générale: إذا ارتفع عائد السندات الأمريكية إلى 6% ووصل سعر النفط إلى 150 دولارًا، قد ينخفض مؤشر S&P 500 بأكثر من 20% العام المقبل. بالإضافة إلى ذلك، قام بعض مديري الصناديق المتميزة بتصفية استثماراتهم في قطاع الذكاء الاصطناعي وتحوي ل أموالهم إلى قطاع الطاقة، مؤكدين أن جفاف التمويل يعني "نهاية اللعبة".
تكلفة شحن النفط على ناقلات تصل لأعلى مستوى منذ ستين عاماً: نقل شحنة نفط من أمريكا إلى الصين أصبح أكثر تكلفة من إطلاق صاروخ!
ارتفعت تكلفة شحن برميل النفط الواحد إلى 41 دولارًا، مقتربة من نصف سعر النفط نفسه، وقد كانت تكلفة رحلة شحن واحدة كافية أحيانًا لشراء ناقلة نفط جديدة. أدت الأزمة في الشرق الأوسط إلى نقص هيكلي في القدرة التشغيلية لمضيق هرمز، بالإضافة إلى زيادة دورة التحويل نتيجة النقل من سفينة إلى سفينة، مما أدى إلى ارتفاع أجور شحن ناقلات النفط العملاقة VLCC من متوسط سنوي قدره 9.2 مليون دولار إلى 77 مليون دولار، بزيادة تجاوزت 8 مرات. أرباح شركات التكرير تواجه تآكلًا سريعًا، وسجل متوسط أسعار ناقلات النفط المستعملة أعلى مستوى تاريخي وتجاوز بثبات أسعار بناء ا لسفن الجديدة، وهو أمر نادر الحدوث.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
