Micron Technology Inc (Derivatives)（MU）新聞

共和黨中期選舉警訊頻現，AI牛市迎來「選票壓力測試」：邁向「泡沫化2027」還是估值坍塌？

路透社/益普索民調顯示，特朗普支持率跌至歷史新低。分析人士稱，民主黨有望重新奪回眾議院控制權。

強勁非農遞上「加息」彈藥，CPI會否推動美聯儲扣動扳機？9月加息劇本迎來至關重要考驗

美聯儲主席沃什以及美聯儲理事之一沃勒最新發表的言論均表示，舉證責任已經轉移——只有非常顯著的CPI下行意外才能阻止美聯儲重新加息。

美股三大指數集體收跌，存儲與光通信板塊大幅上漲

非農「嚇退」美股大盤，AI硬體卻逆勢狂飆！半導體指數漲超3%，閃迪暴漲12%

美聯儲升息前景壓制的是整體估值和部分軟體成長股，AI算力、儲存和資料中心互聯需求的產業邏輯暫時未被利率預期破壞。儲存晶片股SK海力士收漲超8%，光通訊股Coherent漲6.6%。市場人士稱，晶片股週五強勢與非農數據「零關係」，更主要是持續進行中的半導體與軟體之間的輪動。

美光科技上漲6.1%，領漲成交額居前的個股

美股三大指數收跌，費城半導體指數上漲超過3%

美股異動｜儲存晶片概念股全面上漲，閃迪（SNDK.US）漲逾5%

美股存儲板塊開盤表現強勢，美光科技上漲3.6%

韓國存儲產能再擴張，長鑫存儲追趕步伐加快

韓國央行週五發布報告指出，隨著Samsung Electronics及SK hynix積極擴建國內設施，韓國在儲存晶片產能方面的領先優勢有望進一步擴大。

美光科技將在未來幾週分享額外員工獎勵細節

美光HBM產能有望在年底前翻倍，趕上三星、SK海力士的步伐

美光計劃在今年底前新增最多6萬片每月HBM產能

美國非農今晚重磅揭曉：從「救世主」淪為「背景板」？聯準會升息命門已轉向CPI

美國勞動力市場近期一直處於低招聘低解雇的環境中，並受到地緣政治不確定性、人工智慧投資及其他因素的影響。聯準會官員已將注意力轉向通貨膨脹；一位經濟學家稱勞動力市場「穩定但缺乏活力」。

美股三大指數收漲，特斯拉上漲5.42%

三星電子第二季度HBM市占率提升至33%，與SK海力士的差距縮小

NVIDIA管理層解釋：震撼市場的70%收入指引來自何方？

管理層表示，這一70%同比增長框架並非源於單一驅動因素，而是建立在雲廠商、AI實驗室、主權AI及企業端需求全面加速。若無供應限制，業務增速甚至可能翻倍。摩根大通認為，管理層將70%視為有支撐的「舒適區間」，暗示上行空間遠超市場目前定價。

匯市「蝴蝶效應」即將上演？41%對沖埋下美元加速貶值劇本 2300億美元賣盤蓄勢待發

一些持有美國資產最多的投資者幾乎沒有針對美元走弱的防護措施，如果市場情緒突然轉變，美元將面臨更大幅度下跌的風險。截止6月30日，包括日本、加拿大在內的各市場中，這些機構投資者僅對其外匯風險部位進行了41%的避險，這是至少自2015年以來的最低水平。

短期增長失色，長期AI算力藍圖驚艷！大客戶們點燃ASIC超級週期，博通(AVGO.US)炸裂拋出2300億美元AI半導體展望

博通預測，未來兩年人工智能芯片的銷售額將出現繁榮，這有助於重燃人們對其能夠挑戰英偉達公司在這一利潤豐厚市場上的主導地位的樂觀情緒。首席執行官陳福陽在電話會議上表示，人工智能芯片收入將在2027財年翻一番，達到約1150億美元，並在下一年飆升至2300億美元。

美股三大指數收漲，Dell Technologies 上漲15.81%

70%增長目標還是保守了？Nvidia投資者會議「攤牌」：FY28若不受供應限制，業務規模或翻倍！

英偉達管理層在近期投資者會議上表示，FY28增長70%的目標並非上限，若供應不受限制，增速可超過100%。當前核心矛盾已從需求轉向供給，先進晶圓與HBM是主要瓶頸。針對市場關注的「循環融資」質疑，管理層回應稱相關安排的規模和上限均受控制，基礎仍是終端實際需求及採購方信用能力，並非無約束的資金循環。

營收倍增，股價卻暴跌超過10%！擁有「AI光銅協同爆發」標籤的Credo (CRDO.US) 遭遇利潤率成長放緩

業績公布後股價仍然下跌——一度暴跌超過10%至186美元附近，足以反映出市場資金已不再滿足於高速營收與季度營收展望增長，而是開始檢驗增長質量、產品結構和利潤率。

道瓊指數收跌0.79%，那斯達克指數跌1.03%，標準普爾500指數跌0.71%。在成交額排名前列的個股中，Micron Technology跌2.64%，Nvidia跌1.51%，SanDisk跌1.9%，Apple漲2.61%。

美股異動｜芯片股普遍下跌，Qualcomm(QCOM.US)跌逾4%

週二，晶片類股普遍下跌，Qualcomm(QCOM.US)下跌逾4%，Intel(INTC.US)及AMD(美國超微公司，AMD.US)均下跌超過3%。

美光科技在美股盤前下跌，目前跌幅超過2%。美光科技在中國臺灣的工會表示，除非這家美國晶片製造商同意改革獎金制度，否則他們將發起罷工。

美股異動｜部分存儲概念股上漲，SK海力士（SKHY.US）漲超1.8%

美股部分儲存概念股上揚

萬億美元算力洪峰托起半導體牛市！八千億美元是「美國幻覺」 全球AI資本開支跨入萬億美元時代

高盛最新測算數據還顯示，自2022年以來累計的全球範圍AI投資預計將在2026年底達到創紀錄的1.8萬億美元，而各項領先指標仍處於2022年以來區間高端，這意味著近期資本支出拐點尚未出現。

SK海力士(SKHY.US)赴日本尋找下一座產能堡壘 華爾街繼續押注「AI儲存荒」

SK海力士公司正研究在日本設立合資企業以生產儲存晶片的可行性，以因應人工智慧領域日益增加的需求，同時控制生產成本。該公司正考慮合資工廠的多個選址，董事長崔泰元表示，他們正在尋找「電力與水資源充足」的地點。

曾經的常勝將軍失靈：華爾街動量交易的驟然瓦解

曾在今年上半年狂飆44%的標普500動量指數，自7月以來驟然下跌逾9%，正面臨25年來最大季度跑輸幅度。Moderna癌症疫苗消息引爆生物科技股暴漲，令大量做空這些股票的量化及對沖基金損失慘重；高盛數據顯示，7月對沖基金重倉股的單月跑輸幅度創逾20年之最。部分投機者已開始反手做空納斯達克100期貨。

英偉達與SpaceX締結「天作之合」！Rubin算力飛向太空軌道 馬斯克將SpaceX估值錨向卡爾達肖夫Ⅱ型文明

在某個平行宇宙裡，Nvidia首席執行官黃仁勳與「無所不能先生」兼世界首富Elon Musk，或許會是一對宇宙超級英雄。

納斯達克、標準普爾500指數由升轉跌，美元/日圓時隔一個月再度突破160上方，兩年期美國國債收益率達到4.33%，現貨黃金回落至4520美元；科技股方面，Nvidia跌逾3%，Marvell科技跌超10%，Micron、SpaceX跌超1%。