AI風險與「放緩」呼聲升溫，美股網絡安全股集體大漲

根據智通財經APP報導，週一，網路安全類股普遍上漲。投資人對人工智能可能對人類造成傷害的擔憂升溫，同時部分行業領袖呼籲放慢AI開發進程，資金因此轉向網路安全及相關企業軟體板塊。

個股方面，CrowdStrike (CRWD.US) 大漲逾11%，Palo Alto Networks (PANW.US) 上漲逾10%。Palo Alto CEO Nikesh Arora 就AI發展可能放緩發表看法，表示安全公司必須站在「最前沿」，預判各種情境並構建框架型解決方案，才能保障未來結果。Okta (OKTA.US)、Netskope (NTSK.US)、Rubrik (RBRK.US)、Fortinet (FTNT.US)、Check Point Software (CHKP.US)，以及微軟 (MSFT) 等也錄得顯著漲幅。微軟的網路安全業務貢獻了可觀收入。

Evercore ISI 分析師 Kirk Materne 在給客戶的報告中表示，網路安全與基礎設施需求應與前沿模型的發展速度「基本正交」。無論自主智能體進入企業的速度快於或慢於預期，它們仍需被保護、治理與監控，也需要受控存取關鍵企業數據。因此，不論前沿模型訓練的節奏如何，網路安全和部分基礎設施公司的結構性需求背景應該相對穩固。

Materne 補充指出，Okta、SailPoint (SAIL.US)、Palo Alto Networks 和 CrowdStrike 都可望受益，因為身份管理仍是企業「首要任務」；後兩者作為平台業者，有能力在更廣泛的安全範疇中提供整合可視性與回應，因此最有機會隨時間掌握相關支出。

其他企業軟體股週一也上漲，ServiceNow (NOW.US)、IBM (IBM.US)、Adobe (ADBE.US) 和 Salesforce (CRM.US) 等位居漲幅前列。Materne 表示，隨著圍繞AI驅動軟體顛覆的終局悲觀情境持續緩和，Salesforce 及 ServiceNow 有望吸引更多長期GARP/價值型投資人。

上週末，Anthropic CEO Dario Amodei 警告AI產業需放慢模型開發以避免潛在災難。隨後，OpenAI CEO Sam Altman 表示，前沿AI發展需要控制節奏，但不該停止。SpaceX CEO Elon Musk 雖與 Amodei 及 Altman 意見少有一致，但也認為業界必須稍微放慢腳步。微軟 CEO Satya Nadella 也參與討論，指出 AI 發展需「審慎節奏」。這家 Windows 製造商還發布了《人本AI：行為準則》草案，概述其內部MAI系列模型的預期行為與價值觀。

分析師認為，儘管AI開發節奏之爭仍在持續，安全、治理與身份管理需求料將持續支撐網路安全板塊。