SK董事長：明年AI晶片需求將增長100%，儲存價格將進一步上漲

SK海力士董事長崔泰源警告，由AI驅動的半導體供需缺口明年將進一步擴大，儲存價格面臨持續上漲壓力，全球供應爭奪已升至「恐慌」級別。

7月20日，據韓國《每日經濟新聞》報導，崔泰源在韓國商工會議所濟州論壇上表示，明年AI半導體需求預計將同比增長60%至100%，整體儲存半導體需求增幅也將達到50%至60%。與此同時，各大廠商明年幾乎沒有實質性的產能擴張計劃，供需缺口勢必進一步擴大。他直言，全球企業爭奪儲存供應的激烈程度「必須用『恐慌』來形容」。

儘管供需緊張推高了儲存價格，崔泰源明確表示當前價格水平「不正常」，並非健康市場訊號。他警告稱，PC和手機廠商無法持續將儲存漲價轉嫁至終端產品，若價格過高，新競爭者將湧入市場，各國政府也可能出手干預。他強調，半導體企業不應通過限制供應來維持高價，擴大供給、做大市場才是更具長遠價值的策略。

需求爆發，供給嚴重落後

據報導，崔泰源在論壇上給出了具體的需求預測：明年AI半導體需求至少增長60%至100%，即便是整體儲存半導體市場，增幅也將不低於50%至60%。

然而，供給端的擴張速度遠遠跟不上需求增長。他指出，目前幾乎沒有任何企業計劃在明年大幅提升供應量，這意味著供需缺口將持續擴大。先進AI儲存晶片的產能擴張需要大規模資本投入和較長建設週期，同時還面臨設備和人員短缺的限制。

「我們正在盡力最大化供應，但需求增長的速度遠比我們快，」崔泰源說，「我擔心的是價格不降反升。」他表示，SK目前的策略是「能建就建」。

儘管供需緊張客觀上支撐了儲存價格，崔泰源對此並不持樂觀態度。他明確表示，「價格必須下降，當前價格是不正常的」，並指出PC和手機製造商無法無限期地將儲存漲價成本轉嫁給消費者，這一趨勢最終將對下游產業形成壓力。

他同時警告，若價格維持在過高水平，將帶來兩方面風險：一是吸引新競爭者進入市場，二是引發各國政府出手干預。因此，他強調半導體企業不應以維持高價為目的而人為限制供應。「即便利潤率略有壓縮，通過擴大供給來做大市場本身，長遠來看能帶來更大收益，」他說。

與此同時，報道稱，崔泰源指出，半導體供應短缺已不再只是企業間的商業問題，而是直接關乎國家競爭力的戰略議題。他表示，目前不僅是客戶企業，各國政府也在積極介入，爭相確保存儲供應，「半導體已成為經濟安全和國家安全的核心資產」。

隨著AI基礎設施競爭加劇，這場爭奪正在演變為國家層面的資源競賽。他還對整個AI產業鏈的瓶頸表示擔憂，預判AI產業當前面臨GPU、儲存、電力等核心基礎設施的全面短缺，未來可能在儲存之外出現更多意想不到的瓶頸。

他認為，AI市場正在經歷的是產業結構層面的根本性轉變，而非普通的經濟週期波動，供應短缺局面短期內大概率將持續。

股票分拆問題態度審慎

對於外界關注的SK海力士股票分拆可能性，崔泰源表示態度審慎，稱此事「尚未經過充分研究」。他表示，「如有必要可以推進，但我目前不認為這是最重要的問題」。

他還提到，對於韓國股票分拆後美國存託憑證（ADR）的處理機制——究竟是自動調整還是需要單獨程序——他尚未完全掌握相關規則。他表示，由於境內股票與ADR同時掛牌，將綜合審查相關政策與程序後再作決定。

對於起源於SK海力士、引發廣泛討論的N%績效獎金爭議，崔泰源表示不認為這是一個普遍令人反感的問題，「讓我們拭目以待」。

他解釋稱，希望儘可能讓員工獲得更多幸福感，但前提是必須與利益相關方共同分享，「如果員工的幸福損害了利益相關方的利益，為了可持續的幸福，我們必須正視並解決這一問題」。

他同時表示，已注意到有非SK海力士員工對此表示認可，相信這一機制能帶來積極效應。