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「最大DeFi詐騙受害者」損失超過1億美元,資金目前無法提取

「最大DeFi詐騙受害者」損失超過1億美元,資金目前無法提取

BlockBeatsBlockBeats2025/11/11 13:18
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作者:BlockBeats

我們還能信任DeFi嗎?

BlockBeats News,11月11日,因DeFi協議Stream Finance崩潰,一位巨鯨向BlockBeats表示其在該平台存有超過1億美元資產但無法提取,目前平台尚未有後續解決方案。


據受害者向BlockBeats陳述,其於11月初從某新聞渠道得知Stream Finance在官方Twitter帳號披露9300萬美元損失,這才意識到Stream Finance陷入償付危機,大量投資者資金被凍結。其隨即嘗試提現,但發現協議的流動性已被完全抽乾。


受害者資產主要分布於Euler協議,三個地址共持有約8200萬USDT。此外,Silo中存有233.3 BTC(約2450萬美元),被困資金總額超過1.07億美元。相關地址如下:


1. 0xa38d6e3aa9f3e4f81d4cef9b8bcdc58ab37d066a;Euler:5700萬美元USDT;

2. 0x0c883bacaf927076c702fd580505275be44fb63e;Euler:380萬美元USDT;

3. 0x673b3815508be9c30287f9eeed6cd3e1e29efda3;Euler:2200萬美元USDT;

4. 0x5f8d594f121732d478c3a79c59bcd02823b6e7a3;Silo:233.3 BTC;


目前,Stream Finance協議的存款功能已被禁用,用戶資金處於完全凍結狀態。由於協議設計機制,只有新資金存入時才能釋放提現限額,但在存款功能被禁用的情況下,該機制已完全失效。自11月4日最後一條推文發佈後,官方團隊未再公佈任何進一步信息或解決方案。


在多個受害者維權群中,有部分投資者試圖通過技術手段搶佔有限流動性,甚至出現了“機器人搶跑”等方式。據悉,有投資者因輕信他人提供技術協助而將存款憑證轉讓,導致資產損失,社群陷入混亂。


在此之前,根據獨立DeFi分析師YieldsAndMore的分析與估算,Stream Finance崩潰事件涉及多個DeFi協議間的債務敞口高達2.85億美元,其中TelosC(1.236億美元)、Elixir(6800萬美元)、MEV Capital(2540萬美元)關聯最大。團隊表示損失巨大,問題解決方式尚不明朗,且可能有更多穩定幣及流動性池受影響。研究結果顯示,單一最大風險敞口屬於Elixir的deUSD,該協議向Stream借出6800萬美元USDC,佔deUSD總儲備約65%。


由於Euler、Morpho、Silo等協議的去中心化特性,干預空間有限。多方律師團隊正在籌備提起訴訟,但訴訟進展及資金追回可能性目前尚不明朗。對於被困投資者而言,目前唯一能做的就是通過各項目官方渠道持續關注,資產解凍時間仍無法確定。


此次事件再次暴露了DeFi生態系統中的系統性問題,如遞歸槓桿、協議傳染和風險管理缺失。即便Stream團隊曾聲稱其頭寸“每美元均有完全贖回權”,但在極端情況下,這一承諾依賴於底層資產的流動性和健康狀況。一旦底層資產違約,該承諾即失去意義。債權人事後只能通過第三方分析才得知全面風險敞口,顯示當前DeFi生態在風險披露和實時審計方面存在重大缺口。


DeFi的可組合性是一把雙刃劍。在牛市中能高效回收資本並提升收益,但同時也使風險能迅速穿透多層協議,形成複雜的風險敞口網絡。


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