Quyền thương lượng của trung tâm dữ liệu thay đổi: Trước đây các hãng điện toán đám mây quyết định mọi thứ, bây giờ các công ty như "CoreWeave" bắt đầu trở nên "cứng rắn" hơn.

Các ông lớn điện toán đám mây từng là bên mạnh không thể tranh cãi trong các cuộc đàm phán cho thuê trung tâm dữ liệu AI. Trước đây, các hãng đám mây lớn như Microsoft, Google dựa vào tiềm lực tài chính mạnh và xếp hạng tín nhiệm hàng đầu, luôn chiếm ưu thế khi đàm phán với các nhà cung cấp dịch vụ đám mây mới nổi như CoreWeave, Nebius, Nscale và các nhà vận hành trung tâm dữ liệu.

Tuy nhiên, theo The Information đưa tin ngày 7/9, khi các nhà cung cấp đám mây như Microsoft ngày càng nóng lòng muốn dàn máy chủ Nvidia sớm đi vào hoạt động, các nhà vận hành trung tâm dữ liệu như CoreWeave lại có thêm lợi thế đàm phán, cán cân hợp đồng dần nghiêng về phía cung ứng.

Sự thay đổi này đang tái định hình phân bổ lợi ích của toàn bộ chuỗi ngành cơ sở hạ tầng AI—from mức độ chặt chẽ của thoả thuận dịch vụ (SLA), đến việc định giá mua điện, rồi đến vai trò can thiệp của các hãng chip, tất cả các quy tắc đều đang được viết lại.

Quyền thương lượng của nhà vận hành trung tâm dữ liệu tăng, điều khoản thanh toán cũng trở nên chặt chẽ hơn

Thỏa thuận cấp độ dịch vụ (SLA) là chiến trường tranh chấp cốt lõi.

Trước đây, điểm xuất phát khi đàm phán của các nhà cung cấp đám mây lớn là yêu cầu thời gian hoạt động của mỗi tủ máy chủ gần như 100%, đồng thời đặt ra các tiêu chuẩn cực kỳ nghiêm ngặt đối với nhiệt độ và độ ẩm trong phòng máy.

Một giám đốc trung tâm dữ liệu tiết lộ, anh từng thấy một hợp đồng có điều khoản như sau: Chỉ cần một tủ máy chủ ngừng hoạt động do mất điện, quá nóng hoặc sự cố chuyển mạch thì các nhà cung cấp đám mây có thể huỷ sáu tháng tiền thuê. Nếu vi phạm SLA tích lũy đến một mức độ nhất định, nhà cung cấp đám mây thậm chí có thể chấm dứt hợp đồng thuê ngay lập tức.

Nhà quản lý này cho biết, bàn thảo về SLA thực chất là thương lượng giữa "giá tốt nhất" và "độ bền vững của hợp đồng"—điều kiện càng khắc nghiệt, giá càng cao, nhưng rủi ro cũng càng lớn. "Nếu thương lượng được SLA với hình phạt nhẹ hơn, dẫu giá có rẻ hơn một chút thì cũng rất xứng đáng."

Hiện tại, cùng với quyền đàm phán tăng lên của phía vận hành, những điều kiện khắc nghiệt này dần bị nới lỏng.

Không chỉ SLA, điều khoản thanh toán cũng nghiêng về phía nhà vận hành.

Theo một giám đốc tín dụng cho biết, ông từng thấy một trường hợp như sau: khách hàng chỉ thuê một phần nhỏ của một trung tâm dữ liệu lớn, nhưng hợp đồng quy định, chỉ cần khách hàng này không thanh toán đúng hạn, thì phải chịu toàn bộ tiền thuê của cả cơ sở trong một khoảng thời gian nhất định.

Đối với yêu cầu này, chủ trung tâm dữ liệu cũng thừa nhận mình khó tính: "Ông ấy nói, 'Nghe này, chúng tôi biết điều này có vẻ phi lý... nhưng chúng tôi hoàn toàn có thể làm vậy.'"

Nvidia và AMD nhập cuộc: Hãng chip trở thành bên bảo lãnh tín dụng

Các nhà vận hành trung tâm dữ liệu có thêm lợi thế còn nhờ động thái chủ động nhập cuộc của các hãng chip.

Theo lời một lãnh đạo trung tâm dữ liệu khác, để đảm bảo trung tâm dữ liệu trang bị chip của mình có thể xây dựng thuận lợi, Nvidia và AMD đôi khi cùng lúc tham gia đấu thầu một dự án, cạnh tranh cung cấp bảo lãnh tín dụng cho khách hàng.

"Nvidia có xu hướng chủ động hơn bởi bảng cân đối tài sản của hãng mạnh hơn nhiều."—người trong cuộc chia sẻ.

Sự sắp xếp này đặc biệt có lợi cho các nhà phát triển trung tâm dữ liệu: Nvidia và AMD sẵn sàng đưa ra bảo lãnh hợp đồng thuê lên tới 15 năm, trong khi các hợp đồng mà Nvidia từng tiết lộ với một số nhà cung cấp đám mây mới chỉ kéo dài 6 năm.

Giá điện: Chênh lệch trong cùng tháng lên đến 400%

Điện là khoản chi phí vận hành lớn nhất của trung tâm dữ liệu, đôi khi chiếm hơn 1/5 tổng chi phí, có khi còn hơn thế nhiều.

Vị giám đốc tín dụng nói trên cho biết, ông từng chứng kiến trong cùng một tháng, giá điện của các khách hàng khác nhau chênh lệch lên đến 400%.

Nghịch lý là: khách hàng nào cũng nghĩ mình được giá tốt, nhưng thực ra các tập đoàn đám mây lớn thường trả mức giá điện cao nhất—bởi họ có khả năng chi trả cao nhất.

Áp lực thiếu điện cũng đang kéo dài. Theo The Information đưa tin trước đây, Elon Musk dự đoán năm 2027 sẽ xảy ra thiếu hụt điện nghiêm trọng, hiện đang lên kế hoạch tự xây nhà máy cánh tuabin. Song song đó, một số nhà phát triển trung tâm dữ liệu đang mua máy phát điện tuabin khí từ những "công ty ma" với mức giá rất cao, càng đẩy chi phí bảo hiểm và tài chính lên mức mới.

Tất cả những yếu tố này cộng lại khiến dự báo chi phí xây dựng và vận hành trung tâm dữ liệu trở nên cực kỳ khó khăn.

Theo báo cáo, những năm gần đây, chi phí xây dựng một trung tâm dữ liệu 1GW đã tăng gấp đôi trở lên. Nếu chi phí tiếp tục leo thang, điều này chắc chắn sẽ tác động tiêu cực đến tâm lý nhà đầu tư của nhiều công ty niêm yết lớn trên toàn cầu.

Phân mảnh sức mạnh tính toán: Nước cờ khác của Nvidia

Trong bối cảnh nguồn cung trung tâm dữ liệu lớn ngày càng khan hiếm, CEO Nvidia Jensen Huang đã đưa ra một hướng đi khác tại hội nghị khách hàng Equinix.

"Sức mạnh tính toán đang bị phân mảnh," ông phát biểu tại hội nghị, "Thế giới AI sẽ chuyển sang một mô hình phi tập trung và phân tán cao."

Tại hội nghị, Nvidia, Equinix cùng Together AI công bố kế hoạch hợp tác: Together AI sẽ mua phần cứng Nvidia, triển khai tại trung tâm dữ liệu hiện hữu của Equinix, cung cấp dịch vụ suy luận AI mã nguồn mở cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ.

Huang mô tả những lợi ích của kiến trúc này: phần tác vụ AI yêu cầu độ trễ thấp sẽ được xử lý tại trung tâm dữ liệu Equinix gần người dùng nhất; những tác vụ về bộ nhớ và suy luận thì có thể vận hành từ địa điểm xa hơn.

Không chỉ vậy, lãnh đạo của Google, Cisco và nhà cung cấp dịch vụ đám mây mới nổi như Lambda Labs cũng nhất trí nhận định tại hội nghị: AI suy luận ngày càng đi theo hướng phi tập trung, mạng lưới phân phối gồm hàng nghìn cơ sở nhỏ lẻ rất có thể sẽ trở thành trụ cột chính tương lai.