Cổ phiếu công nghệ châu Á chịu áp lực, thị trường chứng khoán Hàn Quốc giảm hơn 4%, SK Hynix giảm 10%, giá vàng tăng lên mức cao nhất gần hai tháng, giá dầu giảm.

Thị trường chứng khoán toàn cầu điều chỉnh giảm từ các mức cao lịch sử, nhóm ngành bán dẫn tiếp tục chịu áp lực trở thành yếu tố kéo tụt chủ đạo. Trong khi đó, giá vàng phục hồi nhờ kỳ vọng tăng lãi suất của Fed hạ nhiệt.

Cổ phiếu chip nhớ trở thành tâm chấn của đợt giảm lần này. Sandisk giảm 8% sau giờ giao dịch, Western Digital giảm mạnh 12%, cả hai công ty vừa công bố báo cáo tài chính. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc giảm 4,5%, SK Hynix giảm tới 10%, Samsung Electronics cũng chịu áp lực, Kioxia của Nhật giảm 9%.

Đợt điều chỉnh ngắn hạn của cổ phiếu công nghệ lần này phản ánh việc nhà đầu tư đánh giá lại tính bền vững của giao dịch liên quan đến AI. Trước đó, cổ phiếu liên quan đến AI vừa phục hồi sau đợt bán tháo mạnh hồi tháng 6, song mối nghi ngại về tính bền vững của chi tiêu vốn dành cho AI vẫn chưa được giải tỏa, khiến tâm lý thị trường dễ tổn thương. Tuy vậy, hợp đồng tương lai S&P 500 và chỉ số chứng khoán châu Âu đã tăng nhẹ, cho thấy tâm lý bi quan đã phần nào được kiềm chế.

Chiến lược gia Mark Cranfield của Bloomberg MLIV nhận định: Đợt điều chỉnh lần này tại thị trường châu Á chưa đủ để gây ra lo ngại lớn với nhà đầu tư. "Việc hợp đồng tương lai Mỹ ổn định đồng nghĩa với việc Phố Wall có thể sẽ khởi động phiên thứ Năm trên nền tảng vững chắc hơn."

• Chỉ số Kospi của Hàn Quốc giảm 4,5%, SK Hynix giảm 10%, chỉ số Nikkei 225 giảm 1,6%, chỉ số TOPIX giảm 0,4%. Kioxia của Nhật giảm 9%.
• Yên Nhật gần như không đổi, tương đương 157,74 JPY/USD
• Won Hàn Quốc tăng tới 0,7% lên mức 1 USD đổi được 1.414,55 KRW, cao nhất kể từ tháng 10 do các nhà xuất khẩu bán USD.
• Lợi tức trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm ít biến động, ở mức 4,61%
• Giá dầu thô WTI giảm 0,6%, còn 74,78 USD/thùng
• Giá dầu Brent giảm 0,4% còn khoảng 79,10 USD/thùng.
• Giá vàng giao ngay tăng 0,4% lên 4.261,71 USD/ounce
• Bitcoin giảm 0,2%, giao dịch ở mức 64.634,34 USD

Phản ứng thị trường sau báo cáo tài chính của Sandisk Corp. và Western Digital Corp. một lần nữa cho thấy sự mong manh trong định giá nhóm ngành bán dẫn hiện nay. Chỉ số bán dẫn toàn cầu MSCI của Bloomberg trước đó đã giảm hơn 20% kể từ mức đỉnh tháng 6, dù sau đó hồi phục khoảng 15%, nhưng nhà đầu tư rõ ràng vẫn chưa lấy lại niềm tin.

Ông Gary Tan, giám đốc danh mục đầu tư của Allspring Global Investments, cho biết:

"Nhà đầu tư ngày càng tự hỏi, để tiếp tục nắm giữ cổ phiếu chip nhớ châu Á thì cần những động lực mới nào."

Ông Stephen Wu, đối tác quản lý của Carthage Capital, cũng chỉ ra: "Nếu đợt luân chuyển nhóm ngành hiện tại còn kéo dài, các chỉ số tập trung nhiều vào nhóm bán dẫn như Hàn Quốc — trong đó riêng hai cổ phiếu chip nhớ chiếm trên 50% tỷ trọng — sẽ là các chỉ số nhạy cảm nhất toàn cầu đối với chuyển dịch vị thế dẫn đầu của cổ phiếu công nghệ."

Tuần trước, quỹ phòng hộ Situational Awareness do Leopold Aschenbrenner quản lý suýt nữa sụp đổ sau khi hàng loạt tổ chức cho vay trên Phố Wall yêu cầu bổ sung ký quỹ, cuối cùng quỹ này đã thỏa thuận với Citadel của Ken Griffin để bán phần lớn danh mục cổ phiếu niêm yết công khai.

Ông Rajeev de Mello, giám đốc danh mục vĩ mô toàn cầu của Gama Asset Management, nhận xét: thoả thuận "giải cứu" này chỉ hỗ trợ ngắn hạn cho cổ phiếu công nghệ, còn vấn đề cốt lõi thì vẫn chưa có lời giải. "Nếu triển vọng chi tiêu vốn chưa được làm rõ hơn, nhóm cổ phiếu này có thể sẽ còn biến động mạnh."

Vàng tăng 0,4%, lên mức 4.260 USD/ounce, cao nhất kể từ tháng 6. Thị trường kỳ vọng khả năng eo biển Hormuz mở cửa trở lại gia tăng sẽ còn kéo giá dầu xuống thấp hơn, từ đó giảm bớt áp lực tăng lãi suất với Fed, đồng thời nâng cao sức hấp dẫn tương đối của vàng — tài sản không sinh lãi.

Giá dầu Brent giảm 0,4% còn khoảng 79,10 USD/thùng. Trước đó, Iran thông báo đã đạt được thỏa thuận với Oman về tuyến vận tải biển dự kiến đi qua eo biển Hormuz, được giới quan sát cho là tín hiệu tích cực cho khả năng mở lại tuyến đường thủy này.

Thành viên Hội đồng thống đốc Fed Lisa Cook, trong một sự kiện tại Alaska, cảnh báo rằng thời gian lạm phát trệch khỏi mục tiêu càng lâu thì càng khó đưa lạm phát trở lại mức mục tiêu. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ giữ ở mức 4,61%. Chỉ số Bloomberg Dollar tiếp tục đà giảm của phiên giao dịch trước đó.

Nhà đầu tư hiện đang chờ đợi thêm thông tin: Tập đoàn SoftBank của Nhật sẽ công bố báo cáo tài chính vào cuối ngày, đây sẽ là dịp để thị trường xem xét lại chủ đề đầu tư vào AI; ngoài ra, cổ phiếu SpaceX trị giá hơn 101 tỷ USD sắp mở giao dịch cũng sẽ nhận được sự quan tâm đặc biệt từ thị trường.