Khoản đặt cược vào AI của Whale Rock trở nên biến động mạnh: Thua lỗ tháng 7 đã xóa một nửa lợi nhuận từ năm 2026

Whale Rock Capital Management, quỹ phòng hộ chính của công ty này, đã giảm 21,7% trong tháng 7. Đợt giảm này đã cắt giảm lợi nhuận năm 2026 của quỹ gần một nửa do cổ phiếu trí tuệ nhân tạo và bán dẫn bị bán tháo. Lợi nhuận tích lũy từ đầu năm đến hết tháng 7 của Whale Rock giảm xuống còn 35,1%. Con số này giảm mạnh so với mức 72,5% vào cuối tháng 6, theo nguồn tin của Bloomberg. Alex Sacerdote điều hành công ty trị giá 19 tỷ USD có trụ sở tại Boston này.Một tháng khó khăn cho những người chọn cổ phiếu AIQuỹ chỉ đầu tư dài hạn của Whale Rock đã giảm 18,8% trong tháng 7 nhưng vẫn giữ mức tăng 36,8% trong năm nay. Công ty sẽ kỷ niệm 20 năm thành lập vào năm 2026. Trong nửa đầu năm, công ty đã hưởng lợi từ đà tăng của cổ phiếu các nhà sản xuất chip, tuy nhiên tình hình đã đảo ngược mạnh trong tháng 7.Các hồ sơ công bố quy định cho thấy Whale Rock đã gia tăng cổ phần tại SanDisk và Bloom Energy trong quý đầu tiên. Cả hai đều sụt giảm trong tháng 7 cùng với CoreWeave. Cả ba đều chịu ảnh hưởng lớn bởi đợt bán tháo chung trong lĩnh vực bộ nhớ, tác động mạnh nhất đến cổ phiếu chip và hạ tầng AI. Sau khi vừa thêm SanDisk vào danh mục, cổ phiếu này đã giảm 30% chỉ trong một tháng qua.Thiệt hại lan ra ngoài lĩnh vực bán dẫn. Những cổ phiếu vốn hóa lớn như Google và Meta cũng chứng kiến mức giảm nhẹ trong tháng 7. Trong khi đó, các nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn với việc chi tiêu vào AI. Mối lo này phản ánh lời cảnh báo chung rằng thị trường hiện đang vận động như một ván cược vào AI duy nhất.Không phải là nạn nhân duy nhất của ngành AIWhale Rock không phải là quỹ duy nhất chịu thiệt hại. Quỹ Situational Awareness của Leopold Aschenbrenner đã giảm tới 67% trong tháng trước. Đây là mức sụt giảm mạnh nhất trong các quỹ phòng hộ tháng 7, sau khi bị buộc phải đóng các vị thế cổ phiếu. Diễn biến này phù hợp với mô hình đảo chiều đang lan rộng trên các thương vụ AI tại Wall Street mùa hè năm nay.Một số chiến lược gia so sánh tình trạng này với thời kỳ dot-com. Tuy vậy, cũng có người nhìn nhận nhịp điều chỉnh này là cơ hội mua vào, chứ không phải khởi đầu cho một kịch bản suy thoái kéo dài.Kết quả hoạt động tháng 8 của Whale Rock có thể phụ thuộc vào mùa báo cáo lợi nhuận hiện tại. Tâm lý nhà đầu tư với chi tiêu cho hạ tầng AI nhiều khả năng sẽ quyết định liệu quỹ có hồi phục hay tiếp tục gia tăng mức lỗ trong tháng 7.Đọc bài viết tại BeInCrypto