Quỹ quản lý Millennium thua lỗ 2,1% trong tháng 7, cổ phiếu AI biến động mạnh gây tổn thất cho các quỹ phòng hộ

Sự biến động mạnh của cổ phiếu trí tuệ nhân tạo đã khiến hiệu quả hoạt động của ngành quỹ phòng hộ trong tháng 7 phân hóa rõ rệt, các ông lớn đa chiến lược chịu thiệt hại trong khi quỹ định lượng lại tăng trưởng ngược chiều xu hướng.

Ngày 3 tháng 8, theo Bloomberg dẫn nguồn tin thân cận, giá trị tài sản ròng của Millennium Management đã giảm tổng cộng 2,1% trong tháng 7, khiến lợi nhuận lũy kế từ đầu năm bị thu hẹp còn 8,2%.

Quỹ quyền chọn đa nhà quản lý North Rock cùng kỳ cũng giảm 2,1%, mức tăng lũy kế trong năm thu hẹp còn 4,8%; Quỹ đa chiến lược LMR có mức giảm tương đối nhỏ, chỉ 0,48%, và vẫn ghi nhận lợi nhuận dương 6% từ đầu năm.

Đà giảm của nhóm AI và bán dẫn là nguyên nhân chính kéo hiệu quả các danh mục đầu tư quyền chọn đi xuống. Trong đó, quỹ Situational Awareness do chịu áp lực bổ sung ký quỹ đã buộc phải bán phần lớn vị thế cổ phiếu thị trường tự do cho Citadel, qua đó giúp thu hẹp phần nào đà giảm trước đó của nhóm này.

So với các quỹ trên, các chiến lược giao dịch hệ thống đa tài sản thể hiện khả năng chống chịu rủi ro rõ rệt hơn.

Quỹ Quantedge với quy mô quản lý 7,2 tỷ USD tăng trưởng 7,8% trong tháng 7, nâng mức tăng lũy kế từ đầu năm lên tới 34,6%, thể hiện hiệu suất nổi bật trong bối cảnh thị trường hiện nay.

Quỹ vĩ mô Pharo Macro cùng kỳ tăng nhẹ 0,23%, lợi nhuận tích lũy tính cả năm đạt 9,9%.

Bên cạnh biến động của thị trường cổ phiếu, sự liên thông giữa thị trường hàng hóa và thu nhập cố định cũng là bối cảnh quan trọng của tháng 7.

Giá dầu tăng mạnh làm dấy lên lo ngại về triển vọng lạm phát, qua đó đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm lên cao, gây áp lực lên tài sản thu nhập cố định, đồng thời thử thách chiến lược phân bổ tổng thể của các danh mục đa tài sản.