GPUdan CPUga: Meta (META.US) Muse tomonidan boshlangan AI agentlar inqilobi chip sanoati tuzilmasini qanday o‘zgartirmoqda?

Zhihui Moliya APP xabar beradi, Meta kompaniyasining shaxsiy AI agenti Muse 6 kunda 2,5 milliondan ortiq yuklab olinib, AQShning Apple App Store bepul ilovalar reytingida birinchi o‘ringa chiqdi – bu xabar global AI aksiyalari bozori havzasiga tashlangan toshday bo‘ldi, AMD esa dushanba kuni 1 trillion AQSh dollari qiymatidan o‘tib, Meta, Intel, Arm bilan birgalikda kamyob “CPU bozor harakati”ni namoyish etdi. Yuzada bu birgina mashhur mahsulot tomonidan bozor segmentining to‘liq g‘alabasi bo‘lib ko‘rinadi; aslida esa, bu AI'ning "generatsiyadan" "harakat"ga o‘tishi bilan bog‘liq hisoblash maydonlarining strukturaviy o‘zgarishlariga bozorning qayta baho berishi.

Wedbush, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Jefferies kabi yirik banklar quyidagi xulosaga keldi: AI agentlari keng ommaga tarqalishi bilan hisoblashda muammolar GPU'dan CPU va xotiraga siljiyapti, server uchun CPU bozori esa yuzlab milliard dollarlik yangi imkoniyatlar sari yo‘l olmoqda.

Muse’ning ommabopligi chip kompaniyalari hissiyotini chaqirdi

Meta kompaniyasi 8-sentabr kuni Muse nomli shaxsiy AI agentini ishga tushirdi va 6 kun ichida 902 ming martadan ortiq yuklab olindi, bu avvalgi Meta AI ko‘rsatkichlaridan (773 ming) yuqori. Muse Apple AQSh App Store bepul reytingida tez orada birinchi o‘ringa chiqdi va bir necha kun davomida o‘z pozitsiyasini saqlab qoldi. Sensor Tower ma’lumotlariga ko‘ra, Muse’ning umumiy yuklab olinishi 2,5 milliondan oshdi va ChatGPT hamda Claude’dan oldinda turibdi.

Muse foydalanuvchilardan dastlab katta e’tibor oldi va bu, AI agentlari keng ommaga kirganda hisoblash quvvatiga talabning keskin oshishini kutishga zamin yaratdi, natijada sarmoya AMD (AMD.US), Intel (INTC.US) hamda Arm (ARM.US) aksiyalariga oqib kirdi. Bu lahzada AMD dushanba kuni deyarli 10% o‘sib, 615,52 dollarga etdi, bozor qiymati birinchi marta 1 trillion AQSh dollaridan oshdi va Nvidia, Broadcom, Micron’dan keyin ushbu bosqichdan o‘tgan to‘rtinchi AQSh chip kompaniyasiga aylandi. Meta aksiyalari 11% ko‘tarildi, Intel esa 12% dan ortiq oshdi, Arm 17% ga sakradi, Filadelfiya semiconductor indeksi 4,3% ga ko‘tarilib, 4-avgustdan beri eng katta bir kunlik o‘sishga erishdi va beshinchi kun ketma-ket o‘sishda davom etdi.

Koreyaning chip ishlab chiqaruvchi kompaniyalari Samsung Electronics va SK Hynix aksiyalari savdoning erta bosqichlarida taxminan 3,5% ga ko‘tarildi, Tayvan og‘irlik indeksi esa 1,8% ga o‘sib, tarixiy eng yuqori nuqtaga yetdi.

Allspring Global Investments portfel menejeri Gary Tan Tayvan bozorining o‘sishini quyidagicha izohladi: "Bu holat bozorda AI tarqalishi tezlashgan sari, ulkan miqdordagi bulut kompaniyalari o‘z chiplarining miqyosini oshirishda davom etishlarini tasdiqlamoqda."

"Agar Muse kabi mahsulotlar kuchli qabul qilinsa, ulkan bulut kompaniyalari yana ham ko‘proq hisoblash resursiga muhtoj bo‘ladi, bu esa AI maxsus chiplariga talabni tezlashtiradi va Tayvandagi ASIC ekotizimini qo‘llab-quvvatlaydi." – Gary Tan, Allspring Global Investments portfel menejeri. Bu kuchli chiqish AI savdosidagi ishonchni tiklashda yordam bermoqda – so‘nggi paytlarda bozor qimmat baholandi va ilg‘or modellar hamda xavfsizlik tahdidlari haqida xavotirlar bor edi. Muse’ning dastlabki jozibasi hamon kuchli talab borligini anglatadi. "Bozor tezda tushunadi: bu shunchaki bir mahsulotning muvaffaqiyati emas, balki AI hisoblash strukturasiga bo‘lgan talabning qayta baholanmesidir. Muse keng tarqalsa, AI infrastrukturasi uchun umumiy talab oshib, chip ishlab chiqaruvchilar bu tendensiyaning asosiy foyda oluvchilariga aylanishadi." – Dilin Wu, Pepperstone strategiyasi

Agent ish rejimi CPU rolini yuqori pog‘onaga ko‘taradi

Bozor e’tiboridagi asosiy nuqta bu ilovaning qisqa muddatli reytingi emas, balki Muse’ning AI agentlari sifatida hisoblash talablari strukturasini tubdan o‘zgartirayotganidadir.

An’anaviy chatbot ishlashi "foydalanuvchi savol beradi – model javob yaratadi – vazifa tugaydi" tarzida; agentlarij esa "foydalanuvchi maqsad qo‘yadi – model reja qiladi – browser va asboblarni chaqiradi – amallar bajariladi – to‘siqlarga moslashiladi – davom ettiriladi" sikli orqali ishlaydi.

Ushbu aylanishda, GPU model xulosasi va matritsa hisob-kitobi uchun javobgar, CPU esa vazifalarni boshqarish, virtual mashinaning ishlashini ta’minlash, browser nazorati, API chaqiruvi, ma’lumotlar bazasini o‘qish-yozish, sandbox xavfsizligini ajratish kabi ko‘plab amallarni bajaradi. Fujitsu Hot Chips 2026 texnologik namoyishida ko‘rsatilganidek, boshqarish, izlash, ma’lumotlar bazasiga murojaat va shartli tanlanishlar ham tobora CPU zimmasiga yuklanmoqda, GPU faqat masshtabli matritsa operatsiyalarini bajaradi.

Bu o‘zgarish miqdoriy jihatdan CPU va GPU nisbatining siljishini anglatadi. An’anaviy o‘rgatish serverlarida CPU:GPU nisbati ko‘pincha 1:4, ba’zan esa 1:8 bo‘ladi, Agent xulosasida esa yuqori parallelizm va asbob chaqiruvlarga e’tibor qaratiladi, bunda CPU ulushi 1:1 yoki 1:2 gacha ko‘tarilishi mumkin, ayrim tashkilotlar esa ancha yuqori ko‘rsatkichlarni bashorat qiladi.

Yirik banklar fikri: strukturaviy baho shakllanmoqda, ammo zanjir isbotlanmagan

Ushbu strukturaviy o‘zgarishlar bo‘yicha Wall Street yirik investitsiya banklari tobora aniq konsensus shakllantirmoqda.

Wedbush tahlilchisi Matthew Bryson ochiq aytadi: "AI agentlarida asosiy hisoblash qurilmalarini Intel va AMD yagona ishlab chiqarmoqda." Ushbu nuqtai nazar server uchun CPU bozorini yana AI investitsiyalari diqqat markaziga olib keldi. Jefferies tahlilchisi Jacky He ham, AI agentlari kengroq iste’molchilar tomonidan ishlatilishi CPU uchun so‘rovni oshirishini ta’kidladi va bu tendensiyaning uzoq vaqtdan beri e’tiborsiz qolgan x86 ekotizimiga muhim ta’sir ko‘rsatishini qayd etdi.

Morgan Stanley esa yanada tizimli yondashuvni ko‘rsatmoqda. Ularning hisob-kitobiga ko‘ra, AI agentlari 2030 yilgacha data-center CPU bozori uchun yana 32,5 milliarddan 60 milliard AQSh dollarigacha yangi imkoniyatlar yaratadi, bu bozor o‘zi ham allaqachon 100 milliard dollardan oshgan. Ularning asosiy dalili: "Hisoblashdagi to‘siq GPU’dan CPU va xotiraga o‘tmoqda", AI generatsiyadan o‘z harakatlariga o‘tganda umumiy hisoblash intensivligi strukturasida sifatli o‘sish yuz beradi. Tadqiqot jamoasi ta’kidlashicha, AI vazifalari bir martalik inferensiyadan uzluksiz bajarishga o‘tganda, CPU’ning boshqaruv va muvofiqlashtirish vazifasi GPU’ning xom kuchiga qaraganda strategik jihatdan muhimroq bo‘lib boradi.

JPMorgan esa soha strukturasi bo‘yicha fikr bildirar ekan, AI agentlari rivoji maxsus chiplar va umumiy CPU’lar o‘rtasida muvozanatli harakatni jadallashtirishini, ASIC va maxsus tezlatkichlarga sarmoya oshishini ham, ko‘p yadroli server CPU’larga ehtiyoj kuchayishini bildiradi – ikkalasi bir-birini to‘ldiradi, raqobat qilmaydi.

Citi tahlilchilari o‘z hisobotida "ikkinchi bosqich foyda oluvchilar" mantiqiga urg‘u berdi: CPU yuki oshgani sari DDR5 xotira, korporativ SSD hamda yuqori o'tkazuvchanlikka ega xotira boshqaruvchilari bo‘yicha talab kuchayadi, bu esa Micron, Samsung Electronics, SK Hynix kabi xotira ishlab chiqaruvchilar uchun ijobiydir.

Biroq, aniq bo‘lishi kerakki, hozirgi o‘sish asosan hissiyotlar bilan uyg‘unlashgan. Ba’zi tahlilchilar qayd etadi: bu o‘sish hali haqiqiy, ochiq e’lon qilingan buyurtmalarga ega bo‘lmagan zanjirga asoslangan. Oppenheimer tahlilchisi Jason Helfstein hisoblaydi: Meta taxminan 115 million Muse pullik obunachiga ehtiyoj sezadi (oyiga 20 dollar), bu yiliga 27,5 – 28 milliard dollarlik AI agenti daromadiga teng, biroq u bu natijaning "ehtimoldan yiroq" ekanini aytadi: pullik obunaga o‘tish pasaygan, raqobat keskin va foydalanuvchilar Meta'ga parollarini ishonib topshirishda shubha bilan qaraydi.

Sanoat zanjiri ta’siri va Meta "bayrami"dagi "yoriqlar"

Agar CPU’ga talab strukturaviy yuqoriga ko‘tarilsa, foyda oluvchilar faqat CPU duosiga cheklanib qolmaydi. Meta – AMD’ning ikkinchi yirik mijozidir va taxminan 5,5% daromadini ta’minlaydi, ular fevral oyida hamkorlikni kengaytirib, 6 gigavattgacha AMD Instinct GPU o‘rnatishni rejalashtirgan. Arm ham Agent davri data-markazi CPU arxitekturasida muhim rol o‘ynaydi. Yanada chuqurroq qaraganda, ASIC maxsus chiplar, optik aloqa va xotira segmentlari ham hisoblash strukturasidagi o‘zgarishlardan manfaat ko‘radi.

Lekin Meta o‘zining moliyaviy holatida AI’ga sarmoya oqibatlarini his qilmoqda. 2026 yil ikkinchi chorakda, Meta daromadi yillik hisobda 28% oshib 60,8 milliard dollarga yetdi, lekin erkin naqd oqimi o‘tgan yilgi 8,55 milliard dollardan 784 million dollarga tushib, 91% pasaydi; operatsion foyda marjasi 43% dan 31% ga qisqardi, butun yil uchun kapital xarajatlar bo‘yicha ko‘rsatkich esa 130 milliarddan 145 milliard dollargacha kutilmoqda.

Bundan tashqari, Amazon Muse o‘zini tanitmagani, foydalanuvchi ma’lumotlarini olgani va akkaunt ma’lumotlarini yig‘gani uchun uning savdo saytiga kirishini to‘sib qo‘ydi. Bu Agent davrida platformalar orasida foydalanuvchi munosabatlari ustidan nazorat uchun kurash avj olayotganini ko‘rsatadi.

Ushbu hafta chorshanba kuni boshlanadigan Meta Connect anjumani "CPU bozor harakati"ning barqarorligini tekshirish uchun birinchi mayak bo‘ladi. Agar Muse foydalanuvchilar soni va tijoratlashuv yo‘li anjumanda yana isbotlansa, AI inference hisobi strukturasiga bo‘lgan bozor bahosi yanada mustahkam bo‘ladi; aks holda, bir mahsulot katalizatori orqali sodir bo‘layotgan hozirgi qiymat oshishi uzoqroq vaqt davomida e’lon qilingan natijalarni kutishi mumkin.