SK hynix AQSH fond birjasi yangi cho‘qqiga ko‘tarildi, saqlash texnologiyalari umumiy ravishda mustahkamlandi! Goldman Sachs baland ovozda e’lon qildi: eng yomon kunlar ortda qoldi

Goldman Sachs saqlash chipi sektoriga nisbatan ijobiy qarash bildirdi, bu chorshanba kuni saqlash aksiyalarining to‘liq ko‘tarilishiga sabab bo‘ldi, SK Hynix AQSH aksiyalari eng ko‘p ko‘tarilib, bozorni ortda qoldirib oldi.

SK Hynix AQSH aksiyalari erta savdoda taxminan 4% ga oshib, 193,53 dollarga yetdi va savdo davomida tarixiy maksimumini yangiladi, kun oxirida esa o‘sish sur’ati 7% gacha kengaydi va butun saqlash sektorini boshqardi. Micron Technology aksiyalari deyarli 2% ga o‘sib, 1027,77 dollarga yetdi, SanDisk esa taxminan 1,51% ko‘tarilib, 1764,17 dollarga chiqdi va so‘nggi bir oy ichidagi kuchli harakatini davom ettirdi.

Xuddi shu vaqtda, saqlash sektorini kuzatuvchi Roundhill Memory ETF deyarli 1% ga ko‘tarilib, 61,65 dollarga chiqdi, S&P 500 ETF esa shu kuni taxminan 0,5% ga pasayib, 761,87 dollarga tushdi. Saqlash sektori keng bozor o‘sishiga nisbatan ancha yuqori natija ko‘rsatdi.

Bu safar ko‘tarilish to‘g‘ridan-to‘g‘ri Goldman Sachsing so‘nggi tahliliy hisobotidan kelib chiqdi. Goldman Sachs ta’kidladi, Micron va SanDisk butun yoz davomida turgan pasayish trendini sindirib, xedj fondlar hali ham ushbu sektordagi o‘z pozitsiyalarini past darajada ushlab turgani sababli, yangi kapital kirib kelishiga imkon qoldirmoqda. Lekin, Kioxia bosh direktori Hiroo Ota xuddi shu kuni NAND narxlari yetarlicha oshganini bildirar ekan, agar sanoat narxlarni kuchli surishda davom etsa, bu o‘sishga salbiy ta’sir qilishi mumkinligini ogohlantirdi va bu o‘sish bosqichiga bir oz noaniqlik qo‘shdi.

Goldman Sachsning burilishi: Texnik nuqtadan o‘tish va past pozitsiyalar, ijobiy pozitsiya asoslanmoqda

Goldman Sachs o‘z hisobotida bu safar saqlash aksiyalarining o‘sishini erta investorlar maydonga qaytib kelishining ishorasi sifatida baholadi. Bank ta’kidladi, yarimo‘tkazgich sektori o‘zgaruvchanligi iyul oyida maksimal darajaga yetgandan so‘ng qisqarishda davom etdi, Micron va SanDisk butun avgust oyida konsolidatsiya yo‘lagida harakat qildi va Goldman Sachs buni past pozitsiyalar fonida dastlabki mablag‘ jamg‘arish bosqichi sifatida talqin qildi.

Pozitsiya nuqtasida, xedj fondlar yozgi sotuvlar davomida saqlash aksiyalari ekspozitsiyasini ancha qisqartirdi, bu esa texnik ko‘rinish yaxshilanganda, qayta pozitsiya ochish uchun yetarli joy qoldiradi. Goldman Sachs ta’kidlaydi, hozirgi kunda bozor hali ham yarimo‘tkazgichlarning tsiklik xavflarini ehtiyotkorlik bilan baholamoqda hamda ushbu sektorda kichik ulushga ega fondlar uchun "og‘riqli tranzaksiya" yo‘nalishi yuqoriga burildi.

Goldman Sachs shu bilan birga tsiklik xavf-xatarlarni ham ta’kidladi: saqlash narxlari, quvvatni kengaytirish va iste’mol xarajatlari tezda teskari tomonga o‘zgarishi mumkin, texnik nuqtadan o‘tish hali asosiy faoliyat ko‘rsatkichlari bilan tasdiqlanishi kerak. Micron 30-sentabr yakunidan so‘ng 2026 moliyaviy yilining to‘rtinchi choragi natijalarini e’lon qiladi, bu esna bo‘lish nuqtasi bo‘lib turibdi.

Kioxia bosh direktori sovutuvchi bayonoti: NAND narxlari yetarlicha oshdi

Xuddi Goldman Sachsning ijobiy signali fonida, Kioxia bosh direktori Hiroo Ota o‘z sotuv guruhiga ma’lumot markazi mijozlariga narxlarni chuqur oshirishni davom ettirmaslikni topshirdi va ochiq aytdiki, "narxlar allaqachon yetarli oshdi", sanoat haddan tashqari narx o‘sishiga urinsa, o‘zining o‘sishiga ziyon yetkazishi mumkinligini ogohlantirdi.

Bloomberg ma’lumotlariga ko‘ra, Kioxia NANDning o‘rtacha narxi iyungacha bo‘lgan chorakda oldingi chorakka nisbatan 70% ga oshgan. Otaning bayonoti bozorda yirik NAND yetkazib beruvchilarning talabni himoya qilish harakati sifatida talqin qilinib, ushbu saqlash aksiyalari o‘sishining narx belgilash logikasiga to‘g‘ridan-to‘g‘ri ta’sir ko‘rsatdi.

Ota, shuningdek, SK Hynix bilan ishlab chiqarish sohasidagi birlashuv ehtimolini rad etdi, sabab tariqasida monopoliya qarshiligi hamda Kioxia va SanDiskning birgalikdagi ishlab chiqarish inshootlari ko‘rsatildi. Bu bayonot sektordagi raqobat muhitini yana-da aniq ko‘rsatdi.

Asosiy ko‘rsatkichlar: Micron va SanDisk rekord natijalar prognozini berdi

Yuqorida sanab o‘tilgan narx belgilash xavflariga qaramay, yaqinda kompaniyalar tomonidan taqdim etilgan ko‘rsatkichlar prognozi optimistlar uchun asosiy yordam bo‘lib xizmati qilmoqda.

Micron so‘nggi chorak prognozida 2026 moliyaviy yilining to‘rtinchi chorak daromadi bo‘yicha o‘rtacha qiymatini 50 milliard dollar bilan belgiladi, bu tarixiy rekord hisoblanadi, GAAP bo‘lmagan bir aksiyadagi sof daromad prognozi 31 dollar, yalpi foyda marjasi esa 86% ni tashkil qilishi aytildi. Rahbariyat, DRAM va NAND bozoridagi ta’minot va talabning torayishini 2027 taqvim yilidan keyin ham davom etishini bildirdi.

SanDisk esa avgust oyidagi daromadli konferensiyasida shunga o‘xshash ma’lumotlar berdi, 2027 moliyaviy yilining birinchi chorak daromad prognozini 10,3 dan 10,8 milliard dollargacha ko‘rsatdi hamda 2026 taqvim yili NAND bozor hajmi 300 milliard dollarni oshishi va o‘tgan yilga nisbatan 3 barobar o‘sishi kutilmoqda. Bosh direktor David Goeckeler, "mijozlar talabining o‘sishi bizning yetkazib berishimizga nisbatan tezroq", dedi va buyurtmalar 2027 taqvim yilidan keyin ham cheklangan holda qolishini kutmoqda.

SK Hynix: HBM ustunligi mustaqil katalizatorga aylanmoqda

Uch kompaniya orasida, SK Hynix nisbatan mustaqil o‘sish imkoniyatiga ega. AI tezlatkichlari uchun yuqori kenglikli xotira (HBM)ning yetakchi ta’minotchisi sifatida, SK Hynix avgust oxirida AQSHning Indiana shtatida HBM ishlab chiqarish bazasining tamal toshini qo‘ydi va shu orqali AQSHdagi ishlab chiqarish quvvatini mustahkamladi.

Tahlilchilarning fikriga ko‘ra, yaqin haftalarda HBM bo‘yicha mumkin bo‘lgan qo‘shimcha bayonotlar Goldman Sachs tasdiqlagan sektor hikoyasini bevosita kuchaytirishi mumkin.

Sarmoyadorlar Micronning 30-sentabrdagi natija yangilanishiga e’tibor qaratishlari zarur, ayniqsa HBM ishlab chiqarish quvvatining ortishi va narxlarning barqarorligi Goldman Sachs tahliliy hisobotidagi kutilmalarga muvofiqligini tasdiqlash uchun. Bunda, saqlash sohasining tsiklik xususiyati hisobga olinsa, treyderlar pozitsiyalarini oqilona boshqarishlari, ayniqsa natijalar chiqishi arafasida yoki so‘nggi voqealardan so‘ng yuzaga kelishi mumkin bo‘lgan keskin o‘zgarishlarga e’tiborli bo‘lishlari juda muhim, ayniqsa 2027 yil bo‘yicha narx belgilash istiqbolida o‘zgarish bo‘lsa.