Amerika Qo'shma Shtatlarining optik modul sohasidagi yetakchisi AAOI telefon yig'ilishi: ikki yil ichida ishlab chiqarish quvvati 10 barobarga oshiriladi, 1.6T esa eng tez ikki hafta ichida yirik mijozning sertifikatidan o'tadi | Moliyaviy hisobot yangiliklari

AI asosiy qurollanish poygasi davrida, AQShdagi mahalliy optik modul ishlab chiqaruvchisi AAOI ilgari ko‘rilmagan quvvat kengayishini amalga oshirmoqda.

Kompaniya moliya direktori Stefan Murry so‘nggi chorak telekonferensiyasida ma’lum qildi, 800G va 1.6T optik modul oylik ishlab chiqarish quvvati joriy yil birinchi chorak oxiridagi 100 ming donadan, 2027 yil axiriga qadar 930 ming donadan oshadi, ya’ni deyarli 10 barobar o‘sadi va bu quvvatning yarmidan ko‘pi Texas shtatida joylashadi.

Mahalliy vaqt bilan payshanba kuni, AAOI 2026 yilning ikkinchi choragi moliyaviy natijalarini e’lon qildi, daromad 191,9 million dollarni tashkil qildi, o‘tgan yilga nisbatan 86% o‘sdi, ma’lumot markazi biznesi birinchi bor 100 million dollarni ortda qoldirdi. Kompaniya uchinchi chorak uchun yo‘riqnoma sifatida 255-290 million dollar oraliq ko‘rsatkichini taqdim etdi hamda butun yil uchun taxminan 1,1 milliard dollar daromad rejasini saqlab qoldi.

Boshqaruv jamoasi telekonferensiyada bir necha bor ta’kidladi: hozirda mijozlar talabi kompaniyaning ta’minot imkoniyatidan taxminan 20-40% ko‘proq, ya’ni bozorda talab o‘sishini cheklamayapti. Daromad hajmini oshirishdagi asosiy o‘zgaruvchi esa, ishlab chiqarish quvvatining kengayish sur’ati, muhim qismlar ta’minoti va 1.6T mahsulotining mijozlar tasdig‘idan o‘tish tezligiga bog‘liq holda o‘zgarmoqda.

Maqsadli quvvat kengayishi ikki yilda 10 barobarga yaqin, Texas asosiy baza bo‘ladi

Bu safargi telekonferensiyaning eng muhim bo‘lgan asosiy raqamlari shular.

Stefan Murry tayyorlangan bayonotida uchta aniq vaqt nuqtasini keltirdi: "Hozirgi vaqtda, umumiy ishlab chiqarishimiz oylik 200 ming dona atrofida, bu birinchi chorak oxiridagi 800G va 1.6T mahsulotlar uchun oylik qariyb 100 ming dona quvvatdan yuqori... Bu yil oxirigacha, oylik ishlab chiqarishimiz 800G va 1.6T mahsulotlardan 650 ming donadan ortiqni tashkil etadi. Kelasi yil oxirigacha, ya’ni 2027 yilda, ishlab chiqarish quvatimiz oylik 930 ming donadan oshadi, undan yarmi Texasda bo‘ladi."

Birinchi chorak oxiridagi 100 ming dona/oy miqdoridan, 2027 yil oxirida 930 ming dona/oydan oshish, ya’ni taxminan 9,3 barobar o‘sish, boshqaruv buni "deyarli 10 barobar" deb ta’rifladi.

Ushbu kengayishni katta ishlab chiqarish bazalari qurilishi qo‘llab-quvvatlaydi.

Kompaniya Houston yaqinida 1,6 million kvadrat futdan ortiq ishlab chiqarish maydonini zaxiraladi, bu raqam bir yil oldin juda past, atigi 65 ming kvadrat fut edi. Hozirda qurilayotgan va rejalashtirilgan inshootlardan ba’zilari: bosh ofisga yaqin joylashgan 210 ming kvadrat futli yangi zavod bo‘lib, uchinchi chorak oxirida ishga tushirilishi va maxsus 800G va 1.6T ishlab chiqarish uchun mo‘ljallangan; Pearland hamda Houstonning boshqa kengaytma inshootlari esa 2027 yil boshida faoliyat boshlashi kutilmoqda.

Stefan Murry savol-javobda yana shunday dedi: "Bizda ulkan kengayish imkoniyati bor va biz rejalashtiramiz... Biz 800G quvvatining o‘sishini endi boshladik."

Rahbariyat yana ta’kidladi, 800G va 1.6T mahsulotlari bir xil ishlab chiqarish liniyasi va texnologik jarayonni bo‘lishadi, farq asosan yakuniy test bosqichida bo‘lib, bu kompaniyaga har xil tezlikdagi mahsulotlar orasida moslashuvchan quvvat taqsimlash va o‘tish xarajatlarini kamaytirish imkonini beradi.

Ma’lumot markazi daromadi ilk bor 100 milliondan oshdi, 800G daromadi chorakka nisbatan ikki barobar oshdi

AAOI ikkinchi chorak daromadi 191,9 million dollar, yillik o‘sish 86,4%, chorakka nisbatan 27% oshdi va oldingi 180 million dollar ko‘rsatkichidan yuqorida qayd etildi. GAAP bo‘lmagan yalpi foyda 29,8%, yo‘riqnoma oraliqining yuqori chegarasida. Kompaniya 5,48 million dollar sof foyda oldi, har bir aksiya uchun 0,06 dollar foyda bilan qaytib chorakli foydaga chiqdi.

Ma’lumot markazi biznesi daromadi 107,7 million dollarni tashkil etib, 140,4% o‘sdi, chorakka nisbatan 32,3% oshdi va umumiy daromadda ulushi 56%ga chiqib, ilk marta CATVdan o‘tdi. Ulardan, 800G mahsulotining daromadi 12,8 million dollar bilan o‘tgan yilga nisbatan o‘n barobardan ortiq, chorakka nisbatan esa ikki martadan ko‘p o‘sdi; 400G mahsulotining daromadi 48,4 million dollar bo‘lib, bu ham yillik hisobda to‘rt barobar ko‘pdir.

CATV biznesi rekord darajada 80,58 million dollar oldi, yillik o‘sishi 43,8%, chorakka nisbatan 20,6% oshgan va ilgari ko‘rsatilgan 75-80 million dollar oraliqidan biroz yuqorida. Rahbariyat kutilmoqda, uchinchi chorakda CATV daromadi 100-110 million dollargacha, yil yakuniga 325 million dollardan ko‘proq bo‘ladi, Mediacom esa o‘zining DOCSIS 4.0 tarmoq yangilanishida asosiy yetkazib beruvchi sifatida AAOI’ni tanladi.

Etiborga loyiq tomoni, 100G biznesi uchinchi chorakda 20-25 million dollarlik daromad bosimi ostida, sababi mijozlarning kommutatorlari xotira yetishmovchiligi tufayli ta’sir qildi. Bosh direktor Thompson Lin bu muammoni qisqa muddatli holat deb ko‘rmoqda va xotira ta’minoti to‘liq tiklangach, muammo yengillashadi.

1.6T sertifikatsiyasi yaqin, Q4 maqsad 70 million dollar ortig‘i

1.6T mahsuloti – bozor juda diqqat bilan kuzatayotgan navbatdagi o‘sish ustuni. Thompson Lin telekonferensiyada tasdiqladi, AAOI mashhur hipershkali ma’lumot markazi mijozining to‘rtinchi tasdiqlangan 1.6T yetkazib beruvchisi bo‘lishi kutilmoqda, sertifikatlash ikki-uch hafta ichida ham to‘liq bo‘lishi mumkin va uchinchi chorak oxirida jo‘natish boshlanadi, to‘rtinchi chorakda kengayish bosqichiga o‘tadi.

Thompson Lin to‘rtinchi chorak bo‘yicha 1.6T daromad haqida ochiq prognoz berdi: "Biz hanuz ishonamiz, to‘rtinchi chorakda 1.6T transiver daromadi 70 million dollardan oshishi mumkin... Kelasi yil birinchi choratda bu undan ham yaxshi bo‘ladi. Agar ikki baravar bo‘lsa ham, hayron bo‘lmayman."

Rahbariyat uzoq muddatli yo‘nalishni ham belgilagan: 2027 yil o‘rtasida, 100G va 400G mahsulotlar oylik daromadi qariyb 90 million dollar, 800G oylik daromadi 217 million dollar, 1.6T oylik daromadi 164 million dollar, ma’lumot markazi transiver oylik umumiy daromadi esa 471 million dollarga yetadi.

Biroq, bu yo‘lga erishish qurilmalarni o‘rnatish, mijozlar sertifikatsiyasi, material yetkazib beri va ishlab chiqarish samaradorligi kabi bir nechta shartlarning bir vaqtning o‘zida bajarilishiga bog‘liq. 1.6T asosiy qismlarining yetkazib berilishi qisqa muddatda tez kengayishni chegaralashi mumkin.

Laserlar va CPO: Mustaqil R&D himoyasi, optik modul ishlab chiqarishga ustuvorlik

Mustaqil ravishda ishlab chiqilgan laserlar AAOI’ning ushbu telekonferensiyada yana ta’kidlangan asosiy raqobat afzalligi bo‘lib qolmoqda. Ichki laser ishlab chiqarish imkoniyati tufayli kompaniya sanoatdagi keng tarqalgan laser ta’minotidagi muammolardan sezilarli ustunlikka ega.

Stefan Murry dedi: "Biz ishlab chiqarayotgan yuqori quvvatli tor chiziqli laser sanoatda eng yaxshi, shuningdek dunyodagi eng yaxshi. Faqatgina quvvat yetarli emas, bir vaqtda transiverlarimizga yetarli laser ishlab chiqara olmayapmiz, mana bu hozirda eng muhim narsa."

CPO (Common-Packaged Optics) yo‘nalishidagi kompaniya taxminan 5 ta mijoz bilan hamkorlikni boshlab yuborganini tasdiqladi, biroq hozirgi bosqichda laser ishlab chiqarish quvvati asosan o‘z optik modul ishlab chiqarishiga ustuvor tarzda yo‘naltiriladi.

Thompson Lin bildirdi, Texasda yangi chip zavodi kengayib bo‘lgach, CPO uchun ELSFP modul ishlab chiqarish quvvati 2028 yilga kelib oyiga 400 ming dona atrofida bo‘ladi.

Bojsiz siyosatlar tuzilmaning katalizatori bo‘ldi

Yaqinda bozor muhokamasiga sabab bo‘lgan AQShning optik modul eksport siyosati haqida, kompaniya rahbariyati ehtiyotkor bayonot qildi, biroq bu yo‘nalish AAOI uchun tarkibiy foyda keltirishini aytdi.

Stefan Murry dedi: "AAOI’ning AQShdagi ishlab chiqarishi har doim mijozlar uchun muhim omil bo‘lib kelgan, balki eng muhim omil bo‘lsa, bu xabar, albatta, bu jozibani yana oshirdi."

Thompson Lin ham, mijozlar fikr bildirishda yanada ijobiy, xususan AQShda ishlab chiqarilgan mahsulotlarni ko‘proq tanlashga intilishayotgani aytildi.

Kompaniya hozirgi buyurtmalari kelasi yil ikkinchi choragigacha to‘liq to‘ldirilganini, asosiy vazifa qisqa muddatda yangi quvvatlarni tez amalga oshirishligini bildirdi.

Kengayish tezlashdi, daromad yaxshilanishi hali vaqt talab qiladi

Yuqori darajali optik modulga bo‘lgan talab oynasi uchun AAOI kapital sarflarini keskin oshirmoqda. Ikkinchi chorak kapital sarfi 565,5 million dollarga yetdi, uning taxminan 280 million dollari uskunalar uchun oldindan to‘lov sifatida to‘langan va asosiy e’tibor 400G, 800G va 1.6T transiver ishlab chiqarish quvvatiga qaratilgan. Boshqaruv uchinchi va to‘rtinchi chorakda kapital xarajatlar o‘tgan yarim yillikdan ham yuqori bo‘lishini ta’kidladi.

Ikkinchi chorak o‘rtalariga qadar, kompaniyaning naqd pul, naqd pul ekvivalentlari, qisqa muddatli investitsiyalari va cheklangan naqd pul yig‘indisi 508,8 million dollarga yetdi, bu birinchi chorak oxiridagi 449,4 million dollar ko‘rsatkichidan yuqori. Kompaniya yangi ATM chiqarish loyihasi orqali 538,8 million dollarlik sof moliyalashtirish oldi. Foydalanishdagi asosiy aktivlar qiymati chorak yakunida 697,1 million dollarga ko‘tarildi, bu birinchi chorak oxiridagi 419 million dollardan ancha yuqori.

Yalpi foyda marjasi bo‘yicha, ikkinchi chorak GAAP bo‘yicha yalpi foyda 27,7% bo‘lib, bu birinchi chorakdagi 29,1%dan past va kengayish hamda mahsulot kirib kelish bosqichining xarajat bosimlarini aks ettiradi. Boshqaruv uzoq muddatda GAAP bo‘lmagan yalpi foyda marjasini 40% atrofida qilish rejasiga sodiq bo‘lib, asosiy yo‘nalishlar sifatida 1.6T mahsulot ulushining oshishi, laser va CPO bog‘liq modullarning kengayishi va ishlab chiqarish samaradorligini oshirish ko‘rsatiladi.

Kompaniya butun yil uchun taxminan 1,1 milliard dollar daromad maqsadini saqlab qolmoqda. Bozor nazarida, AAOI hozirgi risk nuqtasi endi talab mavjud yoki yo‘qligiga emas, balki o‘sish rejaning ijro etilishi mumkinligiga ko‘chdi — ishlab chiqarish quvvati qurilishi, material ta’minoti, mijozlar sertifikatsiyasi va yuqori darajadagi mahsulotlar jo‘natilishi jadvali har bir bosqichda kechikish bo‘lsa, daromad oshishi va foyda yaxshilanishi rejasini orqaga surishi mumkin.

Quyida telekonferensiya to‘liq matni (AI yordamida tarjima qilingan)

Thompson Lin (tashkilotchi, boshqaruv kengashi raisi va bosh ijrochi direktor, Applied Optoelectronics):

Rahmat Lindsay, bugun qatnashayotganlarga rahmat. Ikkinchi chorak natijalari barqaror va kutilgandan yaxshi chiqdi, ma’lumot markazi va CATV bizneslari talab kuchli bo‘lmoqda. Biz beshinchi chorak ketma-ket rekord daromad ko‘rsatib, muhim marrani bosib o‘tdik va bu chorakda yana GAAP bo‘lmagan foydaga erishdik. Keyingi avlod AI infratuzilmasini qo‘llab-quvvatlovchi talab juda kuchli, qisqa muddatli daromad faqat ishlab chiqarish quvvati va muhim qismlar yetkazib berishga bog‘liq. Yil davomida daromad o‘sishini va GAAP bo‘lmagan foyda saqlanishini kutamiz. Ikkinchi chorak daromadi 191,9 million dollar, GAAP bo‘lmagan yalpi foyda 29,8%, kutilgan doirada, aksiyaga 0,06 dollar foyda va kutilgandan yuqori.

Ushbu chorakda, 800G va 1.6T mahsulotlari bo‘yicha mijozlar faolligi kuchli bo‘ldi. 800G mahsulot yetkazib berish hajmi ikkinchi chorakda kuchli o‘sdi, chorakka nisbatan ikki barobardan ko‘p o‘sdi. Talab 2027 yil o‘rtasigacha ishlab chiqarishimiz imkoniyatidan yuqori bo‘lishda davom etadi. Talabni qondirish uchun ishlab chiqarish hajmini oshirishga harakat qilyapmiz. Biz 2026 yil daromadini 1,1 milliard dollar atrofida bo‘lishini taxmin qilamiz. Endi so‘zni Stefan ga beraman, u ikkinchi chorak natijalari va uchinchi chorak prognozi haqida batafsil ma’lumot beradi. Stefan.

Stefan Murry (moliya va bosh strategiya direktori, Applied Optoelectronics):

Rahmat, Thompson. Yana bir bor ta’kidlash, ikkinchi chorak natijalari barqaror va kutilganidek yoki undan yaxshi chiqdi. Ketma-ket beshinchi chorak rekord daromad va muhim marrani bosib o‘tdik va ushbu chorakda yana GAAP bo‘lmagan foyda ko‘rdik. Ma’lumot markazi va CATV bizneslarining kuchli talabi ikki tomonlama o‘sish strategiyasi va diversifikatsiyalangan daromad manbalarining samaradorligini tasdiqladi. Keyingi avlod AI infratuzilmasini qo‘llab-quvvatlovchi talab juda kuchli, qisqa muddatli daromad esa ishlab chiqarish quvvati va muhim qismlar ta’minotiga bog‘liq. Natijada, ishlab chiqarish kengaygan sari, bu yil chorakdan chorakga daromad oshishi va GAAP bo‘lmagan foyda saqlanishini kutilmoqda. Ikkinchi chorak daromadi 191,9 million dollar, bu 180-198 million dollar yo‘riqnoma doirasida.

GAAP bo‘lmagan yalpi foyda 29,8%, bu 29-30% doirasida. GAAP bo‘lmagan aksiyaga foyda 0,06 dollar, 0,03 dollar zarar yoki foyda ko‘rsatkichidan yuqori. Ikkinchi chorakda biz bir nechta ustuvor vazifalarda muvaffaqiyatga erishdik: birinchidan, keyingi avlod ma’lumot markazi mahsulotlari, jumladan 400G va 800G yechimlarni tartibli ravishda ishlab chiqarishni kengaytirdik; ikkinchidan, daromad bazasini diversifikatsiya qildik; uchinchidan, operatsion samaradorlikni oshirib foyda marjasini yaxshilash va uzoq muddatli daromadga erishdik. Bu harakatlar bevosita biznes o‘sishiga ta’sirini berdi. Ikkinchi chorakda 800G va 1.6T mahsulotlari bo‘yicha mijozlar ishtiroki kuchli, AI yetakchiligidagi ma’lumot markazi investitsiyalari tezlashmoqda. O‘tkazilgan kutishlar doirasida, ikkinchi chorakda 800G mahsulot yetkazib berish hajmi kuchli o‘sdi. 800G mahsulotidan tushgan daromad 12,8 million dollar, ma’lumot markazi umumiy daromadining 11,9%ni, o‘tgan yilga nisbatan o‘n barobar, chorakka nisbatan esa ikki barobardan ko‘p o‘sdi. Kelgusida, 800G mahsulot daromadi uchinchi chorakda chorakka nisbatan deyarli besh barobar o‘sishi, to‘rtinchi chorakda quvvat hamda komponent yetkazib berish cheklovi ostida kuchli o‘sishda davom etishi kutilmoqda. Ushbu chorakda 400G biznesi ham kuchli va kutilganidek bo‘ldi. 400G daromad 48,4 million dollar, ma’lumot markazi umumiy daromadining 45%ini, o‘tgan yilga nisbatan to‘rttadan ko‘p, chorakka nisbatan 27,4% o‘sdi.

Eslatib o‘tamiz, birinchi chorakda biz yana bir asosiy hipershkali mijozdan birinchi bor 1.6T transiverning katta buyurtmasini qabul qilganimizni hamda ushbu mijozning 800G bir modli transiveri uchun yana ikkita yangi buyurtma qabul qilganimizni e’lon qilgan edik. Ikkinchi chorakda 800G buyurtmalarini yetkazib bera boshladik. Bir necha hafta ichida ushbu mijozning birinchi 1.6T mahsuloti to‘liq tasdiqlanadi va undan keyin ushbu chorakda 1.6T mahsuloti yetkazib berilishi boshlanadi. Ushbu buyurtmalar mijozning uchinchi chorakda yana 10%dan ortiq daromad manbasiga aylanishini ta’minlaydi. Kelgusida, 800G va 1.6T modullari uchun prognoz qilingan talab 2027 yil o‘rtasigacha ishlab chiqarish quvvatimizdan yuqori bo‘lishda davom etadi. Biz ishlab chiqarish hajmini oshirib, muhim qismlar ta’minotini kafolatlashga intilmoqdamiz.

Ikkinchi chorakda, ayniqsa 800G va 1.6T mahsulotlari bo‘yicha ishlab chiqarish quvvatini oshirishda mustahkam progressga erishdik. Tugatilgach, biz AQShdagi eng katta AI ma’lumot markazi transiver ishlab chiqarish quvvatiga ega bo‘lishimizga ishonamiz. AQShdagi ishlab chiqarish bazamiz Houston chekkasidaga Sugar Land’da joylashgan. Ko‘chmas mulk sotib olish va ijarasi orqali, Houston atrofida Texas ishlab chiqarish bazamiz 1,6 million kvadrat futdan ortiq ko‘lammga kengaydi va har xil rivojlanish bosqichida. Ushbu chorakda, bosh ofisdan atigi bir necha yuz metr uzoqlikdagi 210 ming kvadrat futlik binoni ilgari surishda yana bir qadam oldik. Ushbu bino uchinchi chorak oxirida ishlab chiqarishni boshlashi kutiladi va to‘liq 800G va 1.6T transiveri ishlab chiqarishga xizmat qiladi. Bu to‘g‘ridan-to‘g‘ri indiy fosfid chiplar ishlab chiqarish hajmini oshirmaydi, lekin mavjud transiver ishlab chiqarish liniyasini yangi binoga ko‘chirish, indiy fosfid ishlab chiqarish quvvatini oshirish imkonini beradi. Pearland va Houston’dagi inshootlar esa 800G va 1.6T transiver ishlab chiqarish quvvatini oshirish uchun qurilmoqda. Pearland inshootida ishlar yaqinda boshlandi, mahalliy hukumatning faol yordami uchun minnatdormiz. Ishchi kuchi yetarli, infratuzilma yaxshi va kengayish imkoniyati yuqori bo‘lgan hududda biznesni yanada kengaytirish niyatidamiz va ushbu inshootlar 2027 yil boshida ishga tushishi kutilmoqda.

Hozirda umumiy quvvatimiz oyiga 200 ming donaga yaqin, bu birinchi chorak oxirida oyiga qariyb 100 ming dona bo‘lgan 800G va 1.6T mahsulotlar quvvatidan yuqori. Kelajakda, bu yil oxiriga borib, 800G va 1.6T mahsulotlar quvvati oyiga 650 mingdan oshadi. 2027 yil oxirida, 800G va 1.6T mahsulotlari uchun ishlab chiqarish quvvatini oyiga 930 ming donadan oshirishni kutilmoqda, bu miqdorning yarmini Texas jihozlaydi. Ushbu investitsiyalar mijozlar tomonida to‘xtovsiz talab va 800G hamda 1.6T mahsulotlar sertifikatsiyasi jadallikda kechayotganidan dalolat beradi.

...