Dell зросла на 12% за день, досягнувши нового максимуму! Була названа Oracle "ключовим постачальником" для капітальних витрат у розмірі понад 100 мільярдів доларів

Керівництво Oracle на зустрічі щодо фінансових результатів прямо назвало Dell ключовим постачальником, а також на тлі першого аналітичного висвітлення RBC Capital з рейтингом «понад ринок», акції Dell Technologies досягли нового історичного максимуму.

Увечері 11 вересня за східноамериканським часом всі три основні індекси США впевнено зросли, капітал знову потік у сектор AI-апаратного забезпечення й напівпровідників, а Dell, як провідний представник розвитку AI-потужностей, очолила зростання.

Раніше, 10 вересня після закриття торгів на американському ринку, керівництво Oracle на зустрічі щодо фінансових результатів повторно підтвердило, що інвестиції у капітальні витрати у 2027 фінансовому році складуть від 90 до 95 мільярдів доларів, спрямовані на розширення AI-центрів обробки даних та відповідної інфраструктури, і прямо зазначило, що Dell і HPE будуть основними підрядниками цієї витрати.

У п’ятницю акції Dell злетіли на 11,98%, оновивши історичний максимум, а ринкова капіталізація перевищила 360 мільярдів доларів, за рік зростання склало майже 350%.

За даними Wallstreetcn, 10 вересня Oracle після закриття торгів оголосила потужні фінансові результати. Хмарний бізнес у першому кварталі зріс на 121% і перевищив очікування, невиконані зобов'язання (RPO) досягли 664 мільярдів доларів, а прогноз на рік підвищено.

Керівництво на зустрічі щодо фінансових результатів ще раз підтвердило: у 2027 фінансовому році витрати капіталу сягнуть 90–95 мільярдів доларів, основний акцент — на розширення AI-центрів обробки даних, впровадження серверних стійок і закупівлю мережевого обладнання.

Ключова зміна — це пряма заява Гіларі Максон на зустрічі. Вона чітко відзначила, що згадані величезні витрати підуть саме Dell і HPE — ключовим постачальникам — на закупівлю AI-серверних стійок, рідинного охолодження та супутнього мережевого обладнання. Формулювання наочно визначає замовлення саме на рівні конкретних постачальників.

Паралельно розкритий Oracle великий обсяг невиконаних AI-хмарних замовлень підтверджує: попит бізнесу на обчислювальні потужності все ще стрімко зростає. Для Dell це означає, що у майбутні кілька кварталів джерело замовлень отримало чітку підтримку з боку великих гравців хмарної індустрії, що помітно підвищує впевненість у виконанні результатів.

У четвер RBC Capital Markets оприлюднила аналітичний звіт, вперше охопивши Dell і надавши рейтинг «понад ринок». Аналітик Девід Пейдж у звіті написав:

Ми не бачимо жодних ознак уповільнення і віримо, що Dell продовжить отримувати вигоди від багаторічного циклу інвестицій у AI-інфраструктуру.

Пейдж також особливо підкреслив конкурентну перевагу ланцюга постачання Dell, зазначивши: «Ланцюг постачання Dell — найкращий у галузі, і він створює конкурентний бар’єр. У періоди перебоїв із постачанням клієнти дедалі більше розглядають Dell як надійного і стабільного партнера».

Dell є одним із перших постачальників серверних стійок Nvidia Grace Blackwell NVL72; поглиблене партнерство з Nvidia дає Dell суттєву перевагу в забезпеченні GPU.

Кількість клієнтів AI-серверів перевищила 6 500, охоплюючи нові хмарні сервіси (зокрема CoreWeave), державних замовників і великі компанії. За останні три квартали було додано 3 300 клієнтів, а ризик концентрації клієнтської бази постійно знижується.

Як вже згадувалось у Wallstreetcn, згідно зі звітом Dell за другий квартал 2027 фінансового року, виручка від продажу AI-серверів у ІІ кварталі досягла 16,4 мільярда доларів, на 100% більше, ніж за аналогічний період минулого року; сума замовлень на AI-сервери за квартал сягнула рекордних 60,9 мільярда доларів, а невиконані замовлення наприкінці кварталу — 95 мільярдів доларів.

Звертає на себе увагу й те, що керівництво на телефонній конференції заявило: зростання вартості компонентів, таких як пам’ять, підштовхує ціни на продукцію вгору, і цей чинник також враховано при перегляді річного прогнозу. Dell нещодавно підвищила річний прогноз виручки до 192 мільярдів доларів — майже на 70% більше, ніж торік.

Окрім фундаментальних факторів, Dell нещодавно здобула право на включення до індексу S&P 100, що додатково підвищило її привабливість і вагу серед інституційних інвесторів.