Серпневий PPI у США перевищив очікування, зростають очікування підвищення ставки Федеральної резервної системи

У четвер (10 вересня) світові фінансові ринки різко захиталися, ціна на золото суттєво знизилася: спотове золото впало майже на 2%, досягнувши мінімуму $4313,58 за унцію, а закрилося поблизу $4316. У п'ятницю (11 вересня) на ранкових торгах в Азії спотове золото залишалося на низькому рівні, зараз торгується близько $4325 за унцію.

Останнє різке зростання цін на нафту безпосередньо підвищило інфляційні очікування у світі. Індекс цін виробників США за серпень показав, що ціни на енергоносії зросли на 4,2% за місяць, завершивши двомісячне падіння; вартість дизельного палива злетіла на 24,1%, що забезпечило понад третину зростання собівартості товарів. Загальне зростання цін на виробничі товари становило 1,1%. Такий інфляційний тиск, спричинений зростанням цін на енергоносії, стрімко передався на фінансові ринки й призвів до переоцінки монетарної політики, ставши одним із головних чинників тиску на золото.

Крім того, дані про серпневий PPI, оприлюднені Міністерством праці США, стали ще одним важливим каталізатором. PPI у США за серпень зріс на 5,4% порівняно з минулим роком, що перевищило очікування ринку у 5,3%. Базовий PPI зріс на 4,6% у річному вираженні, відповідно до очікувань ринку. Після публікації даних ринок процентних ставок закладав понад 70% ймовірність підвищення ставки ФРС у вересні та повністю врахував ймовірність чергового підвищення вже в жовтні. Ключем для рішення ФРС щодо підняття ставки наступного тижня стануть дані по серпневому CPI, які оприлюднять у п'ятницю.

Згідно з Everbright Futures, минулої ночі ціни на дорогоцінні метали на спотовому ринку Лондона різко впали. По-перше, серпневий PPI у США перевищив очікування, що додатково зміцнило прогнози підвищення ставок ФРС у вересні, що призвело до значного зростання прибутковості казначейських облігацій США; крім того, Європейський центральний банк підвищив ставку на 25 базисних пунктів, очікування глобального посилення грошово-кредитної політики резонують, одночасно різко зросли ціни на нафту, інфляційні очікування знову підвищилися. Увага ринку буде прикута до сьогоднішніх даних по CPI у США, що може призвести до ще більшої волатильності золота.

Відповідальний редактор: Чжу Хенань