Bitget UEX щоденний звіт｜Ціна на нафту перевищила сто, американський фондовий ринок падає четвертий день поспіль; Oracle Cloud Infrastructure дохід зріс на 121%; Apple зросла на 3,56% всупереч тренду (11 вересня 2026)

I. Головні новини

Динаміка ФРС

PPI у США зріс на 5,4% р/р, сьогодні ввечері CPI стане випробуванням для ризикових активів

• PPI у США за серпень збільшився на 0,4% м/м, що перевищує переглянуте значення липня у 0,1%; зростання у річному вимірі — 5,4%.
• Ціни на енергоносії зросли на 4,2% м/м і є основним рушієм зростання цін на товари; PPI без урахування їжі, енергетики та торгових послуг збільшився на 0,3% м/м.
• CPI за серпень для США буде оприлюднено сьогодні о 20:30, а ФРС проведе засідання з прийняття процентних рішень та публікації економічного прогнозу 15–16 вересня за місцевим часом.

Вплив на ринок: Зростання цін на енергоносії підвищує витрати компаній, ринок має визначити, чи перейде це до споживача. Якщо CPI й надалі показуватиме ціновий тиск, переоцінені технологічні акції та криптоактиви можуть зіткнутися з вищим порогом ставок; якщо базова інфляція послабиться, це допоможе зняти напруженість перед засіданням ФРС.

Міжнародні товарні ринки

Зростання ризиків судноплавства у Червоному морі, нафта: збільшення занепокоєння щодо постачання

• За повідомленням Укрінформ із посиланням на офіцера армії Ємену, бойовики Хусі 10 вересня захопили портове місто Муху на Червоному морі.
• Ринок стежить за тим, чи вплине конфлікт на Баб-ель-Мандеб і регіональні енергетичні маршрути, оскільки ризик транспортування через Ормузьку протоку ще не усунуто.
• Хусі заявляють, що міжнародне судноплавство залишається безпечним, але фахівці з безпеки судноплавства попереджають про збільшення морських ризиків у регіоні.

Вплив на ринок: Невизначеність із поставками і транспортом підтримує премію за ризик нафти, а також підвищує тиск на витрати авіації, логістики і виробництва. Для фондового ринку США висока ціна нафти впливає водночас на прибутковість підприємств і інфляційні очікування, енергетичні шоки стали важливим фактором для міжактивного ціноутворення.

Макроекономічна політика

Міністерство фінансів США викупило близько $5,187 млрд довгострокових облігацій, ринок облігацій залишаєть ся під тиском

• Міністерство фінансів завершило зворотний викуп довгострокових (10–20 років) держоблігацій США, реальний обсяг — приблизно $5,187 млрд, що менше допустимого максимуму в $6 млрд.
• Міністр фінансів Бессент зазначив, що викуп залежить від ціни, і применшив побоювання ринку щодо його масштабу.
• Після викупу тиск на розпродаж облігацій не зникає, ціни енергоносіїв та інфляційні перспективи й надалі впливають на довгострокові ставки.

Вплив на ринок: Операція з викупу покращує ліквідність частини існуючих держоблігацій, однак не спроможна самостійно компенсувати тиск інфляції та потреби у фінансуванні. Галузі з великим попитом на капітал — дата-центри для AI, нерухомість — змушені враховувати високі витрати на фінансування щодо очікуваної прибутковості.

II. Огляд ринку

Товарні ринки та валютний курс

• Спот золото: приблизно $4 316,82 за унцію.
• Спот срібло: приблизно $63,58 за унцію.
• Ф'ючерси WTI на нафту: орієнтовна ціна $103,04 за барель, контракт жовтень 2026.
• Ф'ючерси Brent на нафту: орієнтовна ціна $108,27 за барель, контракт листопад 2026.
• Індекс долара (DXY): приблизно 99,08 пунктів.

Аналіз факторів впливу: Обидва основні еталони нафти перебувають понад $100, транспортні ризики Червоного моря та Перської затоки — у центрі уваги енергетичного ринку. Золото одночасно стикається зі зростанням попиту на безпеку та тиском від підняття ставок, сильний долар ще більше підвищує опірності дорогоцінних металів. Сьогоднішній CPI перевірить, чи передаються енергетичні витрати на споживчі ціни.

Криптоактиви

• BTC: приблизно 76 901,67 USDT, за 24 години зниження на 1,57%.
• ETH: приблизно 2 456,68 USDT, за 24 години зниження на 0,35%.
• Сукупна ринкова капіталізація криптовалют: близько $2,71 трлн.

Аналіз драйверів: BTC і ETH знизилися за останні 24 години, ETH проявив відносну стійкість. Зростання цін на нафту і інфляційний тиск підтримують перспективи ставок, що впливає на ризиковий апетит; зміни тексту закону «CLARITY» і процедурне голосування наступного тижня підвищили регуляторний фокус, проте прогрес у законодавстві та реальні грошові потоки слід розрізняти.

Індекси фондового ринку США

• Dow Jones: закриття на рівні 52 064,10 п., падіння на 0,60%.
• S&P 500: закриття на 7 591,70 п., падіння на 0,58%.
• Nasdaq: закриття на 26 081,72 п., падіння на 0,65%.

Динаміка технологічних гігантів

• NVDA: $218,36, падіння на 2,37%.
• AAPL: $326,57, приріст на 3,56%.
• MSFT: $492,44, приріст на 0,16%.
• GOOGL: $332,60, приріст на 0,59%.
• AMZN: $251,89, падіння на 0,20%.
• META: $644,38, падіння на 1,42%.
• TSLA: $363,56, падіння на 1,16%.

Підсумок результатів й аналіз драйверів: За класом акцій Google, з семи гігантів троє зросли, четверо знизилися. Apple лідирує після презентації нових гнучких моделей, Microsoft і Google завершили день з помірним підйомом; NVIDIA впала більше за всіх, META частково втратила вчорашній приріст. Тиск цін на нафту й ставки обмежили загальний ризиковий апетит, новини про розширення дата-центрів Microsoft та очікування закупівлі TPU від Google не призвели до масового зростання технологічних акцій; ринок продовжує розділяти можливості зростання бізнесу та капітальні витрати.

Огляд секторів

Сховищні чіпи: після відскоку попереднього дня — падіння, тиск ставок пригнічує оцінки AI-апаратури

• Провідні акції: Micron Technology (MU) — падіння на 4,90%, SanDisk (SNDK) — падіння на 4,06%.
• Драйвери: Прискорення PPI та пробиття ціни на нафту $100 посилили занепокоєння щодо зростання ставок. Обидві компанії віддали попередній приріст, очікування підвищення цін у секторі не компенсують макроекономічний тиск; слідкувати за зміною замовлень та прогнозом прибутку.

Споживча електроніка: Apple зростає всупереч тренду, оцінки продажів гнучких екранних пристроїв стають фокусом

• Провідні акції: Apple (AAPL) — приріст на 3,56%.
• Драйвери: Після запуску iPhone Duo, ринок почав оцінювати додаткову можливість Apple у сегменті гнучких екранів. TrendForce прогнозує 500 тисяч поставок цього пристрою у 2026 році; продуктова циклічна підтримка дозволила Apple перевершити ринок в день запуску, але ця цифра — лише прогноз, необхідна перевірка попередніх замовлень і поставок.

III. Глибокий аналіз акцій США

1. Oracle (ORCL) — зростання доходів від хмарної інфраструктури на 121%, виконання замовлень та капітальні витрати паралельно

Опис події: Oracle 10 вересня впала на 5,38%, закрившись на $152,94. Після закриття оголосила результати за перший квартал 2027 фінансового року: доходи $19,3 млрд (+30% р/р), доходи від хмарної інфраструктури $7,4 млрд (+121% р/р), скоригований прибуток на акцію $1,92. На 19:59 східного часу після закриття — $159,26 (+4,13% до закриття дня).
Роз'яснення ринку: Зобов'язання по виконанню контрактів досягли $664 млрд, річна скоригована прогностична EPS підвищена до $8,10, що відображає підтримку попиту на AI-хмару. Але капітальні витрати за квартал — $28,5 млрд, фінансові вкладення залишаються високими; чи зможе великий обсяг контрактів трансформуватися в доходи, грошовий потік і розумну прибутковість — головне питання оцінки.
Інвестиційний висновок: Стежити за введенням нових дата-центрів, авансовими платежами клієнтів і подальшими грошовими потоками. Чи продовжиться реакція на покращені фінансові результати під час звичайної сесії, залежить від здатності фінансового звіту розслабити турботи щодо фінансування і капітальних витрат.

2. Apple (AAPL) — зростання на 3,56% проти тренду, гнучкий екран переходить до етапу перевірки продажів

Опис події: Apple 10 вересня зросла на 3,56%, закрившись на $326,57. Стартова ціна першого гнучкого iPhone Duo у США — $1,999, початок попередніх замовлень планується на 16 жовтня, поставки — 23 жовтня. Після прем'єри інвестори переоцінюють попит на дорогі смартфони й конкурентну ситуацію на ринку гнучких екранів.
Роз'яснення ринку: TrendForce прогнозує 500 тисяч поставок Duo цього року, що становить приблизно 24,8% ринку гнучких телефонів світу. Ця цифра — прогноз на 2026-й рік. Для Apple важливо, чи нові покупки покриють підвищені витрати на компоненти і чи замінять поточні преміум-моделі; зростання частки ринку не дорівнює покращенню маржинальності.
Інвестиційний висновок: Стежити за обсягом попередніх замовлень, циклом поставок і валовою маржею продукту. Ціна акцій вже оптимістично реагує на нові можливості, але майбутнє прибутку залежить від реального попиту.

3. Adobe (ADBE) — фінансовий звіт перевищив очікування, прогноз на Q4 стримує реакцію на акцію

Опис події: Adobe 10 вересня впала на 2,37%, закрилась на $248,83. Після закриття квартальні доходи за Q3 — $6,76 млрд (+13% р/р), non-GAAP EPS $6,13; прогноз на весь рік за non-GAAP EPS підвищено до $24,45–24,50. На 19:59 після торгів — $242,99, падіння на 2,35% до закриття.
Роз'яснення ринку: Компанія повідомила про зростання регулярних AI-доходів на понад 150% за рік, але квартальний прогноз на Q4 — $6,8–6,85 млрд, середнє значення нижче очікувань ринку. Цікава не тільки швидкість росту AI-продуктів, а й їх абсолютний внесок у дохід, конверсія платних користувачів і витрати на розширення охоплення.
Інвестиційний висновок: Стежити за масштабом доходів від AI, зростанням підписок і маржею прибутку. Підвищення прогнозу та падіння акцій після закриття означають, що зростання показників усе ще має випереджати очікування ринку щодо наступних етапів.

IV. Ринкові та проектні новини

1. Республіканці Сенату США оприлюднили новий текст змін до «CLARITY Act», який пропонує, щоб DeFi-протоколи, які не відповідають критеріям децентралізації, реєструвалися в CFTC, а відповідальні відомства розробляли порядок імплементації. Перше процедурне голосування призначене на 15 вересня іще не стане чинним законом.

2. За повідомленням Kalshi, вони планують отримати регуляторний дозвіл на запуск регульованих перпетуальних ф’ючерсів на такі акції, як Tesla, Apple та Nvidia. Станом на зараз це лише план, не означає запуск або схвалення продукту.

3. На основіHyperliquid trade.xyz запустив ринок подій Events, перші контракти Up/Down пропонують акції, товари та Pre-IPO активи. Платформа заявляє, що результати контрактів визначатимуться ціною на ринку XYZ, розширюючи торгові сценарії для єдиного облікового запису.

V. Календар ринкових подій на сьогодні

Розклад публікації статистики

Усі часи — за пекінським часом (UTC+8); важливість події визначає редакція “Ukrainian Daily Planet”.

Анонси важливих подій

• Торгівля після звіту Oracle та Adobe: сьогодні звичайна сесія США продовжить відпрацьовувати результати обох компаній, зверніть увагу на зростання AI-хмар, конверсію платних програмного забезпечення і на відмінності капітальних витрат.
• Засідання ФРС США: 15–16 вересня, анонс економічних прогнозів; спостерігаємо за ставками та змінами інфляційного прогнозу.
• CLARITY Act: процедуру голосування призначено на 15 вересня, слідкуємо за внесками до закону і темпами законодавчого процесу.

Думки інституцій:

11 вересня Evercore ISI, команда Krishna Guha вважає, що ефект викупу облігацій обмежений, Мінфін США не зможе довго стримувати базові фактори, що визначають довгострокову прибутковість. Derrick Wood із TD Cowen зауважив до публікації фінансового звіту Oracle, що ринок хвилюють фінансові потреби, витрати на компоненти і темпи будівництва дата-центрів. Ці думки акцентують на ризиках ставок та проектів — висновки варто приймати лише після аналізу нових даних і реальних результатів.

Відмова від відповідальності: викладене лише для інформації щодо ринку й не є інвестиційною рекомендацією. Котирування змінюються разом із ринком, актуальні дані — за фактичними цінами торгів.