Видобуток нафти в Саудівській Аравії різко впав до найнижчого рівня за 36 років! Ціни на нафту перевищили 100 доларів, знову зростає глобальний тиск інфляції та підвищення відсоткових ставок.

Згідно з інформацією відZhihui Finance APP, через загострення конфлікту між США та Іраном і утруднення експорту через Перську затоку, Саудівська Аравія, лідер Організації країн-експортерів нафти (OPEC, ОПЕК), днями підтвердила ОПЕК, що в серпні її щоденний видобуток нафти різко скоротився на 1,9 мільйона барелів — до 6,238 мільйона барелів на день. За даними щомісячного звіту ОПЕК, цей рівень видобутку вже нижчий за низький рівень під час військових дій у квітні цього року та є мінімальним з часу початку війни в Перській затоці у 1990 році.

Попри те, що Саудівська Аравія використала запаси, щоб у серпні «ринкова пропозиція» ледь перевищила 7,122 мільйона барелів на день, уникнути серйозного дефіциту постачання все одно не вдалося. Як найважливіша «індустріальна кров» світу, затримки експорту нафти миттєво призвели до різкого стрибка цін на сировинні товари по всьому економічному ланцюгу — виробничі витрати зросли, а центральні банки посилили монетарну політику, що викликало потужний ланцюговий ефект.

Ціни на нафту перевищили $100 та повернення інфляції на виробництві

Через погіршення безпеки на морських шляхах Перської затоки і часті атаки на танкери, світова нафтова пропозиція різко скоротилася. Цього тижня ф'ючерси на нафту Brent вперше перевищили $100 за барель. Зростання цін на нафту майже миттєво передалося на виробничий сектор: щойно оприлюднений індекс виробничих цін США (PPI) зафіксував значно вищий рівень, що чітко демонструє суттєвий тиск на витрати компаній у сфері енергетики, логістики та хімічної сировини. Це також свідчить, що споживча інфляція може ризикувати хвилею вторинного зростання.

Європа першою підвищила ставки, США та Японія вступають у «супертиждень центробанків»

Перед загрозою серйозної імпортованої інфляції, спричиненої нафтовими цінами вище $100, провідні центральні банки світу змушені повертатися до жорстких монетарних заходів. Європейський центральний банк (ECB) сьогодні ввечері оголосив про підвищення процентних ставок. Хоча це може принести додаткове навантаження вже ослабленій економіці єврозони, керівництво банку явно ставить на перше місце контроль інфляційних очікувань.

Дії Європейського центрального банку формально ознаменували початок глобального посилення монетарної політики. Тепер увага ринку прикута до так званого «супертижня центробанків»: наступного тижня Federal Reserve та Центральний банк Японії оголосять свої рішення щодо ставок. Зараз Федеральна резервна система балансує між ризиками «нової хвилі інфляції через високі ціни на нафту» та «уповільненням економіки». Їхня політична заява безпосередньо вплине на ціноутворення американських акцій і глобальних ризикованих активів. Японія, яка надзвичайно залежить від імпорту енергії, страждає від зростання дефіциту торгівлі та девальвації єни через високі ціни на нафту. Чи підвищить Bank of Japan ставки — стане ключовим фактором для глобального переформатування капіталів.

Внутрішні суперечності та похмурі макроекономічні перспективи

Одночасно з шоком на стороні пропозиції, і стабільність самої ОПЕК опинилася під загрозою. Раніше Об'єднані Арабські Емірати через невдоволення квотами оголосили про вихід, Венесуела переглядає свою позицію після досягнення нафтової угоди зі США, а Ірак висловив невдоволення методами оцінки видобутку. Роль ОПЕК як «стабілізатора» світового нафтового ринку помітно слабшає.

Від блокади морських шляхів у Перській затоці та різкого зростання витрат компаній США і Європи до підвищення ставок великими центральними банками — геополітичний конфлікт уже створив повноцінний ланцюг негативного макроекономічного впливу. На тлі тривалого загострення між США та Іраном, поєднання високих цін на нафту й високих ставок затягує світову економіку в період підвищених ризиків і нестабільності.