Звіт: OpenAI очікує витрати на обчислювальну потужність у розмірі 750 мільярдів доларів до 2030 року! Компанія все ще заявляє, що обчислювальної потужності дуже не вистачає

OpenAI підвищує витрати на обчислювальну потужність до 750 мільярдів доларів США, дефіцит пропозиції ставить сектор інфраструктури AI на межу тестування стресу.

9 вересня, згідно з DealBook від The New York Times, який цитує анонімного джерела, яке обізнано з відповідними даними, OpenAI досі відчуває “дуже недостатню” обчислювальну потужність.

OpenAI очікує, що до 2030 року її витрати на обчислювальну потужність досягнуть приблизно 750 мільярдів доларів США, що на понад 25% більше порівняно з попереднім прогнозом у близько 600 мільярдів доларів.

Ця заява означає, що фактична пропозиція чипів, дата-центрів, електроенергії та мережевих ресурсів поки не наздогнала зростаючий попит на розробку та розгортання провідних моделей.

Для таких компаній як Oracle, CoreWeave, які вже поставили на значне розширення інфраструктури через попит на AI, це є як сигналом попиту, так і прямим джерелом тиску на баланс.

Ukrainian Wall Street відзначає, що раніше, 22 липня, Wall Street Journal повідомляв: зі зростанням попиту на обчислювальну потужність AI OpenAI вже підвищила прогноз майбутніх витрат на хмарну інфраструктуру до 750 мільярдів доларів США, показуючи, що компанія далі збільшує довгострокові капітальні інвестиції.

OpenAI вже підписала угоди щодо потужності з кількома партнерами. Зокрема, контракт на потужність дата-центру з Oracle становить 6 гігават, більшість яких досі на етапі розробки.

OpenAI також розширила багаторічну угоду з Amazon Web Services до восьми років і 138 мільярдів доларів США, включаючи 2 гігавати потужності на базі Trainium чипів.

Крім того, OpenAI також пообіцяла збільшити витрати на хмару Microsoft Azure на 250 мільярдів доларів США, але не розкрила конкретний графік цих витрат. Сума великих контрактів свідчить про те, що OpenAI фіксує довгострокові обчислювальні ресурси за допомогою мультисервісної моделі.

Проте розширення зобов’язань щодо закупівлі потужності означає, що OpenAI має постійно координувати зростання попиту, будівництво інфраструктури та оплату протягом наступних років.

Попит OpenAI на обчислювальну потужність забезпечує довгострокову підтримку замовлень для хмарних сервісів і постачальників інфраструктури, але вартість розширення також випробовує баланси компаній.

Наприклад, у Oracle залишкові зобов’язання склали 638 мільярдів доларів США, що на 363% більше ніж рік тому. З них 75 мільярдів доларів пов’язані з передплатою чи GPU, наданими клієнтом. Доходи Oracle Cloud Infrastructure досягли 5,79 мільярдів доларів США, зростаючи на 93%.

Але зростання замовлень супроводжується великими капітальними витратами. У четвертому фінансовому кварталі Oracle мав негативний вільний грошовий потік у 23,69 мільярда доларів США, капітальні витрати склали 55,66 мільярдів доларів США, а очікувані чисті капітальні витрати у 2027 фінансовому році мають становити близько 70 мільярдів доларів. Компанія планує залучити близько 40 мільярдів доларів через боргове та акціонерне фінансування, включаючи план випуску акцій на 20 мільярдів доларів за ринковою ціною.

CoreWeave також стикається з аналогічною ситуацією. У другому кварталі компанія мала негативний вільний грошовий потік у 5,743 мільярда доларів США; на 30 червня відставання за замовленнями становило близько 104 мільярдів доларів США та була встановлена мета досягти понад 8 гігаватів активної потужності до 2030 року. Її розширення в основному підтримується боргом, передплатою та акціонерним фінансуванням.

На стороні постачання чипів нещодавно генеральний директор Nvidia Дженсен Хуанг заявив, що ланцюг постачання перебуває в напруженому стані й поточна пропозиція задовольняє лише близько 70% попиту.

Broadcom просуває впровадження першого покоління кастомних акселераторів Jalapeno для OpenAI, плануючи впровадити 1,3 гігавата у 2027 фінансовому році. Однак компанія також зазначила, що земля, електроенергія та оболонка дата-центру визначатимуть фактичний час запуску потужностей.

Це означає, що вузьким місцем інфраструктури AI є не лише постачання GPU. Виробництво пластин, оперативна пам’ять з високою пропускною здатністю, підкладки, електроенергія, земля і здатність будівництва дата-центру можуть впливати на кінцеву доставку обчислювальної потужності.

Остання заява OpenAI щодо недостатньої обчислювальної потужності підсилює сигнал попиту на AI-інфраструктуру і ставить для ринку більш реальні стандарти перевірки: чи зможуть величезні замовлення бути перетворені на доступну гігаватову потужність згідно з планом, та чи зможуть відповідні компанії зберігати фінансування і грошовий потік у період високих капітальних витрат.