Ставка іпотечного кредиту в США на 30 років зросла до 6,85%, досягнувши найвищого рівня за понад рік

Війна в Ірані спричинила зростання цін на енергоносії та інфляційних очікувань, витрати на іпотечні кредити у США продовжують зростати, що стримує попит на позики.

Згідно з даними Американської асоціації іпотечних банкірів (MBA), оприлюдненими у середу, за тиждень, що завершився 4 вересня, фіксована ставка по 30-річній іпотеці зросла на 6 базисних пунктів — до 6,85%, що є найвищим рівнем більш ніж за рік. Від початку війни в Ірані наприкінці лютого ця ставка зросла на близько 75 базисних пунктів, причиною чого стала інфляційний тиск, спричинений подорожчанням енергоресурсів.

Через це попит на кредити знизився. Індекс рефінансування MBA опустився до мінімуму з травня 2025 року, обсяги іпотечних заявок продовжують скорочуватися, попит на купівлю житла також залишається слабким.

Очікується, що дані про споживчі ціни у США, які будуть оприлюднені у п’ятницю, покажуть, що загальна інфляція у серпні зросла на 3,4% у річному вимірі, основним чинником чого є підвищення вартості енергоносіїв. Представники Федеральної резервної системи уважно стежать за динамікою інфляції, щоб оцінити подальший напрямок політики ставок.

Перед початком війни в Ірані іпотечні ставки у США опустилися до найнижчого рівня з 2022 року.

Після початку бойових дій зростання цін на енергоносії посилило інфляційні побоювання, а очікування щодо зниження ставок ФРС охололи, що й призвело до подальшого зростання вартості позик. Станом на минулий тиждень ставка за 30-річною іпотекою зросла приблизно на 75 базисних пунктів з довоєнних мінімумів — до 6,85%.

Водночас ставка за 5-річною іпотекою з плаваючою ставкою (ARM) знизилася минулого тижня до 6,13%, і деякі позичальники переходять на продукти з плаваючою ставкою, щоб протистояти високим фіксованим ставкам.

Зростання вартості кредитування суттєво ускладнює ситуацію на ринку житлового фінансування. Минулого тижня індекс рефінансування MBA знизився на 6,2%, досягнувши найнижчого рівня з травня 2025 року; індекс MBA для нових заявок на іпотечний кредит знизився на 0,2% порівняно з попереднім тижнем.

Особливо помітне скорочення рефінансування. Така діяльність дуже чутлива до змін ставок, а тривале їхнє зростання унеможливлює для позичальників, які хотіли зменшити щомісячні виплати, досягти своєї мети.

Ринок нині уважно слідкує за даними щодо індексу споживчих цін (CPI) за серпень, які з’являться цієї п’ятниці. Прогнозується, що загальна інфляція річ до року зросте на 3,4% за рахунок подорожчання енергоносіїв. Ці дані стануть вагомим аргументом для представників Федеральної резервної системи під час оцінки тенденцій інфляції та визначення подальшої траєкторії ставок.

Федеральна резервна система нині перебуває у скрутній ситуації: з одного боку, їй доводиться реагувати на інфляційний тиск із боку пропозиції, викликаний війною, а з іншого — враховувати тиск на економічне зростання й ситуацію на ринку житла. Динаміка іпотечних ставок значною мірою залежатиме від подальших сигналів монетарної політики ФРС.

Іпотечне дослідження MBA проводиться щотижня з 1990 року, охоплюючи іпотечні банки, комерційні банки та ощадні установи; воно покриває понад 75% усіх роздрібних іпотечних заявок у США.