AI-маркетинговий майданчик Braze (BRZE.US) оголосив про хороші фінансові результати, але акції різко впали після торгів: виручка та EPS за другий квартал перевищили очікування, річний прогноз підвищено

Згідно з даними Jinse Finance, платформа для маркетингу з використанням штучного інтелекту (AI) Braze (BRZE.US) оприлюднила результати другого фінансового кварталу, що перевершили очікування, а також підвищила річний прогноз на 2027 фінансовий рік. Звіт свідчить, що за другий фінансовий квартал, який завершився 31 липня, Braze досягла доходу 227,2 мільйона доларів, що на 26% більше у порівнянні з аналогічним періодом минулого року і перевищує середній прогноз аналітиків у 220,3 мільйона доларів; чистий збиток склав 18,9 мільйона доларів, що на 32% менше від чистого збитку 27,9 мільйона доларів за той же період минулого року; скоригований прибуток на акцію склав 0,19 долара, що краще від середнього прогнозу аналітиків у 0,15 долара.

Braze заявила, що зростання доходу було зумовлено додатковими продажами, продовженням контрактів та залученням нових клієнтів. В розрізі бізнесу, дохід від підписок збільшився на 21% у порівнянні з минулим роком, досягши 207,7 мільйона доларів, що перевищує середній прогноз аналітиків у 204,2 мільйона доларів; дохід від професійних послуг та інших джерел виріс на 136% до 19,6 мільйона доларів, що також більше від очікуваних 15,93 мільйона доларів.

Станом на кінець другого фінансового кварталу в Braze було 2 789 клієнтів, що більше у порівнянні з 2 422 клієнтами минулого року; з них 361 клієнт мав річний регулярний дохід (ARR) у 500 тисяч доларів або більше. Як серед усієї клієнтської бази, так і серед великих клієнтів показник утримання помітно зріс. Станом на 31 липня сума залишкових зобов’язань з виконання контрактів досягла 1,09 мільярда доларів. З цієї суми 691,1 мільйона доларів належать до поточного доходу і, ймовірно, будуть визнані протягом менше одного року.

Варто відзначити, що валова маржа за GAAP знизилася з 67,7% до 66,8%, а не-GAAP валова маржа — з 69,3% до 68,6%. Braze не надала конкретне пояснення причин зниження маржі, тому питання стійкості цього тиску є актуальним для спостереження.

Проте зростання операційних витрат було значно нижчим за темпи зростання доходу: у другому фінансовому кварталі операційні витрати зросли на 6% до 170 мільйонів доларів, суттєво відстаючи від темпів росту доходу у 26% за цей самий період. Це свідчить про те, що навіть при зниженні валової маржі операційний фінансовий леверидж компанії покращився.

Генеральний директор Білл Магнусон пов’язує фінансові результати цього кварталу з тим, що Braze допомагає клієнтам отримувати суттєву віддачу від інвестицій. За його словами, із зростанням уваги клієнтів до прибутковості інвестицій, такі продукти, як BrazeAI Operator, BrazeAI Agent Console та BrazeAI Decisioning Studio, швидко набирають популярності.

Braze також розширила свої можливості у сфері штучного інтелекту, уклала трирічне стратегічне партнерство з AWS і посилила інтеграцію з Databricks CustomerLake. Серед нових клієнтів — Chime, Wilson Sporting Goods, Foxtel Group та деякі міжнародні бренди.

На третій фінансовий квартал Braze прогнозує дохід у межах від 229 мільйонів до 230 мільйонів доларів, що більше від середнього прогнозу аналітиків у 227,5 мільйона доларів; очікуваний скоригований прибуток на акцію прогнозується на рівні від 0,13 долара до 0,14 долара, що менше середнього прогнозу аналітиків у 0,16 долара.

Braze також підвищила річний прогноз. Нині компанія очікує, що дохід у 2027 фінансовому році становитиме від 910 мільйонів до 913 мільйонів доларів, у порівнянні з попередньою оцінкою від 895 мільйонів до 899 мільйонів доларів, а також із середнім прогнозом аналітиків у 898,2 мільйона доларів; очікуваний скоригований прибуток на акцію протягом року складе 0,64–0,65 долара, порівняно з попереднім прогнозом у 0,61–0,65 долара і середнім очікуванням на рівні 0,63 долара.

Однак на момент публікації акції Braze у вівторок після закриття американської біржі впали майже на 13%.