Випробування кардіоваскулярної терапії Novartis (NVS.US) зазнало невдачі, що потягло вниз акції Amgen (AMGN.US): курс обвалився до найнижчого рівня за десятиріччя, а BMO терміново знизив рейтинг.

За інформацією Jin Zhi Finance APP, у зв’язку з тим, що Novartis (NVS.US) нещодавно оголосила про невдачу розробленої спільно з Ionis Pharmaceuticals (IONS.US) терапії від серцевих захворювань на пізній стадії клінічних випробувань, котирування Amgen (AMGN.US) у вівторок впали більш ніж на 10%, що стало найбільшим одноденним зниженням з 2016 року.

Водночас BMO Capital Markets знизила рейтинг цього фармацевтичного гіганта з «випереджає ринок» до «з ринком», оскільки кандидатний препарат pelacarsen не досяг очікуваних результатів у III фазі клінічних випробувань. Цей препарат є ін’єкцією, розробленою для зниження рівня ліпопротеїнів(a), або Lp(a), який вважається одним із ключових факторів ризику серцево-судинних захворювань.

Аналітик Baird Браян Скорні зазначив, що ця невдача створює негативний контекст для іншого інгібітора Lp(a) під брендом Amgen — olpasiran. Цей препарат розробляють Amgen спільно з Arrowhead Pharmaceuticals (ARWR.US) та Royalty Pharma (RPRX.US), і структура дослідження подібна до попереднього. Скорні у звіті зберіг рейтинг Amgen на рівні «випереджає ринок», але визнав: «Попри певні ключові відмінності між проектами, які можуть допомогти Amgen досягти успіху, ми вважаємо ймовірнішим виникнення подібних негативних результатів».

Натомість аналітик BMO Evan David Seigerman у звіті про пониження рейтингу пояснив, що поточна вартість акцій Amgen має премію до багатьох інших швидкозростаючих великих фармкомпаній: хоча компанія і відзначається стійкими комерційними показниками, тиск від втрати ексклюзивності основних продуктів залишається суттєвим. Сейгерман написав: «Ми не очікуємо різкого падіння виручки, але комплексний вплив цінового тиску, зростаючої конкуренції та закінчення патентного захисту обмежує передбачуваність середньо- та довгострокових перспектив зростання Amgen». Він зберіг цільову ціну для Amgen на рівні 450 доларів США.

Щодо перспективи препарату для зниження ваги MariTide, що наразі розробляється Amgen, Сейгерман додав, що попри потенційно унікальну перевагу рідшого графіку введення, результати II фази викликали ринкові побоювання — чи зможе така схема раз на місяць конкурувати з уже визнаними засобами проти ожиріння.

На завершення Сейгерман зазначив: «Оскільки консенсусні очікування ринку постійно підвищуються, ми вважаємо, що для подальшого зростання котирувань Amgen потрібні або постійно переважаючі очікування фінансові результати, або реальне зняття ризиків щодо проектів у портфелі. Протягом наступних 12 місяців співвідношення ризику до потенційної винагороди для компанії стане більш збалансованим».