Витративши 590 мільйонів доларів на придбання Stride Bank заради отримання ліцензії, Chime (CHYM.US) з фінтех-"челенджера" перетворюється на ліцензований банк

За повідомленням додатку Zhihu Finance, Chime Financial Inc. (CHYM.US) уклала угоду про купівлю свого давнього партнера Stride Bank за 590 мільйонів доларів США готівкою, що знаменує ключовий крок у напрямку інтеграції операцій цієї фінтех-компанії.

Згідно із заявою, опублікованою у вівторок, Stride буде перейменовано на Chime Bank і стане повністю дочірньою компанією Chime. Протягом останніх понад семи років Stride був одним із банківських партнерів Chime, хоча Chime також співпрацював із Bancorp Bank. Після завершення угоди Chime планує об’єднати всі свої банківські операції у Stride і має намір у "ближчому майбутньому" утримувати обсяг активів нижче 10 мільярдів доларів США.

Chime протягом багатьох років надає клієнтам поточні рахунки та інші фінансові продукти, і завдяки перетворенню на банк зможе надалі провадити ці послуги з меншими витратами. Скорочення залежності від зовнішніх партнерів дозволить Chime зекономити кошти і знизити собівартість капіталу за рахунок залучення власних депозитів, а також отримати більший контроль над сервісними процесами. Компанія очікує, що ця угода принесе близько 100 мільйонів доларів чистої синергії.

На момент публікації акції Chime зросли після закриття торгів на 9,3%, тоді як акції Bancorp впали на 11,5%.

Генеральний директор Chime Кріс Брітт заявив в інтерв’ю: "Попри те, що наша структура передбачатиме наявність дочірньої компанії з банківською ліцензією, ми не маємо наміру перетворюватися на традиційний банк із бізнес-моделлю, орієнтованою на комісії. Ми розглядаємо цей крок як ключову віху на шляху від статусу челенджера до лідера галузі, це надзвичайно стратегічний крок."

На тлі позитивних новин Chime підвищила фінансові прогнози. Прогнозований виторг за третій квартал зріс з попередніх 680–690 мільйонів до 705 мільйонів доларів; річний прогноз підвищено з приблизно 2,73–2,75 мільярда до 2,76–2,77 мільярда доларів.

В умовах більш лояльного регуляторного клімату епохи Трампа багато конкурентів Chime також намагались отримати банківські ліцензії у США. Минулого тижня британська Revolut Ltd. отримала попереднє схвалення на отримання банківської ліцензії у США; до цього Nu Holdings Ltd. та інші вже зробили аналогічний крок. Окрім того, низка компаній цифрових активів також подала заявки на отримання банківських ліцензій.

Брітт зазначив, що придбання вже існуючого банку, на відміну від подачі заявки на нову ліцензію, дозволяє швидше вийти на банківський ринок і зберегти розроблені із Stride бізнес-процеси. Схожим шляхом ішли фінтех-компанії SoFi Technologies Inc. і Happen Inc. (колишній LendingClub), які також здійснили трансформацію через купівлю банків.

Брітт додав: "Через придбання ми можемо швидше реалізувати нашу стратегію, уникаючи обтяжливих процедур затвердження та повільного зростання, яке зазвичай супроводжує отримання нової ліцензії." Він також підкреслив, що для подачі заявки на нову ліцензію потрібен значний капітал, "а ми віддаємо перевагу спрямуванню коштів до банку, що вже має зрілу операційну модель, довіру до команди, високий показник рентабельності та прибутковість."

Основне джерело доходу Chime — це комісії від операцій з дебетовими картками клієнтів. Брітт підкреслив, що ця бізнес-модель залишиться незмінною, оскільки компанія планує утримувати обсяг активів нижче ключового рівня 10 мільярдів доларів — перетин цієї позначки призведе до регулювання верхньої межі комісій з дебетових карток.

У заяві зазначено, що завершення угоди очікується у першій половині 2027 року після отримання погодження від регуляторів.