Чи з’являється наступний переможець у сфері AI? PIMCO уникає американських гігантів, роблячи основну ставку на азійських «постачальників інструментів»
AI-ринок поширюється від гігантів до «продавців лопат», і азійський ланцюг постачання отримує нові можливості
Автор статті, джерело: Bloomberg
Бум капітальних витрат у сфері AI триває, але напрямок інвестицій змінюється: на відміну від високо оцінених американських технологічних гігантів, все більше уваги прикуто до азійського ланцюга постачання AI, зокрема напівпровідників та інфраструктури дата-центрів.
За даними Bloomberg, керівник фонду Pimco Emmanuel Sharef збільшує інвестиції на азійському ринку.Він вважає, що порівняно з акціями американських технологічних компаній, азійські активи мають нижчу оцінку, кращий ріст прибутків і більш безпосередній вплив від будівництва дата-центрів.
ВодночасSharef зменшує частку в більшості великих хмарних компаній та членів «Великої сімки технологій».На його думку, постійне зростання витрат на AI підвищує боргове навантаження цих компаній, зменшує вільний грошовий потік і створює кредитні ризики, що чинить додатковий тиск на їх високу оцінку.
Sharef зазначає: «Не обов’язково володіти найдорожчими акціями, щоб скористатися певною тематикою або ринковою тенденцією». Обсяг фонду становить близько 19 мільярдів доларів, а результати за останні три роки перевищують 97% аналогічних продуктів.
AI-ринок поширюється від гігантів до «продавців лопат», азійський ланцюг постачання отримує можливості, і для Sharef важливіше передача AI-інвестицій на промисловий ланцюг.Зі збільшенням кількості дата-центрів зростає попит на напівпровідникові компоненти, обладнання для охолодження, кабелі, оптичні пристрої, енергосистеми, будівельну техніку та металеві матеріали.
Виходячи з цього, минулого року фонд активно купував Samsung Electronics, SK Hynix та TSMC; наразі близько 60% акційної частки портфеля сконцентровано у цих активах. Оцінки цих компаній відносно нижчі, і вони більш безпосередньо виграють від інвестицій в інфраструктуру AI.
На думку Sharef, AI-трейдинг переходить від американських техногігантів до ланцюга постачання.У міру того, як капітальні витрати AI все більше спрямовуються на дата-центри, чіпи та інфраструктуру, справжніми бенефіціарами можуть стати не лише найбільш обговорювані технологічні гіганти, а й азійські «продавці лопат», які можуть виграти у наступному раунді AI-ралі.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Американський ринок акцій коливається: інвестори роблять ставку на підвищення ставки у жовтні, Nasdaq втрачає 0,9%, більшість провідних технологічних акцій знижується
У четвер, три основні індекси американського фондового ринку відкрилися зниження м, Nasdaq впав на 0.9%, більшість провідних технологічних акцій також знизилися.
Видобуток нафти в Саудівській Аравії різко впав до найнижчого рівня за 36 років! Ціни на нафту перевищили 100 доларів, знову зростає глобальний тиск інфляції та підвищення відсоткових ставок.
Саудівська Аравія нещодавно підтвердила OPEC, що її щоденний видобуток нафти у серпні значно скоротився на 1.9 millions барелів, знизившись до 6.238 millions барелів на день.
Кількість первинних заявок на допомогу з безробіття в США знизилася до 206 тисяч, ринок праці залишається стабільним, але індекс виробничих цін (PPI) зріс вище очікувань.
Кількість первинних заяв на отримання допомоги з безробіття у США минулого тижня трохи знизилася, що свідчить про низький рівень звільнень у компаніях і продовжує забезпечувати стабільну підтримку ринку праці в США.
Ціни на криптовалюти
Більше
