Хедж-фонди зазнали значних збитків у липні через різке падіння акцій AI-компаній

Джерело: Global Market Report

Під впливом значного падіння акцій компаній у сфері штучного інтелекту, ряд відомих хедж-фондів у липні зафіксували величезні збитки. Найбільше уваги привертає фонд із високим плечем Situational Awareness, який за дуже низькою ціною продав більшу частину свого портфеля акцій компанії Citadel, що належить Кену Гріффіну.

Фонд Situational Awareness минулого місяця впав на 67%. Щоб виконати вимоги щодо додаткового забезпечення, фонд був змушений продати більшу частину лістингових акцій. Занепокоєння інвесторів щодо стійкості великих витрат компаній у сфері штучного інтелекту також чинило тиск на цей сектор.

Інші фонди не зазнали настільки серйозних збитків, однак липень також знаменував помітний розворот операцій, які раніше приносили інвесторам значний прибуток.

За даними дослідницької компанії PivotalPath, хедж-фонди традиційно суттєво покладаються на торгівлю по моментуму, надмірні довгі позиції та прибутки на фондовому ринку. Їхній індекс, що відстежує хедж-фонди, які торгують акціями технологічного, медіа та телекомунікаційного секторів, усього за минулий місяць знизився на 10%, що є найбільшим падінням серед усіх їхніх базових індексів.

Засновник PivotalPath Jon Caplis зазначив, що на кінець червня середньорічний темп зростання таких операцій за останні три роки складав приблизно 25%. Проте станом на липень показники всіх трьох років зазнали значного зниження.

“Коли ці тенденції так стрімко змінюються, різниця у здатності управляти ризиками між керівниками стає очевидною,” — зазначив він.

За словами поінформованої особи, флагманський техно-хедж-фонд Whale Rock Capital Management у липні впав на 21,7%, що стерло близько половини цьогорічного зростання. Керований Altimeter Capital Management хедж-фонд, орієнтований на штучний інтелект, минулого місяця знизився на 11%.

Для цих та інших хедж-фондів такі втрати контрастують із попередніми значними заробітками на технологічних акціях. Саме завдяки відчутній базі прибутків низка фондів за підсумками року все ще демонструє значне зростання, що підкреслює стрімке зростання у першому півріччі в сфері штучного інтелекту. Whale Rock з початку року до липня показав прибутковість 35,1%, навіть враховуючи падіння минулого місяця; Altimeter за цей період також досяг прибутковості 34%.

Інші великі хедж-фонди зазнали менших втрат. Техно-орієнтований Tiger Global Long/Short Equity Hedge Fund у липні зафіксував збиток у 4,8%, унаслідок чого річна прибутковість впала до 9,4%. Їхній крос-фонд, що інвестує у лістингові й приватні компанії, торік знизився на 2,7%, однак із початку року зріс на 18,9%.

Хедж-фонд Viking Global Investors, що має меншу експозицію до штучного інтелекту, у липні знизився лише на 0,2% та підвищився з початку року на 2,5%.

Крім того, великі мультистратегічні хедж-фонди, такі як Millennium Management та Balyasny Asset Management, також повідомили про збитки минулого місяця.

Millennium знизився на 2,1%, що скоротило річну прибутковість цього інвестиційного гіганта з активами 92 мільярди доларів до 8,2%. Balyasny у липні впав на 1,5%, а річне зростання скоротилося до 1,2%. Verition Fund Management минулого місяця опустився на 1,1%, а загальна річна прибутковість склала 4,5%.

Однак падіння фондового ринку також принесло нові можливості, найпомітнішою з яких стала Citadel. За повідомленнями ЗМІ, цей мультистратегічний хедж-фонд придбав стресові активи фонду Situational Awareness за дисконтною ціною.