Аналітики стверджують, що виробни чі потужності Micron розпродані до 2027 року
Кожен чіп, який Micron зможе виготовити протягом наступних двох років, вже має ім’я покупця. Весь вироблений компанією об’єм високошвидкісної пам’яті на 2026 рік розподілений за обов’язковими багаторічними контрактами, і ширший ринок пам’яті, включаючи DRAM, NAND та HBM, очікується залишиться розпроданим до 2027 року.
Micron зобов’язалася вкласти близько $200 мільярдів у майбутнє розширення виробничих потужностей. Проте нові обсяги виробництва з цих інвестицій очікуються не раніше кінця 2027 року. Галузеві аналітики передбачають, що суттєве нове виробництво пам’яті на глобальному рівні з’явиться лише у 2028 році.
Генеральний директор SK Hynix заявив, що у 2027 році галузь зазнає найгіршого дефіциту пам’яті за всю історію. SK Hynix є однією з трьох компаній, разом із Micron та Samsung, які разом домінують у виробництві пам’яті у світі. Генеральний директор також зазначив, що жорстка конкуренція між пропозицією та попитом може тривати до 2030-х років, навіть за умов активного розширення потужностей у цій галузі.
Навчання та запуск великих мовних моделей потребує величезної кількості високошвидкісної пам’яті. HBM – це спеціалізований високопродуктивний DRAM, який розташовується безпосередньо на чіпах AI-акселераторів. Ці контракти є ключовим фактором: дохід гарантований. Виробництво HBM компанії Micron на 2026 рік повністю закріплено за контрактами, і цей дефіцит збережеться на початку 2027 року.
Пам’ятники пам’яті віддають пріоритет потужностям для продуктів, пов'язаних із AI, і це також стискає пропозицію традиційної DRAM і NAND. Кожна пластина, що виділяється для HBM, не використовується для стандартних чіпів пам’яті. Така динаміка провокує стрибки цін на ширшому ринку пам’яті.
Очікується, що Micron досягне валової маржі близько 68%. Обов’язкові багаторічні угоди з гіперскейлерами забезпечують прогнозованість доходів, чого галузь пам’яті ніколи раніше не мала.
Придбання Micron тайванських підприємств представляє ще одну складову цієї гонки. Активність у сфері злиттів і поглинань стала критичним способом забезпечити майбутній обсяг виробництва, адже будівництво з нуля займає надто багато часу для задоволення найближчого попиту.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Філадельфійський напівпровідниковий індекс відкрився зі зниженням на 2%
Серпневі перепродажі житла в США досягли найнижчого рівня за понад рік, а тривалість реалізації досягла найвищого показника за десять років
У серпні продажі вторинної нерухомості в США знизилися на 2% у порівнянні з попереднім місяцем, що перевищило очікування в 1.6%. Високі ставки за іпотечними кредитами стримують попит: тягар щомісячних платежів ослаблює бажання купувати житло; понад три чверті власників нерухомості стикаються з проблемою "продай будинок – втратиш низькі процентні ставки за кредитом", тому переважно утримуються від дій. Медіана ціни вторинного житла у серпні збільшилася на 1.6% порівняно з аналогічним періодом минулого року; запас житла, що продається, зріс на 5.9% у річному вимірі, до найвищого рівня з листопада 2019 року; за нинішньою швидкістю продажів існуючий запас еквівалентний 4.9 місяцям постачання, що є найвищим показником за останнє десятиліття.
Ціни на криптовалюти
Більше
