Stephens знижує цільову ціну Hormel (HRL) до $25, прогнозує короткостроковий тиск на маржу, незважаючи на покращення у 2026 році
Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) входить до списку 13 найдешевших дивідендних аристократів для інвестування.
11 лютого Stephens знизила свою цінову рекомендацію щодо Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) з $27 до $25. Водночас компанія залишила рейтинг акцій на рівні "нейтральний". У фірмі відзначили короткостроковий тиск у першому кварталі, що переважно пов'язаний із розривом у часі між змінами цін і витратами на сировину. Попри те, що керівництво очікує суттєвого покращення прибутків цього року, маржа залишається під тиском. Валова маржа склала 15,7%, що відображає цей тиск. Тим не менш, троє аналітиків нещодавно підвищили свої прогнози щодо прибутку на найближчий період.
Stephens зазначила, що Hormel прогнозує покращення прибутку у міру розвитку 2026 року. Дані USDA свідчать про вищий рівень забою свиней та більшу вагу тварин навесні та влітку, що може зменшити тиск на витрати та підтримати прибутковість. Також фірма звернула увагу на ризик, пов'язаний із високопатогенним пташиним грипом, і його потенційний вплив на індичий бізнес Hormel. Менша пропозиція може призвести до зростання цін. Проте ця вигода може бути обмежена контрактами компанії за принципом "витрати плюс", які стримують розширення маржі.
Попри поточні виклики, масштаб Hormel залишається ключовою перевагою. Її продукція є основною в супермаркетах і магазинах біля дому, що забезпечує стабільний обсяг продажів. У третьому кварталі чистий обсяг продажів перевищив $3 мільярди. Чистий прибуток за стандартами GAAP склав майже $184 мільйони. Обидва показники зросли в річному вимірі, хоча прибуток не виправдав очікувань Wall Street.
Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) працює як глобальна брендова харчова компанія, яка розробляє та поширює продукцію на роздрібному, ресторанному та міжнародному ринках.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Велика дискусія про технологічні обмеження AI: пік обмежень у 2027 році vs масове розширення потужностей і обвал цін у 2028 році
Аналітик Ben Bajarin вважає, що попит на обчислювальні потужності AI продовжує зростати, а 2027 рік стане "вузьким місцем" із найбільшими обмеженнями постачання в галузі, у 2028 році баланс між попитом і пропозицією залишиться трохи напруженим. Jay Goldberg попереджає про залізний закон історичних циклів: масові виробничі потужності таких компаній, як TSMC, можуть призвести до здешевлення та повернення прибутковості до середнього рівня. Обидва експерти погоджуються, що ера "сліпого купівлі й різкого зростання" у ланцюжку постачання AI завершилась, і інвесторам слід ретельно обирати ключові активи з стійкою ціноутворюючою здатністю на різних циклах.
Японія тягне весь світ за собою
Вперше за 30 років прибутковість японських державних облігацій перевищила 3%, що викликає глобальні тривоги. Nomura зазначає, що саме Японія стала епіцентром зростання довгострокових глобальних ставок — поєднання неконтрольованого фінансового розширення та очікувань підвищення процентних ставок центральним банком створило найбільшу фінансову ризикову премію. Те, що прибутковість японських облігацій продовжує зростати, не лише загрожує балансу активів і зобов'язань світових фінансових інституцій, але й може пробити бульбашку акцій штучного інтелекту та спровокувати раптове економічне уповільнення.
Ціни на криптовалюти
Більше
