Ripple пробив тріщину в стіні, але Swift просто зруйнував усю стіну.

Ripple самотужки прокладає шлях, Swift відкриває шлюзи для потоків.

Автор: Sanqing, Foresight News

Під час конференції Sibos 2025 у Франкфурті головний операційний директор Swift Thierry Chilosi та глобальний керівник відділу транзакційного банкінгу Standard Chartered Bank Michael Spiegel разом обговорили значну трансформацію світових фінансів. Із переходом токенізації від пілотних проектів до реальності Swift офіційно оголосив про додавання до своєї інфраструктури спільного реєстру на основі блокчейну, метою якого є забезпечення довіри та взаємодії цифрових фінансів у глобальному масштабі. Цей реєстр буде слугувати безпечною, у реальному часі записом транзакцій між фінансовими установами, перевіряти послідовність транзакцій та виконувати погоджені правила за допомогою смарт-контрактів, доповнюючи існуючі системи та безшовно поєднуючи традиційні фінанси з токенізованими активами.

Джерело зображення: офіційний сайт Swift

Хоча Swift спочатку не вказав конкретну технологічну платформу під час анонсу цієї важливої новини для банківського сектору, генеральний директор Consensys Joe Lubin на конференції Token2049 у Сінгапурі розкрив, що Swift використовує мережу Ethereum Layer 2 Linea для побудови своєї нової платформи розрахунків платежів. Завдяки використанню zk-EVM rollup технології Linea, Swift може значно знизити витрати та затримки, одночасно задовольняючи суворі вимоги фінансової індустрії до цілодобових розрахунків у реальному часі та безпеки. Наразі понад 30 провідних світових фінансових установ, включаючи JPMorgan, Bank of America та Citibank, вже готові взяти участь у цьому пілотному проекті нової блокчейн-платформи платежів на базі Linea.

Глибока робота Ripple та поточний стан

Перед тим як обговорювати Swift, необхідно згадати піонера, який понад десять років кидав виклик старій системі: Ripple.

У 2012 році Ripple з’явився разом із XRP Ledger (XRPL), основною метою якого було замінити неефективну модель кореспондентських банків Swift. За цей час Ripple успішно побудував глобальну платіжну мережу RippleNet, що об’єднала понад 300 фінансових установ, і на таких фрагментованих ринках, як Південно-Східна Азія, завдяки сервісу On-Demand Liquidity (ODL) довів, що XRP як міст-валюта може скоротити час транскордонних розрахунків із кількох днів до 3–5 секунд.

У 2020 році через позов SEC у США Ripple зіткнувся з блокуванням і застопоренням на американському ринку через звинувачення у випуску цінних паперів, але його глобальний масштаб навпаки продовжував зростати. До 2022 року бізнес Ripple охопив понад 40 платіжних ринків, а загальна сума платежів подвоїлася до близько 30 мільярдів доларів.

У 2023 році для Ripple настав переломний момент: суд постановив, що XRP сам по собі не є цінним папером, що стало знаковою перемогою для Ripple та всієї індустрії.

До серпня 2025 року, коли SEC остаточно відмовився від апеляції, ця п’ятирічна юридична боротьба завершилася, а повна ясність правового статусу призвела до затвердження спотового ETF на XRP, що ознаменувало офіційний вхід активу до списку інституційних інвестиційних портфелів.

Сьогодні Ripple вже здійснює транскордонні платежі у багатьох реальних сценаріях — від роздрібних переказів (To C) до корпоративних платежів (To B).

У роздрібному секторі японська SBI Remit використовує XRP для створення каналів миттєвих переказів до Філіппін, В’єтнаму та Індонезії, значно знижуючи витрати на попереднє фінансування для трудових мігрантів; Santander через додаток One Pay FX надає клієнтам прозорі миттєві перекази. Тим часом платіжна платформа Південно-Східної Азії Tranglo за підтримки Ripple ODL значно підвищила ефективність обміну песо та бата.

На корпоративному рівні American Express та PNC Bank використовують RippleNet для оптимізації B2B-розрахунків та міжнародних надходжень.

Крім того, у сфері національної інфраструктури Ripple співпрацює з понад 20 країнами, включаючи Палау, Чорногорію, Бутан, для розробки платформ CBDC, впроваджуючи блокчейн-технології у системи випуску та розрахунків суверенних валют.

Чому Swift обрав Linea?

Гіганти, інтегруючися в екосистему Ethereum, демонструють високу одностайність щодо технологій Layer 2: мережа Base від Coinbase побудована на OP Stack, а Robinhood цього року оголосив про запуск Robinhood Chain на базі технології Arbitrum для підтримки токенізації RWA та цілодобових торгів.

Ця перевага пояснюється тим, що L2 дозволяє використовувати безпеку Ethereum, а модульна архітектура задовольняє вимоги до високої продуктивності. Swift обрав Linea замість OP чи Arbitrum через відмінності у базовій логіці верифікації.

OP та Arbitrum використовують Optimistic Rollup, де транзакції вважаються дійсними за замовчуванням і перевіряються лише у разі оскарження, а виведення активів зазвичай вимагає кілька днів для періоду оскарження, що для фінансових розрахунків із високою ліквідністю є значною витратою часу.

Linea ж використовує zk-EVM, який забезпечує миттєве математичне підтвердження дійсності. Для Swift та його банків-партнерів, яким потрібно обробляти величезні обсяги розрахунків, zk-EVM дозволяє швидше отримувати фінальне підтвердження, а також забезпечує захист приватності транзакцій при дотриманні вимог комплаєнсу.

Вибір Linea Swift відображає фундаментальний принцип руху капіталу: максимізація швидкості обігу.

Капітал, подібно до рідини, буде переміщуватися з систем із низькою швидкістю обігу (де потрібно зберігати великі резерви на рахунках Nostro/Vostro), високим тертям (багаторівнева комісія кореспондентських банків), повільними розрахунками (кілька днів) до цифрових блокчейн-систем із високою швидкістю, низьким тертям і швидкими розрахунками.

Swift щороку обробляє близько 150 трильйонів доларів глобальних платежів. Якщо завдяки технологіям Linea вдасться досягти атомарної звірки та цілодобових розрахунків у реальному часі, це означатиме, що десятки трильйонів доларів резервів, які раніше накопичувалися для хеджування затримок у розрахунках, будуть вивільнені та повернуться в реальну економіку.

Як зазначив генеральний директор Consensys Joe Lubin на Token 2049 у Сінгапурі, це не просто технологічна зміна, а справжнє злиття TradFi та DeFi, що знаменує перехід глобального протоколу передачі цінностей від «ери телеграфних інструкцій» до «ери математичної верифікації».

Значення інтеграції Swift із блокчейном

Як глобальна фінансова мережа, що щороку обробляє близько 150 трильйонів доларів транзакцій, рішення Swift побудувати реєстр на Linea — Ethereum Layer 2 — означає, що блокчейн-технологія стане серцем традиційних фінансів.

Swift за допомогою уніфікованих технічних стандартів усуне фрагментацію між різними токенізованими мережами, прорве багаторічну стіну між TradFi та DeFi, інтегруючи ефективність децентралізованих фінансів у традиційні системи розрахунків.

Завдяки цілодобовому спільному реєстру у реальному часі глобальні фінансові установи більше не будуть обмежені складними ручними звірками та часовими затримками кореспондентської моделі, а величезний капітал, що раніше накопичувався на рахунках для хеджування ризиків розрахунків, буде ефективно вивільнений, дозволяючи швидкості руху коштів відповідати потребам сучасної економіки та відкриваючи нову еру глобальної передачі цінностей — прозорішу, дешевшу та більш взаємодійну.

Ripple десятиліттями намагався побудувати нове місто на основі XRP Ledger поза старою системою, але кількість фінансових установ, підключених до Ripple, виглядає незначною порівняно з існуючою мережею Swift, що охоплює понад 200 країн та понад 11 000 установ.

Основна загроза від Swift полягає у «нейтральності активів»: на відміну від моделі Ripple ODL, яка значною мірою залежить від XRP як міст-валюти, блокчейн-реєстр Swift розроблений для підтримки різних активів, включаючи фіатні валюти, стейблкоїни та CBDC.

Тисячі банків у системі Swift можуть здійснювати миттєві розрахунки, не несучи ризиків волатильності єдиного активу, просто оновивши існуючі платіжні рейки. Це поєднання «існуючих переваг + технологічної відповідності» створює для Ripple найсильніший холод із моменту його заснування.