UBS: Возобновляет покрытие Regeneron Pharmaceuticals (REGN.US) с рейтингом "Покупать", потенциал ключевого препарата Dupixent недооценён
UBS возобновил покрытие по компании Regeneron Pharmaceuticals (REGN.US), присвоив рейтинг "покупать" и установив целевую цену в 978 долларов.
Согласно информации от Jinse Finance, UBS восстановил покрытие по компании Regeneron Pharmaceuticals (REGN.US), присвоив рейтинг "Покупать" и установив целевую цену в 978 долларов, что примерно на 30% выше последней цены закрытия. Ранее банк оценивал эту акцию как "нейтральную".
Аналитик UBS Joon Lee отметил, что в настоящее время рынок не полностью учитывает ценность двух аспектов: во-первых, потенциал Regeneron в разработке последующих продуктов для Dupixent (Дупилумаб); во-вторых, перспективу продления эксклюзивного периода этого препарата. Dupixent — это флагманское лекарство, разработанное Regeneron в сотрудничестве с Sanofi (SNY.US).
Lee указал, что кандидат следующего поколения Dupixent "возможно сможет восполнить пробел, возникающий после окончания патентной эксклюзивности". Компания потенциально может продлить этот срок и после 2031 года.
Из четырех разрабатываемых кандидатных препаратов на базе следующего поколения Dupixent, по одному из них данные могут быть опубликованы в начале следующего года, после чего вторая фаза испытаний может начаться во второй половине 2027 года. Lee отметил, что еще три кандидатных препарата планируется в начале 2027 года вывести на I/II фазу клинических испытаний, а 3 фазу начать в 2027-2028 годах. Также Lee добавил, что патентный анализ показывает отличительные особенности этих кандидатов. Например, они способны обеспечивать "оптимизированную связываемость с мишенью" зависимо от pH, что улучшает клиренс и устойчивость препарата.
Ожидается, что к 2035 году выручка Dupixent достигнет 16 миллиардов долларов, тогда как рыночный консенсус составляет 13 миллиардов долларов.
Lee добавил: "Многоуровневая система интеллектуальной собственности Dupixent и комментарии партнера Sanofi о защите интеллектуальной собственности до 2046 года действительно достойны внимания с точки зрения корректировки риска. Судебные процессы охватывают более 50 патентов, требуют много времени и усилий, а риски вывода продукта на рынок высоки и конкуренты могут понести ответственность за ущерб... Все это — важные факторы для оценки."
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Поставщик аэрокосмических металлических порошков Amaero (AMRO.US) установил цену IPO на уровне 4,25 долларов за акцию, а объем привлечённых средств сократился до 20 миллионов долларов.
Amaero (AMRO.US), поставщик титана и тугоплавких металлических порошков для оборонной и аэрокосмической отрасли с 3D-печатью, осуществляет кросс-листинг на Nasdaq, выпуская 4.7 миллиона акций по цене 4.25 доллара за акцию, привлекая 20 миллионов долларов.
Постепенное "возвращение капитала" японских институтов: рост спроса на японские облигации без значительного оттока зарубежных активов
Несколько ведущих японских управляющих компаний, как ожидается, объявят о планах увеличения вложений в отечественные облигации. Рынок внимательно следит за тем, усилят ли они сокращение зарубежных активов, чтобы способствовать возврату капитала в страну.
Сезон отчетов корейских акций стартует на следующей неделе, JPMorgan заявляет, что акции компаний из сектора хранения данных вступают в «сезон пересмотра ож иданий», коррекция открывает возможности для покупок.
JPMorgan считает, что среди инвесторов существует расхождение в восприятии устойчивости расходов на искусственный интеллект и основных факторов спроса и предложения, а чрезмерное эмоциональное реагирование создало окно для "длительных сделок" — ставок на то, что рост рынка хранения данных будет "дольше и выше". Банк рекомендует увеличить долю таких компаний, как Samsung Electronics, SK Hynix и Kioxia в портфеле, а точкой проверки станет сезон отчетности, начинающийся с 19 октября.
Цены на крипто
Далее
