Обновленная версия 2 — прибыль BlackRock резко выросла благодаря устойчивой динамике рынка, способствовавшей росту комиссионных доходов.

Текст дополнен подробностями

Reuters, 14 октября - BlackRock (BLK.N) в среду объявил о значительном росте прибыли за третий квартал, крупнейшая в мире компания по управлению активами получила более высокие доходы от комиссий за управление средствами клиентов.

Акции компании выросли почти на 4% в предторговых торгах.

За три месяца, завершившиеся 30 сентября, прибыль BlackRock выросла до 1,66 млрд долларов, или 10,57 доллара на акцию; за аналогичный период прошлого года прибыль составила 1,32 млрд долларов, или 8,43 доллара на акцию.

Объем активов под управлением — показатель, во многом определяющий прибыльность компании, — увеличился с 13,46 триллиона долларов годом ранее до 15,49 триллиона долларов.

Этот рост объясняется двумя основными факторами: во-первых, флагманский продукт BlackRock — биржевые фонды iShares (ETF) — привлек 134,5 млрд долларов новых средств; во-вторых, на фоне устойчивого роста фондового рынка стоимость портфеля компании продолжала расти.

Генеральный директор Ларри Финк (Larry Fink) заявил в своем сообщении: «Фундаментальные показатели рынка устойчивы и обеспечивают поддержку, а новые технологии способствуют повышению рентабельности и росту прибыли».

Рост акций, связываемых с искусственным интеллектом, способствовал тому, что индекс S&P 500 торгуется близко к историческим максимумам, продолжая уверенный рост в этом квартале, а инвесторы сохраняют интерес к вливанию средств в такие управляющие активами компании, как BlackRock.

Несмотря на сохраняющуюся прочность рынка, резкий рост доходности облигаций и ожидания рынка, что недавнее повышение ставок Федеральной резервной системой знаменует начало цикла ужесточения, вызывают сомнения в устойчивости этого подъема.

Если доходность будет оставаться высокой в течение длительного времени, это может оказать давление на рынок, так как инвесторы будут перераспределять средства в защитные активы, чтобы обеспечить более привлекательную доходность с учетом риска.

В текущем квартале чистый приток средств в облигационные продукты BlackRock составил 78,2 млрд долларов, что указывает на высокий спрос со стороны инвесторов, несмотря на значительные распродажи казначейских облигаций США.

https://www.reuters.com/graphics/BLACKROCK-RESULTS/gdpzgbmlzvw/chart.png

Акцент на частные рынки

В последние годы BlackRock активно расширяет присутствие на рынке частного кредитования. Комиссии за управление в этом сегменте обычно выше, чем у основной линейки продуктов компании — ETF, чей рост в большей степени обусловлен высокими объемами притока капитала.

Компания четко обозначила цель: к концу этого десятилетия достичь более 35 млрд долларов дохода, из которых свыше 30% будут поступать из сегмента частных рынков и технологического сектора.

Рынок частного кредитования подвергается вниманию со стороны инвесторов, обеспокоенных рисками кредиторов по отношению к софтверным компаниям — они считаются особенно уязвимыми для разрушительных изменений, вызванных искусственным интеллектом, — а также непрозрачностью оценки на частных рынках.

Эти опасения в последние несколько кварталов привели к росту количества заявок инвесторов на выкуп долей, однако ситуация, похоже, стабилизируется — большинство крупных управляющих фондов частного кредитования сообщают о замедлении роста подобных заявок в третьем квартале.

В принадлежащем BlackRock фонде корпоративных кредитов HPS в прошлом квартале заявки на выкуп составили около 11,5% от доли фонда, снизившись с 13,3% во втором квартале.

Хотя BlackRock не раскрывает отдельно доходы от сегмента частного рынка, чистый приток средств по этому направлению за квартал составил 15,31 млрд долларов.

(В целях удобства для лиц, не являющихся носителями английского языка, Reuters осуществляет автоматический перевод некоторых своих новостных материалов на другие языки. Такой автоматический перевод может содержать ошибки или не учитывать необходимый контекст, поэтому Reuters не гарантирует достоверность автоматически переведенного текста. Эти переводы предоставляются исключительно для удобства читателей. Reuters не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные в результате использования функции автоматического перевода.)