Акции Mattel, производителя Barbie, взлетели на 19%! Компания Authentic выразила интерес к приобретению, предложив цену выше $20 за акцию.

Производитель кукол Барби, компания Mattel, сталкивается с двойным давлением: продолжающимся падением котировок акций и сменой руководства, однако потенциальный интерес к приобретению со стороны брендингового гиганта Authentic Brands Group приносит компании луч надежды.

По данным Wall Street Journal со ссылкой на осведомлённые источники, Authentic Brands Group в частном порядке связалась с Mattel для обсуждения предложения о покупке; цена может превысить 20 долларов за акцию, что соответствует общей оценке примерно 6 миллиардов долларов или даже выше.

Слухи о возможной сделке появились в весьма примечательный момент: в среду Mattel назначила CEO Condé Nast Роджера Линча следующим генеральным директором компании.

По словам источников, нет гарантий, что стороны в итоге смогут договориться о сделке. Кроме того, вскоре приступающий к работе Lynch пока не обозначил свою стратегию, что делает любые потенциальные переговоры ещё более сложными.

На момент закрытия торгов в среду акции Mattel с начала этого года упали более чем на 30%, а рыночная капитализация компании опустилась до примерно 3,6 миллиарда долларов. После появления новостей о возможном поглощении цена акций Mattel в четверг резко выросла на 19%, достигнув 15,04 доллара, что стало самым крупным одном дневным ростом за более чем семь с половиной лет.

В портфель Mattel входят такие известные бренды, как Barbie, Hot Wheels и American Girl.

Аналитики отмечают, что отдельная оценка брендов Mattel может быть выше, чем рыночная стоимость всей компании, и именно этот "разрыв в оценке бренда" формирует основной логический интерес внешнего капитала.

Что касается инвесторов, Mattel уже долгое время испытывает давление со стороны акционеров, среди которых Southeastern Asset Management, требующих привлечения частных инвестиционных фондов или поиска вариантов продажи всей компании.

Тем временем стратегия Mattel по расширению в сферу развлечений и уходу от статуса исключительно "игрушечной" компании реализуется медленно, что ещё сильнее ослабляет ожидания рынка по поводу самостоятельного будущего компании.

В среду Mattel объявила, что Roger Lynch возглавит совет директоров уже в эту пятницу и официально вступит в роль CEO в течение ближайшего месяца. Ранее Lynch уже был членом совета директоров Mattel, а его предшественник Инон Крейц уйдёт, чтобы занять пост совместного CEO в Paramount.

По словам осведомлённых источников, на данный момент Mattel не инициировала официальный процесс продажи, и не исключено появление других потенциальных покупателей.

Вступление Lynch на пост руководителя совпало с тем, что его видение стратегического курса компании ещё формируется — это увеличивает неопределённость сроков и темпов любых потенциальных переговоров о слияниях и поглощениях.

Для Authentic Brands Group приобретение Mattel полностью вписывается в её традиционную бизнес-модель.

Основанная миллиардером Джейми Салтером, компания по брендингу и лицензированию долгое время фокусируется на приобретении и реанимации проблемных или недооценённых брендов и интеллектуальной собственности, в её портфель входят такие знаковые марки, как Reebok и Champion.

С начала этого года Authentic заметно ускорила темпы поглощений. По сообщениям, в мае компания заключила сделку примерно на 1 миллиард долларов с ритейлером Kontoor Brands о приобретении джинсового и повседневного бизнеса Lee; кроме того, подписала соглашение о приватизации Guess на 1,4 миллиарда долларов.

Кроме того, Authentic управляет портфелем лицензионных сделок известных персон и спортсменов, среди которых Шакил О’Нил и Дэвид Бекхэм. В начале этого года Authentic также пригласила бывшего CEO азартного гиганта Wynn Resorts Мэтью Мэддокса на пост следующего руководителя компании, тем самым усилив управленческую команду.