Опционный рынок указывает на скрытые риски за спокойной внешностью пары евро/доллар

Bitget

Новости

智通财经2026/09/07 10:11

Показать оригинал

Bitget предлагает комплексные решения для торговли криптовалютами, акциями и золотом. Торгуйте сейчас!

Приветственный бонус 6,200 USDT для новых пользователей! Зарегистрироваться

Опционный рынок евро к доллару США подает ясный сигнал: волатильность этой валютной пары практически полностью испарилась. Даже на фоне риска существенных событий этой недели, таких как решение процентной ставки Европейского центрального банка и данные по инфляции в США, рыночные ожидания остаются без существенных изменений.
Ожидаемая волатильность за ночь составляет всего около 4,5%. Соответственно, точка безубыточности по опционам straddle около паритета составляет лишь примерно 22 пункта. Даже с учётом снижения ликвидности из-за выходных в США, этот уровень считается аномально низким.
Ожидаемая волатильность на одну неделю составляет около 4,85% и охватывает как решение ЕЦБ, так и данные по CPI, в то время как фактическая волатильность за тот же период составляет лишь около 3,8%. Премия примерно в один пункт между ожидаемой и реальной волатильностью лишь минимально компенсирует риски и не служит настоящим хеджем от неожиданных результатов.
Ожидаемая месячная волатильность составляет около 5,2%, а фактическая — около 4,6%. Структура цен по всем срокам очень схожа, что указывает на отсутствие в рынке защитных позиций перед грядущими макроэкономическими катализаторами.
Такое спокойствие в дифференциале цен делает евро к доллару США крайне уязвимым к резкому переоцениванию из-за неожиданных действий ЕЦБ или значительного отклонения данных по CPI от ожиданий. Низкая ожидаемая волатильность отражает лишь текущий консенсус, а не иммунитет к возвращению волатильности.

Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.

PoolX: вносите активы и получайте новые токены.

APR до 12%. Аирдропы новых токенов.

Внести!

Опционный рынок указывает на скрытые риски за спокойной внешностью пары евро/доллар

Вам также может понравиться

Цены на крипто