IBKR отменяет дневные торговые ограничения на американском фондовом рынке — что это значит для вас?

Ранее, на счетах с маржей американских акций менее25 тыс. долларов самая раздражающая норма была:5 торговых дня в течение которых не разрешалось совершать более3 внутридневные сделки. Если лимит превышен — счет квалифицируется какPattern Day Trader (PDT). При менее чем25 тыс. долларов торговать нельзя.

Теперь новые правилаFINRA постепенно вступают в силу, и вIBKR часть счетов уже переведена сPattern Day Trader (PDT) на новый стандарт Intraday Margin Standards (дневной стандарт маржи).

Самое главное изменение очень простое:

Теперь больше не считается, сколько раз вы совершили сделки за день — теперь учитывается, какой риск по марже вы берёте на себя в течение дня.

То есть, даже если на счету всего10 тыс. долларов, вы можете совершать много сделок в течение дня — и вас не заблокируют как “слишком частого” трейдера с помощьюPDT.

Но это не значит, что все ограничения исчезли.

Главное новое слово —IMD,Intraday Margin Deficit, внутридневный недостаток маржи.

Если говорить просто, раньше регуляторы больше интересовались количеством ваших сделок; теперь — вашим размером позиции в любой момент, то есть хватит ли у вас маржевого буфера.

ВIBKR наиболее важный показатель —Current Excess Liquidity

Его можно воспринимать как текущий буфер между вашим счётом и уровнем принудительной ликвидации.

IBKR определяетExcess Liquidity как остаток средств на счету после вычета маржи, необходимой для удержания позиций.

Например: сумма средств на счету —10 тыс. долларов.

Если вы покупаете акции на30 тыс. долларов, при минимальной марже25% нужно внести7 500 долларов маржи.

Теоретически у вас остается:

$10,000 - $7,500 = $2,500

Буфер есть. Но если вы увеличите позицию, акции резко упадут или брокер поменяет требования по марже, тогда внутридневной маржевый буфер может быстро исчезнуть.

Именно этот момент регулируется новым правилом.

По данным портала для инвесторов в американские акции, для высоковолатильных акций, ETF с плечом, концентрированных позиций и опционных комбинаций требования по марже могут быть существенно выше.

На что действительно стоит обратить внимание:

Current Excess Liquidity: сколько у вас буфера сейчас

Look Ahead Excess Liquidity: сколько останется после будущих изменений маржи

Margin Impact: сколько маржи потребуется на следующий ордер

Если действительно возникнетIMD,IBKR требует оперативно дофинансировать, официальная рекомендация — желательно сделать это в течение3 рабочих дней.

Если за12 месяцев несколько раз не удалось вовремя пополнить маржу и выполнены условия блокировки, доступ к счету может быть ограничен на90 дней.

После совершения сделки сколько у вас осталосьExcess Liquidity?

Вот главное изменение для внутридневной торговли после отменыPDT вIBKR.