Bernstein заявил, что аудит дата-центров в Техасе может повысить стоимость существующих площадок для майнинга bitcoin и ИИ
Bernstein заявил, что государственный аудит проектов дата-центров в Техасе ограничит спекулятивное развитие и повысит ценность дефицитной одобренной мощности, что принесёт выгоду существующим биткоин-майнерам и операторам искусственного интеллекта.
В понедельник губернатор Техаса Грег Эбботт поручил Комиссии по общественным услугам Техаса (PUCT) и оператору энергосистемы ERCOT провести аудит всех проектов дата-центров, находящихся в очереди на подключение в штате.
В связи с этим распоряжением ERCOT приостановил процесс "Batch Zero" — рассмотрение первой группы крупных потребителей электроэнергии, результаты классификации по которым должны были быть опубликованы в этом месяце. На запросы от дата-центров сейчас приходится примерно 90% из 474 ГВт очереди на подключение ERCOT.
Во вторник в записке для клиентов аналитики Bernstein указали, что регуляторная проверка, скорее всего, приведёт к задержкам у отдельных девелоперов, ожидающих одобрения от энергосети, однако существующие операции останутся без изменений.
«В рамках нашего охвата и в целом для майнеров все исполняемые контракты заключены на одобренную мощность и не затрагиваются аудитом», — написали аналитики.
Дефицит повышает ценность
Bernstein выделил Cipher Digital (CIFR), CleanSpark (CLSK) и Core Scientific (CORZ) как компании, более всего затронутые распоряжением, поскольку их планы по расширению в ближайшее время зависят от подключения к энергосистеме Техаса.
В то же время в отчёте говорится, что Terawulf (WULF) выигрывает благодаря «географически диверсифицированному энергетическому портфелю» в Кентукки, Мэриленде и Нью-Йорке. Riot Platforms (RIOT) и IREN (IREN) также выигрывают за счёт уже одобренной ERCOT обширной операционной базы, отмечает Bernstein.
«Мы считаем, что на фоне растущего политического противодействия новым проектам дата-центров и ограничения нового производства мощностей мораториями/государственными распоряжениями одобренные мегаватты становятся более ценными», — говорится в отчёте. «Если МВт дефицитны, логично получать больше дохода на каждый МВт».
Тем не менее, Bernstein дали рейтинг «Опередить рынок» для CIFR, CLSK, IREN, CORZ, RIOT и WULF, а для MARA — рейтинг «На уровне рынка».
«Акции инфраструктуры ИИ остаются в выгодном положении для решения задачи ‘время до вычислений’ благодаря запланированному энергетическому портфелю в 30 ГВт и способности быстро предоставлять ‘подогретые корпуса’», — уточнили аналитики Bernstein. «За последние два года майнеры заключили контракты на 8 ГВт мощности с гиперскейлерами, неооблаками и производителями AI-чипов в рамках более 20 сделок на сумму свыше $160 миллиардов».
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Рынок государственных облигаций США продолжает лихорадить! Bessent расширяет программу обратного выкупа, подчёркивая: «Это не количественное смягчение»
Министр финансов США Бессент заявил во вторник, что решение Министерства финансов США в прошлом месяце расширить программу обратного выкупа облигаций с истекшими сроками было принято главным образом для того, чтобы "охладить" постоянно разогревающийся рынок облигаций и способствовать возвращению рынка к состоянию равновесия.
9,9 Чжан Лихуэй: Анализ текущего рынка bitcoin (BTC) и рекомендации по действиям!
Корпоративный бизнес OpenAI демонстрирует «сильную динамику», финансовый директор: в июле рост составил 32% по сравнению с предыдущим месяцем
По сообщениям СМИ, финансовый директор OpenAI Сара Фрайер заявила, что корпоративный бизнес компании недавно показал «очень сильные» результаты; общий годовой темп роста выручки OpenAI за июль увеличился на 20% по сравнению с предыдущим месяцем, а корпоративный бизнес вырос на 32% по сравнению с предыдущим месяцем, что особенно выделяет его по сравнению с бизнесом для частных потребителей.
Цены на крипто
Далее
