Bitcoin до $78K? Профессиональные трейдеры оценивают вероятность прорыва менее чем в 17%
Основные выводы:
Профессиональные трейдеры сохраняют осторожность и оценивают вероятность прорыва Bitcoin до $78 000 как низкую, несмотря на недавние притоки в ETF.
Война между США и Израилем-Ираном, а также слабые данные по занятости в США нивелируют импульс в Bitcoin ETF.
Опционы на Bitcoin: 17% вероятность пробоя $78 000
Bitcoin (BTC) вновь поднялся выше отметки $70 000 в среду. Однако неоднократные неудачные попытки пробить уровень $74 000 за последние пять недель усиливают скептицизм. Продолжающаяся война между США и Израилем-Ираном, а также разочаровывающие показатели занятости в США только увеличивают осторожность на рынке.
Сейчас трейдеры оценивают, сигнализируют ли последние притоки в биржевые фонды на основе Bitcoin (ETF) о скором бычьем прорыве.
Дневной чистый приток в ETF на Bitcoin, зарегистрированные в США, в долларах США. Источник: Farside Investors Хотя зарегистрированные в США ETF на Bitcoin зафиксировали чистый приток в $414 млн между понедельником и вторником, этого оказалось недостаточно, чтобы компенсировать чистый отток в $576 млн, зафиксированный в предыдущий четверг и пятницу.
Данные с производного рынка свидетельствуют о скептицизме профессиональных трейдеров относительно значительного ралли до конца месяца.
Колл-опционы на Bitcoin с экспирацией 27 марта на Deribit. Источник: Deribit by Coinbase Колл-опционы на Bitcoin на Deribit с экспирацией 27 марта и страйком $78 000 торговались по $704 в среду. Такая цена указывает на то, что крупные игроки и маркетмейкеры считают вероятность роста Bitcoin примерно на 12% от текущих уровней менее чем 17%.
Осторожность также заметна на фьючерсном рынке, где спрос на кредитное плечо в длинных позициях остается на прежнем уровне.
Годовая премия двухмесячных фьючерсов на Bitcoin. Источник: Годовая премия (ставка базиса) по месячным фьючерсам на Bitcoin остается ниже нейтрального порога в 4%. Примечательно, что эта метрика не изменилась, даже после 16%-го ралли за четыре дня, кульминацией которого стало повторное тестирование $74 000 4 марта.
Текущие ончейн- и производные данные указывают скорее на безразличие, чем на ожидание резкого падения.
Экономические ожидания компенсируют институциональные притоки в BTC
Похоже, профессиональные трейдеры с опаской относятся к долгосрочному импульсу цены BTC, в первую очередь из-за ухудшения мировой экономики.
Сима Шах, главный глобальный стратег Principal Asset Management, заявила Yahoo Finance, что внимание инвесторов в большей степени сосредоточено на том, как конфликт влияет на инфляцию.
Стратег Raymond James Тавис МакКорт написал в понедельник, что рост цен на нефть на $25 фактически нивелирует финансовый эффект от Акта О Большом Красивом Законе, по данным CNBC.
МакКорт добавил, что после войны в заливе в 1990 году и вторжения России в Украину в 2022 году потребовалось около шести месяцев, чтобы цены на нефть вернулись к прежним значениям.
Сокращение на 92 000 рабочих мест в США в феврале, объявленное в пятницу, сильно разочаровало аналитиков, которые ожидали прироста на 55 000. Настроения ухудшились в понедельник после сообщений о снижении JPMorgan стоимости кредитов, выданных программным компаниям, по данным Financial Times.
Источник: X/ Несмотря на экономические ожидания, доходные продукты, связанные с акциями Strategy (MSTR US), становятся все более благоприятными для цены Bitcoin. Компания объявила о рекордно высокой средней цене и объеме торгов за день, что позволяет осуществлять эмиссию акций на открытом рынке и направлять вырученные средства на покупку дополнительных позиций в Bitcoin на спотовом рынке.
Связанные материалы: Прогнозы цен 11/03: BTC, ETH, BNB, XRP, SOL, DOGE, ADA, BCH, HYPE, XMR
Пользователь X “gumsays” отметил, что внедрение Strategy Variable Rate Perpetual (STRC US) приведет к тому, что Strategy будет еженедельно приобретать Bitcoin на миллиарды долларов.
В анализе также отмечается, что потенциальная серия притоков в ETF может обеспечить устойчивый институциональный спрос. Поэтому трейдерам, вероятно, придется ждать до окончания марта, чтобы Bitcoin пробил отметку $78 000.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Все взгляды прикованы к Вашу, на следующей неделе «супернеделя центральных банков» принесёт волну повышения ставок от G7?
На фоне роста инфляции, геополитических конфликтов и скачка цен на нефть выше 100 долларов, центральные банки стран G7 вступают в ключевую неделю решений по ставкам. Под влиянием превышающих ожидания показателей базовой инфляции ожидается, что Федеральная резервная система осуществит первое повышение ставки за три года; Банк Японии, вероятно, повысит ставку до 1,25%, что станет максимальным уровнем за последние 30 лет; центральные банки Великобритании, Евросоюза и Канады также усиливают свою ястребиную позицию. Мировая денежно-кредитная политика вступает в период масштабного ужесточения.
Будет ли Федеральная резервная система "постоянно повышать ставки"? Повторится ли "период ужесточения" конца 1980-х годов?
В отчете Citi отмечается, что текущая макроэкономическая среда во многом схожа с периодом ужесточения 1988-1989 годов, когда экономика сохраняла устойчивость, инфляционное давление пос тепенно нарастало, а затем экономическая активность замедлилась и политика стала более мягкой. В тот цикл ужесточения Федеральная резервная система повысила ставки 16 раз подряд.
Заклятые враги редко объединяются! Маск и Aaltman поддержали призыв Dario Amodei к "глобальному замедлению ИИ"
Anthropic Amodei призывает к «глобальному замедлению развития AI», а его соперники — Маск и Altman — публично поддерживают эту инициативу. Три индустриальных гиганта согласились открыть доступ к «оценке на уровне сотрудников» третьим сторонам и внедрить координированное замедление прогресса; Altman прямо заявил, что OpenAI не будет проводить IPO в этом году. Увольнение одного исследователя и коллективный «побег» неконтролируемых AI разожгли давно накопившуюся тревогу в индустрии.
Последние выводы Goldman Sachs: повышение процентных ставок ≠ падение американских акций, рост прибыли — ключ к бычьему рынку
Goldman Sachs считает, что высокие процентные ставки являются встречным ветром для фондового рынка, но не силой, прекращающей "бычий" рынок. Доходность 30-летних государственных облигаций США выросла до 5,3%, однако исторические данные показывают, что средняя доходность американских акций через 12 месяцев после повышения ставки составляет +9%. Балансы компаний находятся на самом сильном уровне за последние 20 лет, инвестиции в искусственный интеллект и волна слияний и поглощений продолжают повышать ожидания прибыли. Прогнозируется, что прибыль на акцию S&P 500 в 2026 году достигнет 340 долларов США, что на 24% больше по сравнению с прошлым годом.
Цены на крипто
Далее
