- WisdomTree запускает недорогой ETP на Stellar Lumens с физическим обеспечением.
- ETP под тикером XLMW размещён на биржах SIX, Euronext и вскоре будет листинговаться на немецкой Xetra.
- Кастодианами ETP выступают Swissquote и Coinbase, без стейкинга и кредитования.
Глобальный управляющий активами WisdomTree запустил новый биржевой продукт с физическим обеспечением (ETP), привязанный к Stellar Lumens (XLM), что стало значительным шагом в расширении компании за пределы инвестиционных продуктов на Bitcoin и Ethereum.
Этот шаг укрепляет позиции WisdomTree как одного из ведущих европейских поставщиков институциональных инвестиционных инструментов в криптовалюте и свидетельствует о растущем институциональном интересе к блокчейн-сетям, выходящим за рамки крупнейших цифровых активов рынка.
ETP расширяет институциональный доступ к Stellar (XLM)
Новый продукт, официально названный WisdomTree Physical Stellar Lumens ETP (тикер: XLMW), предоставляет инвесторам регулируемый, прозрачный и экономически эффективный доступ к Stellar Lumens.
ETP имеет ежегодную комиссию за управление в размере 0,50%, что, по словам WisdomTree, является самой низкой среди продуктов на Lumens с физическим обеспечением, доступных в Европе.
Он размещён на нескольких крупных биржах, включая швейцарскую SIX Exchange, Euronext Paris и Euronext Amsterdam, а также дебютирует на немецкой Xetra 15 октября.
Каждая акция ETP обеспечена физическими Lumens, хранящимися в холодном хранилище, кастодианами которых выступают Swissquote Bank Ltd и Coinbase Custody Trust.
Структура продукта аналогична традиционным товарным ETP, предоставляя ценовую экспозицию к XLM без участия в стейкинге или кредитовании монет.
Это означает, что инвесторы получают выгоду от ценовых движений Lumens за вычетом 0,50% комиссии за управление, но не подвергаются дополнительным рискам, связанным с операциями валидаторов или продуктами на основе доходности.
Риски и рыночные соображения
Хотя запуск XLMW расширяет институциональный доступ к экосистеме Stellar, WisdomTree открыто сообщает о возможных рисках.
WisdomTree выделяет такие факторы, как присущая Stellar волатильность, технические сбои, ликвидность на биржах и риски кастодианов.
Хотя отсутствие стейкинга снижает внебалансовую экспозицию, инвесторы по-прежнему подвержены операционным и валютным рискам, особенно учитывая, что ETP котируется в долларах США, но торгуется в нескольких валютах, включая EUR и CHF.
Чистая стоимость активов (NAV) продукта рассчитывается с использованием CoinDesk Stellar Lumens Price Index в 16:00 по лондонскому времени, что обеспечивает последовательность и упрощённую проверку цен для институциональных участников.
WisdomTree отмечает, что структура мультивалютного листинга расширяет возможности арбитража и сужает спреды, хотя это может привести к валютной волатильности для инвесторов, измеряющих доходность не в долларах США.
Вывод сети Stellar в центр внимания институционалов
Европейский CEO WisdomTree Алексис Маринов отметил, что запуск соответствует цели компании поддерживать клиентов с помощью «инновационных, дифференцированных решений, основанных на безопасности, прозрачности и структуре продукта, которых они ожидают».
Компания уже управляет более чем $2 миллиардами в 11 ETP на криптовалюту с физическим обеспечением и наблюдает значительный приток средств от инвесторов, ищущих регулируемое воздействие на цифровые активы.
Сеть Stellar, известная своими быстрыми и недорогими трансграничными транзакциями, установила партнёрские отношения с более чем 69 регулируемыми финансовыми институтами в более чем 170 странах.
Довиле Силенските, директор по исследованиям цифровых активов WisdomTree, описала Stellar как «один из самых устоявшихся блокчейнов в мире, сосредоточенный на решении реальных проблем в платежах и финансах».
Она добавила, что фиксированное общее предложение Lumens в 50 миллиардов токенов усиливает его дефицит и долгосрочную денежную надёжность.
Стратегический рост WisdomTree и расширение продуктовой линейки
Введение XLMW происходит на фоне продолжающегося расширения присутствия WisdomTree в Европе.
Европейская линейка ETF и ETP компании недавно превысила $50 миллиардов активов под управлением, чему способствовал чистый приток более $6 миллиардов только в этом году.
В глобальном масштабе WisdomTree управляет примерно $140 миллиардами в различных классах активов, что отражает высокий спрос инвесторов на инновационные и прозрачные финансовые продукты компании.
Помимо криптовалют, успех компании был обусловлен высоким спросом на тематические фонды, такие как WisdomTree Europe Defence UCITS ETF, который с момента запуска в 2025 году собрал более $4 миллиардов активов.
Платформа UCITS теперь управляет $12 миллиардами, а ETP на золото и сырьевые товары с физическим обеспечением от WisdomTree превышают $30 миллиардов совокупных активов.
WisdomTree также назначила Бину Джозеф глобальным руководителем отдела кадров для укрепления модели «work smart» и инициатив по развитию талантов.
Джозеф, присоединившаяся к WisdomTree в 2014 году после приобретения Boost ETP, сыграла ключевую роль в формировании ориентированной на людей корпоративной культуры и теперь будет возглавлять HR-направление по всему миру для поддержки дальнейшего роста компании.
Её назначение подчеркивает убеждение WisdomTree, что сильная корпоративная культура способствует результативности — принцип, который отражается в быстром глобальном расширении и постоянном развитии продуктов, основанных на блокчейне, таких как WisdomTree Prime® и WisdomTree Connect™, нацеленных на объединение традиционных финансов с экономикой цифровых активов.
По мере роста интереса к альтернативным цифровым активам ETP XLMW может сыграть ключевую роль в формировании следующего этапа институционального внедрения криптовалют — этапа, основанного на структуре, комплаенсе и той же инновационности, которая давно определяет подход WisdomTree к инвестициям.
