Versão atualizada 1-Correção-O crescimento dos empréstimos dos bancos americanos no terceiro trimestre foi robusto, mas enfrentam uma concorrência mais acirrada na disputa por depósitos

Atualização do relatório de terça-feira, dados de desempenho do Bank of America foram adicionados aos parágrafos 3, 4, 6 e no gráfico

Pritam Biswas/Prakhar Srivastava

Reuters, 14 de outubro - O Bank of America apresentou crescimento sólido em empréstimos e depósitos no terceiro trimestre, mas, num ambiente de forte concorrência e taxas de juros elevadas, os bancos estão arcando com custos extras para manter os recursos dos clientes.

Apesar dos temores dos investidores de que o forte aumento dos rendimentos dos títulos e os custos elevados de empréstimos possam conter a demanda por crédito e provocar saída de depósitos, JPMorgan JPM.N, Citigroup C.N e Wells Fargo WFC.N relataram na terça-feira crescimento na receita líquida de juros.

O segundo maior credor dos EUA, o Bank of America (BAC.N), também relatou crescimento em sua receita líquida de juros na quarta-feira.

“A incerteza econômica generalizada e as turbulências geopolíticas continuam presentes, mas o comportamento real dos nossos clientes continua a mostrar que a economia dos EUA é resiliente e está crescendo”, disse o CEO do Bank of America, Brian Moynihan, em teleconferência com analistas.

Citigroup relatou que os depósitos médios aumentaram 11% e os empréstimos médios subiram 12%. Wells Fargo afirmou que os depósitos médios cresceram 10,7%, impulsionados pela unidade de banco de varejo, e os empréstimos médios subiram 11%. JPMorgan, o maior credor dos EUA, informou que os depósitos médios aumentaram 4% em relação ao ano anterior, e os empréstimos subiram 2%.

No terceiro trimestre, o Bank of America registrou aumento de 2% nos depósitos médios e crescimento de 6% nos empréstimos e arrendamentos em relação ao mesmo período do ano anterior.

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Mesmo com indicadores sólidos, a pressão de financiamento enfrentada pelos bancos está crescendo. Com o aumento expressivo dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA no terceiro trimestre, clientes estão migrando para outras opções em busca de maiores retornos, o que força os bancos a elevarem as taxas dos depósitos para evitar a saída dos fundos, comprimindo sua margem de lucro.

O spread de depósitos do JPMorgan ilustra isso: no terceiro trimestre, esse índice caiu de 2,79% no mesmo período do ano anterior para 2,78%; o spread líquido tributável do Wells Fargo também caiu de 2,61% no ano passado para 2,43% no trimestre atual.

“O crescimento dos empréstimos e depósitos continua avançando lentamente, embora haja algumas preocupações em relação aos depósitos”, disse Brian Foran, analista do Truist.

Possíveis perdas com crédito estão em foco

Analistas observam que, até o momento, a qualidade geral do crédito dos bancos não apresenta rachaduras visíveis, indicando que as famílias seguem administrando bem suas dívidas.

Um mercado de trabalho enfraquecido e o aumento do custo de vida podem pressionar os tomadores de empréstimo, especialmente se conflitos prolongados elevarem os preços de bens essenciais e comprimirem os gastos com itens não essenciais.

Apesar de haver opiniões de que o crescimento dos gastos dos consumidores se deve apenas ao impacto da inflação sobre bens não essenciais, Jeremy Barnum, diretor financeiro do JPMorgan em teleconferência com analistas, afirmou que dados internos não mostram que os consumidores estejam reduzindo as compras de itens discricionários.

No período de 12 meses encerrado em agosto, o índice de preços ao consumidor dos EUA subiu 3,4% (link), o mesmo ritmo de julho, enquanto o núcleo da inflação registrou o maior aumento mensal em quatro meses.

(link) Os dados mostram que o crescimento do emprego nos EUA desacelerou mais do que o esperado em setembro. Revisões acentuadas nos dados de emprego dos meses anteriores aumentaram as incertezas de mercado sobre as perspectivas econômicas e a força da demanda por empréstimos no futuro.

Wells Fargo e Citigroup aumentaram suas provisões para perdas de crédito no terceiro trimestre, e, diante do ambiente macroeconômico atual, outros bancos podem rapidamente seguir essa tendência.

Em setembro, após o Federal Reserve aumentar as taxas de juros, elevando os custos de empréstimos para consumidores e empresas, os principais bancos dos EUA (link) aumentaram sua taxa preferencial de empréstimo.

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