O ouro subiu mais de 2%, enquanto o dólar devolveu os ganhos após a decisão do Federal Reserve

Portal de Notícias Cambiais, 18 de setembro — Impulsionado pela queda do dólar e dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA após o aumento dos juros do Federal Reserve com viés hawkish, o ouro teve uma recuperação. O gráfico de pontos do Federal Reserve aponta para um aperto adicional da política monetária à frente, o que pode limitar o espaço de valorização do ouro à vista (XAU/USD). Na perspectiva técnica, o preço do ouro encontrou suporte próximo à média móvel simples de 50 dias e agora está testando a média móvel simples de 100 dias.

Na sessão norte-americana de quinta-feira (17 de setembro), o ouro à vista teve uma forte recuperação no início do dia, mantendo-se próximo da máxima intradiária, enquanto o dólar devolveu parte dos ganhos após a decisão do Federal Reserve. O arrefecimento da alta do petróleo também contribuiu para a queda dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA a partir das máximas recentes, fornecendo suporte adicional para os metais preciosos. No entanto, ainda há possibilidade de novos aumentos de juros pelo Federal Reserve, limitando o potencial de alta para o ouro. O ouro à vista está sendo negociado próximo de US$ 4.370, com valorização de 2,50% no dia.



O índice do dólar (DXY), que mede o desempenho do dólar em relação a uma cesta de seis moedas principais, recuou de 100,37 (máxima desde 31 de julho) e atualmente opera próximo de 100,15. Ao mesmo tempo, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos permanece em torno de 4,94%, abaixo do pico de 5,04% atingido no início da semana, maior nível desde 2007.

O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) caiu quase 2%, sendo negociado próximo de US$ 95,50. Após um ataque de drone na semana passada, a Arábia Saudita está redirecionando as exportações de petróleo via Omã e reparando o oleoduto danificado.

O Federal Reserve implementou, na quarta-feira, o primeiro aumento de juros de 2023, com todos dos membros votantes concordando em elevar a meta para a faixa da taxa dos Fed Funds em 25 pontos base, para 3,75%-4,00%.

Após o anúncio, o dólar e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram, e o ouro devolveu parte dos ganhos intradiários. Com os operadores assimilando as últimas previsões de taxas de juros e o discurso hawkish do presidente Powell, a pressão vendedora aumentou, levando o ouro à vista a cair para US$ 4.235, menor valor desde 7 de agosto.

O gráfico de pontos atualizado mostrou que 16 dos 18 formuladores de política do Federal Reserve esperam pelo menos mais um aumento de 25 pontos base até o fim do ano; a mediana das expectativas para a taxa de juros aponta para 4,1%. Powell emitiu sinais hawkish, afirmando que a inflação permanece elevada, que este aumento representa a retirada de "parte das políticas acomodatícias", e que o atual ambiente financeiro praticamente não reflete condições restritivas. Ele acrescentou que a maioria dos membros do comitê compartilha dessa visão, indicando que o Federal Reserve pode estar pronto para aumentar os juros novamente nos próximos meses.

Portanto, a pressão de venda sobre o dólar pode ser limitada, restringindo o potencial de alta do ouro. O ouro é um ativo sem rendimento, e taxas de juros mais altas costumam tornar os ativos com rendimento mais atraentes, pressionando o preço do ouro. Os dados semanais do mercado de trabalho dos EUA divulgados anteriormente também oferecem algum suporte ao dólar. Os pedidos iniciais de auxílio-desemprego ficaram em 196 mil, abaixo da expectativa de 208 mil e também do valor anterior de 206 mil.

A situação no Oriente Médio continua sendo observada pelo mercado. O presidente dos EUA, Trump, disse a repórteres que os EUA "têm perspectivas" de encerrar a guerra com o Irã em breve, alegando que Teerã deseja um acordo. No entanto, as tensões na região permanecem elevadas, com a Arábia Saudita e os Houthis apoiados pelo Irã continuando confrontos mútuos.

(Gráfico diário do ouro à vista. Fonte: Portal de Notícias Cambiais)

No gráfico diário, o ouro à vista oscila atualmente em torno das médias móveis chave, com tendência de consolidação no curto prazo. Como se vê no gráfico, a máxima recente do ouro ficou em torno de 4.696,55, seguido por queda para a região de 4.436,11, estabelecendo mínima intermediária em 4.235,10.

Atualmente, o preço está em torno de 4.436,11, um pouco acima das médias móveis sinalizadas no gráfico. A média móvel de 50 dias está perto de 4.284, a de 100 dias em 4.323, e a de 200 dias em 4.540. Isso indica que, após a recuperação anterior, o ouro está negociando no intervalo médio acima das médias de 50 e 100 dias, mas abaixo da de 200 dias.

A resistência inicial pode ser observada na região de 4.436–4.447, com resistência adicional próximo da média móvel de 200 dias em 4.540; se ultrapassar essa área, resistência mais forte pode ser encontrada na máxima anterior de 4.686,55 e no patamar psicológico de 4.700.

O suporte inicial está próximo da média móvel de 50 dias, em 4.284, sendo o suporte mais forte na região de 4.235,10; se romper esse patamar, os próximos suportes estão em 4.150 e o nível psicológico de 4.000.

Nos indicadores, o RSI está por volta de 50,12, próximo da região neutra, indicando equilíbrio entre forças compradoras e vendedoras no curto prazo. O MACD permanece negativo, e o histograma está se estreitando, mostrando redução na pressão de baixa, mas ainda sem um claro sinal de reversão altista.

No geral, o ouro parece estar consolidando em um intervalo entre 4.235 e 4.447 no curto prazo. Se o preço se mantiver acima de 4.436 e romper os 4.447, o impulso de valorização de curto prazo pode continuar; por outro lado, caso caia abaixo de 4.284, pode testar novamente a mínima em torno de 4.235.