Os investidores otimistas com ouro não temem a alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, com o plano de recompra do Tesouro se aproximando.

Antes da divulgação dos principais dados de inflação dos EUA, o ouro se consolidava em torno de US$ 4.400.

Nos últimos dois pregões, o preço do ouro se manteve na faixa de US$ 4.340-4.400, com o mercado inclinado a um movimento de consolidação adicional. Após o anúncio das recompras pelo Tesouro dos EUA, os rendimentos dos títulos do governo norte-americano subiram, com os rendimentos dos Treasuries de referência de 10 anos subindo 5 pontos base, atingindo 4,845%, o que pressionou negativamente o ouro.

O Departamento do Tesouro dos EUA informou que planeja recomprar até US$ 6 bilhões em títulos em circulação com vencimentos residuais na faixa de 10 a 20 anos. Esta é a primeira operação de recompra desde que o secretário Scott Besant assumiu o cargo, com o objetivo de conter a alta dos rendimentos dos Treasuries, enfatizando o controle sobre a parte longa da curva de rendimentos de 10 a 30 anos.

Os dados de emprego ADP dos EUA divulgados anteriormente mostraram uma média de 12.000 pessoas nas últimas quatro semanas, acima dos 10.000 revisados da semana anterior. Considerando o relatório de emprego não agrícola divulgado na última sexta-feira, além da declaração do presidente do Federal Reserve, Waller, de que os dados de emprego “correspondem ao pleno emprego”, se os dados de inflação dos EUA de quinta e sexta-feira indicarem uma pressão inflacionária, o Federal Reserve terá base para aumentar os juros.

Segundo dados da Prime Terminal, a precificação do mercado monetário aponta que os investidores esperam que o Federal Reserve aumente as taxas de juros em 25 pontos base na reunião de política monetária de 15-16 de setembro, com uma probabilidade de aumento de 63% e cerca de 37% de probabilidade de manutenção das taxas.

Além dos dados de inflação dos EUA, os traders também estarão atentos aos pedidos iniciais de seguro-desemprego dos EUA e à leitura preliminar do Índice de Confiança do Consumidor da Universidade de Michigan para setembro.

Perspectiva técnica do ouro: ouro se recupera na média móvel de 100 dias, com alvo em US$ 4.450

O preço do ouro encontrou forte suporte na média móvel simples (SMA) de 100 dias em US$ 4.343, mas segue em consolidação lateral. O indicador RSI mostra fortalecimento da força compradora; contudo, a máxima de 8 de setembro, em US$ 4.425, configura resistência-chave, limitando o avanço do ouro, que por ora não consegue retestar o nível de US$ 4.500.

Se os compradores conseguirem ultrapassar os US$ 4.500, o próximo alvo importante será a média móvel de 200 dias, em US$ 4.537. Caso esse nível seja rompido, o preço do ouro pode buscar os US$ 4.600, depois a barreira psicológica de US$ 4.650, e, por fim, a máxima intradiária de 25 de agosto, em US$ 4.697.

No cenário de baixa, caso o preço do ouro caia abaixo de US$ 4.400, a média móvel de 100 dias servirá como primeiro suporte imediato. Uma vez perdido esse suporte, o próximo estará no piso cíclico de 2 de setembro, em US$ 4.282, seguido da média móvel de 50 dias, em US$ 4.261, e depois o patamar redondo de US$ 4.200.

Editor responsável: Guo Jian